زوكربيرغ "يُطعن في الظهر" في مشاريع الذكاء الاصطناعي، ميتا @Meta的 قنبلة "فائض القدرة الحاسوبية" 💣، مما تسبب في خسائر فادحة لميكرون، إس كيه هاينكس، وسان ديسك 🩸

شياو تشا يشرح عمليًا معنى "أن تسلك طريق الآخرين حتى لا يجدوا طريقًا يسلكونه".
دعني أراجع معك هذه الكارثة المدمرة في سلسلة الذكاء الاصطناعي التي فجرتها ميتا بنفسها:
1️⃣ ماذا حدث؟ (طعنة ميتا "الفيرساي" في الظهر)
كان النصف الأول من العام مشتعلاً بالحماس بفضل "الشركات الكبرى تشتري البطاقات بشكل مجنون"، وفجأة تسربت أخبار من ميتا: بسبب تخزين عدد كبير جدًا من البطاقات، تدرس إعادة بيع فائض قدرتها الحاسوبية للذكاء الاصطناعي، مما يعني دخولها المباشر إلى سوق الخدمات السحابية.
منطق ميتا: لدي فائض في القدرة الحاسوبية، فلماذا لا أحوله إلى سيولة؟ (ارتفع سعر السهم عكس الاتجاه بأكثر من 8٪)
منطق الصناعة: يا إلهي، حتى الشركة الكبرى التي تشتري البطاقات بكثرة وصلت قدرتها الحاسوبية إلى القمة وفائض؟! هل فقاعة الازدهار الزائف للذكاء الاصطناعي على وشك الانفجار؟! (تم دفن قطاع البنية التحتية بالكامل على الفور)
2️⃣ ساحة المذبحة الوحشية
ضربة ميتا أصابت بدقة قطاعي "تأجير القدرة الحاسوبية" و"رقائق التخزين"، اللذين كانا الأكثر ارتفاعًا في النصف الأول:
ثنائي تأجير القدرة الحاسوبية انهار فجأة: $CoreWeave انخفض بشدة بنسبة 14٪، $Nebius انخفض بنسبة 12٪.
قطاع رقائق التخزين غرق في الدماء: $MU ميكرون تكنولوجي انخفض بنسبة 11٪ (كان قد ارتفع 300٪ في النصف الأول)، $Sandisk سان ديسك انخفض بنسبة 11٪، وويسترن ديجيتال وسيجيت استسلما بالكامل.
3️⃣ تأمل بارد في ضوء ظروف السوق الحالية
لماذا شائعة واحدة لها هذا التأثير المدمر؟ لأن اتجاه النصف الثاني تغير حقًا:
النموذج الأصلي لـ "المضارب الكبير" يشحذ سكينه في الظل: في الوقت نفسه، تم الكشف عن أن Michael Burry، الذي اشتهر بأزمة الرهن العقاري، قد بدأ علنًا في البيع على المكشوف لأسهم Nvidia. دخول المضارب الكبير كان القشة الأخيرة التي كسرت ظهر الحاجز النفسي للمشترين.
تقليب الصفحات، صناديق الاستثمار تسبق بلا رحمة: الأول من يوليو هو أول يوم تداول في النصف الثاني. ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 20٪ في النصف الأول، وتحتفظ الصناديق بأرباح كبيرة غير محققة. في مواجهة سلسلة الأخبار السلبية "فائض قدرة ميتا الحاسوبية" + "تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد الحادة"، الخيار الوحيد لصناديق التحوط والصناديق الرئيسية هو: جني الأرباح والانسحاب بأي ثمن، دون اعتبار للتكلفة.
💡 الخاتمة
كان نمط النصف الأول "اشترِ أي شيء له علاقة بالذكاء الاصطناعي"، وقد يصبح نمط النصف الثاني "اهرب عند أول ظل لفقاعة تنفجر".
#美股 #فقاعة الذكاء الاصطناعي #英伟达 #ميتا #Web3 #ميكرون تكنولوجي