الحقيقة الكامنة وراء شائعات تأجير قوة الحوسبة من Meta قد تكون

أنها تخلفت تمامًا في سباق نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة
تتخلف Meta تدريجيًا عن Anthropic وOpenAI وGoogle في سباق نماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة
بسبب بطاقات الرسومات القديمة H100 وH200 التي لديها، فإن مساعدتها في تدريب الجيل التالي من النماذج محدودة، كما أنها تواجه خسائر من الاستهلاك، لذلك تأمل Meta في تأجير هذه القوة الحاسوبية لاسترداد التدفق النقدي
لم ينخفض إجمالي إنفاق الشركة، وإنما يهدف استرداد التدفق النقدي بشكل أساسي إلى مواصلة شراء رقائق متطورة من الجيل الجديد مثل GB200 للتدريب
تأجير قوة الحوسبة كان في الواقع فكرة طرحها زوكربيرغ في اجتماع داخلي في نهاية مايو، وفي وقت ازدحام صفقات صناعة أشباه الموصلات، تم تضخيمها من قبل وسائل الإعلام على أنها فائض في قوة الحوسبة، ثم التقطتها خوارزميات التداول الكمي مما أدى إلى انهيار السوق
هذه في جوهرها قصة رعب هدفها تنظيف السوق
مؤشر Q الحالي أصبح مرتهنًا لأشباه الموصلات
تشكل أشباه الموصلات وزنًا كبيرًا يتجاوز 20% في مؤشر ناسداك 100
وهذا يؤدي إلى أنه حتى لو ارتفعت معظم أسهم العمالقة السبعة، فطالما أن أشباه الموصلات لا ترتفع، فإن مؤشر Q سيتأثر بالانخفاض
قطاعات تكنولوجية أخرى تتضرر: الانهيار الكبير في أشباه الموصلات أدى مباشرة إلى انهيار القطاعات المرتبطة مثل الوحدات البصرية ومراكز البيانات والطاقة النووية وبعض الأسهم الصغيرة
أشعر شخصيًا أن الأخبار السلبية الحالية تهدف بالأساس إلى دفع المستثمرين الأفراد للبيع بدافع الذعر عندما تكون المراكز مزدحمة، والاتجاه العام للربع الثالث لا يزال متأرجحًا صعوديًا
بخصوص الإجراءات:
أضف إلى مراكز شراء معدات أشباه الموصلات عند الانخفاض، ثم انتظر عودة العقلانية إلى السوق