ضرب دقيق للبيع على المكشوف يحقق أرباحًا طائلة بقيمة 100 مليون دولار! فضيحة "تداول من الداخل" قبل حملة التنظيم الصينية الحديدية ضد فوتو وتايغر بروكرز، واللجنة الأمريكية للأوراق المالية والبورصات تبدأ التحقيق.

صفقة خيارات أسهم أمريكية وصفت بأنها "تنبؤ إلهي" تكشف فجأة عن فضيحة تداول من الداخل! وفقًا لتقارير من Bloomberg و Straits Times، تدخلت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) للتحقيق في قضية تداول من الداخل تشمل وسيطي الأوراق المالية عبر الحدود المعروفين، Futu و Tiger Brokers. مجموعة من المتداولين المجهولين راهنوا بدقة على خيارات عالية المخاطر قبل أن تسقط الضربة التنظيمية الصينية، مستخدمين رأس مال قدره 12 مليون دولار لتحقيق أرباح هائلة تزيد عن 100 مليون دولار، مما تسبب في خسارة الطرف المقابل، شركة صناعة السوق العملاقة Susquehanna، بمبلغ 70 مليون دولار، ورفعت دعوى قضائية فيدرالية.

(ملخص سابق: أخبار عاجلة >> Futu تعلن تعليق عمليات الشراء والإيداع من الصين اعتبارًا من 12 يونيو! 440 ألف حساب لا يمكن إلا الخروج وليس الدخول) (خلفية إضافية: الغرامات صدرت! الصين تفرض غرامات كبيرة على Futu بقيمة 1.85 مليار يوان و Tiger بقيمة 410 ملايين يوان، ويتم معاقبة كبار المسؤولين التنفيذيين بالاشتراك)

فهرس المقال

Toggle

• الرهان الدقيق على التنظيم الصيني، 12 مليون دولار تحقق أرباحًا تقارب 100 مليون دولار
• شركة صناعة السوق العملاقة Susquehanna تخسر 70 مليون دولار، وتقاضي مئات المشتبه بهم المجهولين
• نظرة عامة على فضيحة التداول من الداخل لـ Futu و Tiger Brokers
• تدخل SEC الأمريكي في التحقيق، وشركة Interactive Brokers تتعاون لتجميد الحسابات

هل أصبحت حملة التنظيم الحديدية من قبل الهيئات التنظيمية الصينية على الوسطاء عبر الحدود بمثابة آلة صراف أرباح لمتداولي التداول من الداخل في وول ستريت؟ وفقًا لأحدث تقرير من Straits Times نقلاً عن Bloomberg، تجري هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) حاليًا مراجعة شاملة لقضية كبرى يشتبه فيها بتداول من الداخل تشمل Futu و Tiger Brokers (الشركة الأم Up Fintech Holdings).

الرهان الدقيق على التنظيم الصيني، 12 مليون دولار تحقق أرباحًا تقارب 100 مليون دولار

شعلة هذه القضية تعود إلى إعلان تنظيمي مفاجئ من الحكومة الصينية في 22 مايو من هذا العام. في ذلك الوقت، أعلنت السلطات الصينية رسميًا أن خدمات التداول عبر الحدود التي تقدمها Futu و Tiger Brokers للمقيمين في البر الرئيسي للصين تعتبر "تشغيلًا غير قانوني بدون ترخيص". بمجرد صدور الخبر، انهارت أسعار أسهم الشركتين في البورصة الأمريكية على الفور؛ ثم تعرضت Futu لغرامة كبيرة تصل إلى 1.85 مليار يوان صيني (حوالي 352 مليون دولار سنغافوري)، وتبخرت ثروة مؤسسها Li Hua (Leaf Li) الشخصية بمبلغ مذهل قدره 1.7 مليار دولار في يوم واحد.

ومع ذلك، قبل حدوث انهيار الأسهم، ظهرت إشارات تداول غير طبيعية للغاية في سوق الخيارات. يبدو أن متداولين (أو مجموعة) غير معروفين قد حصلوا مسبقًا على هذا السر التنظيمي الذي يمكن أن يهز السوق. استثمروا حوالي 12 مليون دولار لشراء كمية كبيرة من خيارات التداول في البورصة الأمريكية لهذين الوسيطين الصينيين. بعد انهيار الأسعار، تحولت هذه الرهانات "عالية المخاطر وعالية العائد" على الفور إلى أرباح هائلة لا تقل عن 100 مليون دولار (حوالي 130 مليون دولار سنغافوري).

