غولدمان ساكس يرى "هروباً نحو الجودة" في الذكاء الاصطناعي (AI). هذا السهم يناسب المتطلبات لعام 2026.

إذا كان يبدو أن النشوة التي كانت تحيط بأسهم صناعة الذكاء الاصطناعي قد تحولت إلى شيء أكثر تمييزًا، فأنت لا تتخيل. بدأ المستثمرون والمحللون على حد سواء أخيرًا في التساؤل متى - أو حتى ما إذا - ستتحقق العوائد على الاستثمارات الكبيرة في الذكاء الاصطناعي. إذا لم تكن هناك إجابة واضحة جيدة، فإن السوق ينتقل إلى آفاق أكثر واعدة. كما وصفتها شركة أبحاث الاستثمار جولدمان ساكس، نحن نشهد "هروبًا إلى الجودة".

بالطبع، تقدم العديد من الشركات جودة مناسبة، وتحول الطلب على الذكاء الاصطناعي إلى إيرادات حقيقية وأرباح حقيقية. ومع ذلك، هناك شركة واحدة يمكن القول إنها تقدم أفضل توازن بين المخاطرة والمكافأة والموثوقية. وهي DigitalOcean (DOCN 2.70%).

ما الذي يجعل DigitalOcean مميزة جدًا؟

من الواضح أنها ليست الاسم المألوف مثل Nvidia أو Palantir Technologies أو حفنة من عمالقة الذكاء الاصطناعي الآخرين. في الواقع، هناك فرصة جيدة ألا تكون قد سمعت بها من قبل. ولكن هناك أيضًا فرصة جيدة أنك استفدت من خدماتها دون أن تدرك ذلك.

تقدم DigitalOcean الوصول إلى مراكز بيانات قادرة على الذكاء الاصطناعي. شركة الألعاب عبر الإنترنت Cheddar، ومنصة أتمتة سير العمل Scribe، وموفر خدمة إدارة توصيل الفيديو الرقمي Cerberus، ليست سوى بعض من عملائها الذين يعتمدون على تقنية DigitalOcean من الدرجة الأولى.

توسيع

NYSE: DOCN

DigitalOcean

التغيير اليوم

(-2.70%) $-3.91

السعر الحالي

$140.67

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$15B

نطاق اليوم

$137.28 - $142.43

نطاق 52 أسبوعًا

$25.56 - $187.50

حجم التداول

6K

متوسط الحجم

4.1M

هامش الربح الإجمالي

58.49%

وهذا هو مفتاح الفرضية الصعودية هنا. في حين أن DigitalOcean للوهلة الأولى لا تبدو مختلفة كثيرًا عن أي من مالكي/مشغلي مراكز البيانات الآخرين في هذا المجال، إلا أنها كذلك. وأهم هذه الاختلافات هي سهولة استخدام المنصة، مما يسمح للعملاء بإنشاء حلول معقدة نسبيًا بنقرة (أو نقرتين).

أكثر هذه الحلول التكنولوجية قابلية للتسويق هي ما يسمى بـ "droplets"، أو بيئات الحوسبة الافتراضية التي تحتاج إلى الوجود لفترة قصيرة جدًا فقط. تقدم الشركة فوترة بالثانية على الـ droplets، مما يوفر تكلفة مذهلة مقارنة بحلول وممارسات الفوترة لشركات البنية التحتية الأخرى. ربما يكون الجانب الأكثر إثارة في عروض هذه الشركة هو تقنية Gradient AI المبنية خصيصًا للاستدلال.

الاستدلال، بأبسط العبارات، هو نوع جديد نسبيًا من التعلم الآلي. اعتمدت التكرارات الأولى للذكاء الاصطناعي على الوصول إلى كمية هائلة من المعلومات المعروفة فقط لتوصيل بعضها إلى المستخدمين حسب الطلب. مع الاستدلال، تكتشف منصات الذكاء الاصطناعي كيفية الاستجابة للطلبات دون الوصول إلى جميع المعلومات ذات الصلة عن طريق استنتاج ما يمكنها بناءً على المعلومات التي لديها.

مصدر الصورة: Getty Images.

بالطبع، تقدم DigitalOcean أيضًا جميع حلول البنية التحتية الأساسية للذكاء الاصطناعي التي قد تتوقعها من أحد الأسماء الأكثر غزارة في هذا المجال.

الأرقام الماضية والمتوقعة تروي القصة

ولكن هل تقدم DigitalOcean بالفعل الجودة التي يتحدث عنها جولدمان ساكس هنا والآن؟

تشير الأرقام بالتأكيد إلى ذلك. بلغت الإيرادات في الربع الأخير 242 مليون دولار، بارتفاع 18% على أساس سنوي، مما أدى إلى تسريع معدل نمو الإيرادات السنوي بنسبة 15% ليصل إلى 901 مليون دولار. يتوقع المحللون أن يستمر نمو المبيعات في التسارع إلى وتيرة تزيد عن 21% هذا العام - مع توقعات الإيرادات لعام 2026 الحالية التي تقل قليلاً عن 1.1 مليار دولار - قبل أن يتسارع إلى نمو بنسبة 30% في العام المقبل عندما يُتوقع أن تعلن الشركة عن إيرادات تزيد عن 1.4 مليار دولار. هذا مثير للإعجاب، حتى لو لم يكن غير معتاد بشكل خاص لهذا الجزء من صناعة الذكاء الاصطناعي في الوقت الحالي.

ما يلفت الانتباه في DigitalOcean الآن هو أنها كانت، ولا تزال، ومن المتوقع أن تظل، مربحة بشكل متزايد. على الرغم من أن التعديلات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) على الأرباح، إلى جانب خطط القيام باستثمارات كبيرة في السعة، تجعل من الصعب بعض الشيء تحديد مقدار التقدم الفعلي في النتيجة النهائية هنا، فإن التراجع خطوة إلى الوراء والنظر إلى التوقعات طويلة الأجل يؤكد أن معظم المحللين على الأقل يعتقدون أن هذه الشركة على المسار الصحيح.

مصادر البيانات: MarketWatch و Simply Wall St. الرسم البياني من إعداد المؤلف.

وبالتأكيد، لا يزال الرياح المواتية المطلوبة في مكانها. على الرغم من أن حفنة من أسهم الذكاء الاصطناعي تُعاقب حاليًا لفشلها في الارتقاء إلى مستوى الضجة، إلا أن الحاجة إلى وجود الشركة ونموها المستمر ليست موضع تساؤل. في الواقع، على الرغم من الاضطرابات الأخيرة التي شهدتها العديد من أسهم الذكاء الاصطناعي بينما يعيد المستثمرون النظر في القيمة طويلة الأجل الفعلية لشركاتها الأساسية، تتوقع Global Market Insights أن تنمو أعمال مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي العالمية بمعدل سنوي متوسط يزيد عن 35% حتى عام 2034.

أفضل الأفضل

إنه ليس الاسم "الجودة" الوحيد من صناعة الذكاء الاصطناعي الذي يستحق الامتلاك الآن. هناك آخرون. لكن DigitalOcean تقدم توازنًا جذابًا للغاية بين المخاطرة والمكافأة والموثوقية - وإمكانات صعودية طويلة الأجل - لا يقدمها الغالبية العظمى من تلك الفرص الأخرى الآن.

قد يكون هدوء فبراير هو كل الخصم الذي ستراه من هذا السهم لفترة من الوقت، خاصة في ضوء السعر المستهدف لمدة عام واحد من المحللين البالغ 75 دولارًا، وهو أكثر من 20% فوق سعر السهم الحالي. لا تفرط في التفكير هنا.