أبل قامت للتو بخطوة مثيرة للجدل. هل السهم يجب تجنبه أم أن الوقت مناسب للشراء؟

Apple (AAPL +4.88%) كانت محبوبة سوق الأسهم على مر الزمن. ويعود الفضل في ذلك إلى سجل الشركة الطويل في نمو الأرباح، مدفوعًا بقاعدة عملائها القوية. تصنع الشركة بعضًا من أشهر الأجهزة حاليًا، بدءًا من iPhone الأكثر مبيعًا وصولاً إلى Mac وiPad. ويقدّر المستثمرون هذه القوة ويتدفقون على السهم، مما أدى إلى ارتفاعه بنسبة تزيد عن 1,100% خلال العقد الماضي.

ولكن، مؤخرًا، قامت Apple بخطوة صادمة ومثيرة للجدل. انخفض السهم بنسبة 6% على إثر الخبر، وهو أسوأ أداء له منذ أكثر من عام. بعد مثل هذا الحدث، هل سهم Apple هو أحد الأسهم التي يجب تجنبها؟ أم أن الوقت قد حان لشراء أسهم عملاق التكنولوجيا؟ دعنا نكتشف.

مصدر الصورة: Getty Images.

قصة نجاح Apple

أولاً، دعنا نلحق بقصة نجاح Apple. كما ذُكر، تصنع شركة التكنولوجيا مجموعة متنوعة من الأجهزة التي أصبحت أسماء مألوفة. في الواقع، حتى بعد أن أطلقت Apple هاتف iPhone لأول مرة في عام 2007، لم يفقد بريقه. كان iPhone 17 الهاتف الذكي الأكثر مبيعًا على مستوى العالم في الربع الأول من هذا العام، وكانت أربعة من أفضل عشرة هواتف هي من iPhone، وفقًا لـ Counterpoint Research.

ساعد هذا المنتج، إلى جانب أجهزة Apple الأخرى، الشركة على نمو الإيرادات والأرباح على مدار السنوات القليلة الماضية. وفي الوقت نفسه، كان العائد على رأس المال المستثمر في ارتفاع أيضًا، مما يُظهر أن الشركة استفادت من قرارات الإنفاق الخاصة بها.

بيانات إيرادات AAPL (السنوية) من YCharts

في الآونة الأخيرة، ظهر أيضًا تيار إيرادات جديد ومهم، وهو إيرادات الخدمات. على مر الوقت، بنت Apple قاعدة عملاء ضخمة، تضم الآن 2.5 مليار جهاز نشط. واليوم، تساوي هذه الأجهزة إيرادات متكررة حيث يقوم المستخدمون بالتسجيل للحصول على الخدمات، من تخزين البيانات إلى الترفيه الرقمي. ربعًا بعد ربع، تحقق إيرادات الخدمات أرقامًا قياسية جديدة.

أحدث تحركات Apple

الآن، دعنا ننظر في أحدث تحركات Apple، وهو أمر مثير للجدل إلى حد كبير. الشركة، التي تواجه ارتفاع أسعار الذاكرة والتخزين، قررت تمرير بعض هذه التكاليف إلى عملائها في صورة أسعار أعلى. قالت Apple إن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي (AI) خلقت طلبًا متزايدًا على المكونات، مما ضغط على الأسعار صعودًا.

تحركات Apple هي كما يلي:

• MacBook Neo سيرتفع إلى 699 دولارًا من 599 دولارًا
• MacBook Air 512GB سيرتفع إلى 1299 دولارًا من 1099 دولارًا
• MacBook Pro 1T سيرتفع إلى 1999 دولارًا من 1699 دولارًا
• iPad Air 128GB سيرتفع إلى 749 دولارًا من 599 دولارًا
• iPad Pro Wi-Fi 256GB سيرتفع إلى 1199 دولارًا من 999 دولارًا

كما ذُكر، انخفض سهم Apple بعد الإعلان، مع المخاوف من أن العملاء الآن قد يفكرون مرتين قبل التوجه إلى Apple للحصول على جهاز جديد. لكن من المهم أن نتذكر أن إحدى نقاط القوة الرئيسية لـ Apple هي خندقها، أو ميزتها التنافسية - وهي قوة علامتها التجارية.

توسيع

NASDAQ: AAPL

Apple

تغيير اليوم

(4.88%) 14.36 دولارًا

السعر الحالي

308.74 دولارًا

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

4.3 تريليون دولار

نطاق اليوم

293.70 دولارًا - 309.42 دولارًا

نطاق 52 أسبوعًا

201.50 دولارًا - 317.40 دولارًا

الحجم

4 ملايين

متوسط الحجم

53.9 مليونًا

هامش الربح الإجمالي

47.86%

عائد توزيعات الأرباح

0.34%

ولاء عملاء Apple

حافظت Apple على معدل احتفاظ عام بالعملاء يزيد عن 90% لسنوات، وفقًا لـ SQ Magazine. يستمر العملاء في العودة لأنهم يقدرون العلامة التجارية بشكل كبير - وفي كثير من الحالات، يمتلكون العديد من منتجات Apple ويحبون أن تعمل هذه الأجهزة معًا بسلاسة.

لذلك لا أعتقد أن هناك خطرًا كبيرًا من أن تفوت Apple المبيعات بسبب أسعارها المرتفعة. وفي الوقت نفسه، لم تتخذ الشركة هذه الخطوة باستخفاف، قائلة إنها "تعمل بلا كلل لإيجاد حلول".

بالطبع، قد يقوم بعض المشترين المهتمين بالتكلفة بتأخير الاستثمار في جهاز Apple جديد بسبب زيادة السعر، لكنني لا أعتقد أن هذا سيكون اتجاهًا هائلاً سيضغط على الأرباح على المدى الطويل.

بالنظر إلى كل هذا، هل Apple شراء اليوم؟ كما ذُكر، فإن سجل أرباح الشركة وقوة علامتها التجارية يجعلانها استثمارًا رائعًا. هناك نقطة أخرى مهمة يجب مراعاتها وهي التقييم، وهنا يمكننا أن نرى أنه أعلى مما كان عليه في وقت سابق من هذا العام.

نسبة السعر إلى الربح (الآجلة) لـ AAPL من YCharts

ومع ذلك، عند المستوى الحالي، فإن Apple مسعرة بشكل معقول بالنظر إلى أداء أرباحها بمرور الوقت وآفاقها. وهذا يعني أنه على الرغم من أن الشركة اتخذت مؤخرًا خطوة مثيرة للجدل، إلا أن السهم لا يزال شراءً ممتازًا اليوم.