شركة صناعة السوق العملاقة Susquehanna تخسر 70 مليون دولار، وتقاضي مئات المشتبه بهم المجهولين

خلف هذه الاحتفالية، كان الدافع هو شركة صناعة السوق العملاقة للخيارات في وول ستريت - Susquehanna International Group (SIG). كطرف مقابل في هذه الصفقات، خسرت Susquehanna أكثر من 70 مليون دولار في هذه المذبحة الأحادية الجانب.

غير راضية عن ذلك، رفعت Susquehanna دعوى قضائية فيدرالية في 29 يونيو في محكمة مانهاتن الفيدرالية. نظرًا لعدم قدرتها على تحديد هوية العقول المدبرة الحقيقية، لم يكن أمام SIG خيار سوى مقاضاة 100 مدعى عليهم غير معروفين يُشار إليهم باسم "John Doe". في الدعوى، أكدت SIG بقوة أن هؤلاء المتداولين ربما حصلوا على "تسريبات" من مسؤولين تنظيميين صينيين أو كبار المسؤولين داخل الوسطاء، لأن هذه الرهانات المتطرفة والدقيقة على الخيارات "لا يمكن تفسيرها بأي مبرر تجاري سوى التداول من الداخل".

نظرة عامة على فضيحة التداول من الداخل لـ Futu و Tiger Brokers

| نقاط الأحداث والأطراف الرئيسية | | --- | | المبالغ المتضمنة وتفاصيل التأثير | | --- | --- | | أرباح التداول من الداخل (John Doe) | أرباح هائلة تبلغ حوالي 100 مليون دولار | | خسارة شركة صناعة السوق (Susquehanna) | خسارة تزيد عن 70 مليون دولار | | العقوبات التنظيمية الصينية (المستهدفة: Futu) | غرامة كبيرة قدرها 1.85 مليار يوان صيني؛ ثروة المؤسس الشخصية تتبخر بمبلغ 1.7 مليار دولار في يوم واحد. | | الإجراءات القضائية وتجميد الحسابات | وافق القاضي الفيدرالي على تجميد الحسابات المتورطة على منصات Interactive Brokers و Futu و Tiger Brokers. |

تدخل SEC الأمريكي في التحقيق، وشركة Interactive Brokers تتعاون لتجميد الحسابات

جذبت هذه الدعوى القضائية انتباه الهيئات التنظيمية الفيدرالية الأمريكية بسرعة. وفقًا للتقارير، بدأت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) مراجعة أولية للمعاملات غير الطبيعية الموصوفة في الدعوى؛ لكن مسؤولي SEC رفضوا حاليًا التعليق على هذه القضية، ولا يزال نطاق التحقيق المحدد وما إذا كان سيتم اتخاذ إجراءات إنفاذ أخرى غير معروف.

على الجبهة القضائية، حققت Susquehanna نصرًا أوليًا. في 29 يونيو، وافق القاضي الفيدرالي رسميًا على طلب SIG، وأمر بتجميد الحسابات المتورطة المفتوحة على Interactive Brokers Group، بالإضافة إلى منصات Futu و Tiger Brokers، وسمح لـ SIG بالحصول على الهويات الحقيقية لأصحاب هذه الحسابات من خلال استدعاءات المحكمة. كما صرح متحدث باسم Interactive Brokers لاحقًا بأنه تعاون بشكل كامل مع أمر المحكمة بتجميد الحسابات، وسيتعاون بنشاط مع الاستفسارات اللاحقة من الهيئات التنظيمية ذات الصلة.

من الجدير بالذكر أن Susquehanna، باعتبارها "الطرف المتضرر" في هذه القضية، لديها قوة لا يستهان بها. هذه الشركة النشطة في سوق الخيارات والأسهم العالمية لديها مركز أسهم في الربع الأول يبلغ 893.3 مليار دولار؛ ويقدر ثروة مؤسسها المشارك Jeff Yass بحوالي 93 مليار دولار، مما يجعله من أغنى الأثرياء في العالم. من المتوقع أن تثير هذه "المطاردة الدولية" التي بدأها تمساح وول ستريت موجات أكبر من التدقيق التنظيمي بين الصين والولايات المتحدة في الأشهر القادمة.