ارتفع سهم النمو الذي لا يُوقف بنسبة 500% في الـ12 شهرًا الماضية، لكن وول ستريت تتوقع مكاسب محدودة من هنا.

تهيمن على صناعة الحوسبة السحابية كل من أمازون ويب سيرفيسز ومايكروسوفت أزور وألفابت جوجل كلاود. هذه المنصات الثلاث، التي تتحكم فيما بينها بأكثر من 60% من سوق البنية التحتية السحابية، تقدم مئات الخدمات لمساعدة الشركات على الازدهار في العصر الرقمي، ولكنها توفر أيضًا للعملاء الأدوات اللازمة لتطوير ونشر برامج الذكاء الاصطناعي، بدءًا من القدرة الحاسوبية إلى نماذج الذكاء الاصطناعي الجاهزة.

ديجيتال أوشن (DOCN 2.70%) هي مزود سحابي آخر يستهدف تحديدًا الشركات الصغيرة والمتوسطة، والتي أصبحت شريحة قيمة للغاية من السوق. تقدم مجموعة متنامية من الحلول بأسعار معقولة لمساعدة هؤلاء العملاء على إطلاق قوة الذكاء الاصطناعي، والطلب مرتفع حاليًا بشكل كبير.

ارتفع سهم ديجيتال أوشن بشكل كبير بنسبة 500% خلال الـ 12 شهرًا الماضية، لكن متوسط السعر المستهدف بين المحللين الذين تتابعهم وول ستريت جورنال يشير إلى أن المزيد من الصعود قد يكون محدودًا.

مصدر الصورة: غيتي إيميجز.

أطلقت ديجيتال أوشن للتو منصة سحابية جديدة للذكاء الاصطناعي

تجذب ديجيتال أوشن العملاء إلى منتجاتها السحابية من خلال تقديم أسعار ميسورة وشفافة، وخدمة شديدة التخصيص، وواجهة بسيطة. هذه السمات مثالية للشركات الصغيرة والمتوسطة التي عادةً ما تكون لديها موارد مالية محدودة وخبرة تقنية داخلية محدودة. تطبق الشركة نفس النهج على مجموعة منتجات وخدمات الذكاء الاصطناعي المتنامية لديها، بنجاح كبير.

في الربع الأول، أطلقت منصة شاملة، ديجيتال أوشن AI-Native Cloud، بخمس طبقات متميزة. الطبقة الأساسية هي البنية التحتية، والتي تشمل 20 مركز بيانات مجهزة بأحدث رقاقات الذكاء الاصطناعي من موردين مثل نفيديا وأدفانسد مايكرو ديفايسز.

يمكن للعملاء استئجار قدرة حاسوبية من مراكز البيانات هذه من خلال AI-Native Cloud، وتساعدهم الطبقات الأربع المتبقية في تحويلها إلى برامج ذكاء اصطناعي. على سبيل المثال، تستضيف المنصة مجموعة متنوعة من نماذج الذكاء الاصطناعي الجاهزة من مطورين رائدين مثل OpenAI وAnthropic التي تساعد الشركات على بناء روبوتات الدردشة والوكلاء وأدوات أخرى بسرعة.

يتجاوز طلب السوق على سعة مركز البيانات حاليًا العرض بهامش واسع، ولهذا السبب جمعت ديجيتال أوشن مؤخرًا 888 مليون دولار من المستثمرين لبناء المزيد من البنية التحتية.

توسيع

NYSE: DOCN

ديجيتال أوشن

تغيير اليوم

(-2.70%) -$3.91

السعر الحالي

$140.67

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$15B

نطاق اليوم

$137.28 - $142.43

نطاق 52 أسبوعًا

$25.56 - $187.50

الحجم

6K

متوسط الحجم

4.1M

هامش الربح الإجمالي

58.49%

نمو إيرادات ديجيتال أوشن مستمر في التسارع

سجلت ديجيتال أوشن رقماً قياسياً بلغ 1.03 مليار دولار من الإيرادات السنوية المتكررة في الربع الأول، بزيادة 22% عن الفترة نفسها من العام الماضي. كان هذا الربع الثالث على التوالي الذي يتسارع فيه معدل نموها، مما يؤكد سردية الطلب القوي على البنية التحتية وخدمات الذكاء الاصطناعي.

في الواقع، شكل عملاء الذكاء الاصطناعي 170 مليون دولار من الإيرادات السنوية المتكررة لديجيتال أوشن في نهاية الربع الأول، بزيادة 221% على أساس سنوي. بعبارة أخرى، أصبحت منتجات وخدمات الذكاء الاصطناعي الآن المحركات الرئيسية لنمو الشركة.

تعتقد ديجيتال أوشن أن معدل نمو إيراداتها الإجمالي يمكن أن يتسارع أكثر إلى 50% العام المقبل مع إضافة المزيد من سعة مراكز البيانات. هذا الزخم هو المحرك الرئيسي لمكاسب سعر سهم الشركة الأخيرة.

وول ستريت ترى صعودًا محدودًا، والتقييم قد يكون السبب

تتابع وول ستريت جورنال 18 محللاً يغطون سهم ديجيتال أوشن، وقد أعطاه 10 منهم تصنيف شراء. ثلاثة آخرون في معسكر الوزن الزائد (صاعد)، بينما يوصي الخمسة الباقون بالاحتفاظ. لا يوصي أي منهم بالبيع.

متوسط السعر المستهدف لهؤلاء المحللين للسهم هو 180.64 دولارًا، وبما أن سهم ديجيتال أوشن افتتح تداولات الثلاثاء عند 180.70 دولارًا، فإن هذا يعني أنه يتجه بشكل أساسي إلى الجانب على مدار الـ 12 شهرًا القادمة. هذا لا يقدم حجة شراء جذابة بشكل خاص.

ومع ذلك، بالنظر إلى مدى سرعة نمو الأعمال، لماذا لا تكون وول ستريت أكثر تفاؤلاً؟ يكمن الجواب في تقييم الشركة. يتم تداول سهم ديجيتال أوشن بنسبة سعر إلى المبيعات تبلغ 20.3، وهو أكثر من ضعف متوسطها طويل الأجل البالغ 8.3. حتى لو نمت إيرادات الشركة بأكثر من 50% في عام 2027 كما هو متوقع، فإن ذلك سيظل يترك سهمها يتداول بنسبة سعر إلى مبيعات آجلة تبلغ 10.3.

بيانات نسبة السعر إلى المبيعات DOCN من YCharts.

ببساطة، يعكس تقييم ديجيتال أوشن الحالي بالفعل الكثير من نمو الأعمال المتوقع للعام القادم أو أكثر، مما يترك مجالًا ضئيلًا لمزيد من مكاسب سعر السهم لفترة من الوقت. قد يتغير ذلك مع تقدمنا في عام 2027، لأنه إذا توقعت الشركة نموًا في الإيرادات أعلى من 50% لعام 2028، فقد يبدأ سهمها في الظهور رخيصًا مرة أخرى على أساس آجل.

كل ما قيل، أولئك المستثمرون الذين فاتتهم الزيادة الحادة بنسبة 500% في سهم ديجيتال أوشن خلال الـ 12 شهرًا الماضية قد يرغبون في الاستمرار في الانتظار على الهامش حتى تظهر فرصة لشرائه بتقييم أكثر منطقية.