في 2 يوليو، صرحت نومورا في تقرير متعمق حديث لأشباه الموصلات بأن مزودي الخدمات السحابية سيجدون صعوبة في وقف التوسع بحلول عام 2027. إن تكرار نماذج الذكاء الاصطناعي، وزيادة الطلب على الاستدلال، وتوسيع خطط بناء مراكز البيانات، وضيق العرض في التخزين والتغليف المتقدم سيدفع مزودي الخدمات السحابية إلى الاستمرار في تأمين موارد الرقائق والتغليف والركائز والتخزين والخوادم. ويستند منطق نومورا إلى أن الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي ليس خيارًا قصير المدى لشركة واحدة، بل هو ضغط تنافسي بين منصات السحابة الكبيرة. وطالما أن شركات مثل مايكروسوفت وجوجل وأمازون وميتا تتنافس على نماذج الذكاء الاصطناعي والعملاء المؤسسيين وحركة الاستدلال، فسيجدون صعوبة في إبطاء تطوير البنية التحتية طواعية. حتى مع ارتفاع التكاليف، قد يعني التوقف فقدان الموقع التنافسي على المنصة. ويذكر التقرير على وجه التحديد أنه بينما تقوم TSMC بتوسيع قدرتها على التغليف المتقدم CoWoS، قد يصبح موردو الركائز الأصغر عقبات جديدة. بعبارة أخرى، لا توجد عقبات في وحدات معالجة الرسومات فحسب، بل أيضًا في التغليف المتقدم وABF/الركائز وHBM وتجميع الخوادم والبنية التحتية للطاقة. ونتيجة لذلك، تتفائل نومورا بشأن شركات سلسلة التوريد مثل TSMC وASE وAspeed وMediaTek وGlobalWafers وKYEC وElite Material وZhen Ding. يتناقض هذا التقييم مع المخاوف بشأن 'ارتفاع حرارة الذكاء الاصطناعي': فالمشكلة الحقيقية ليست اختفاء الطلب، بل أن سلسلة التوريد لا تزال غير كافية؛ وطالما توجد عقبات، سيستمر مزودو الخدمات السحابية في الدفع مقابل القدرة النادرة.

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

أعجبني
إعجاب
تعليق
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

إضافة تعليق

لا توجد تعليقات

المواضيع الرائجة
عرض المزيد
#
GateCompletesDividendDistribution
529.05K درجة الشعبية
#
CirclePlunges17%
6.51M درجة الشعبية
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
67.51K درجة الشعبية
#
PredictWorldCupShare20000U
159.61K درجة الشعبية
#
GateCardPointsSystemLaunched
117.65K درجة الشعبية

مُثبت

خريطة الموقع

نومورا: من السابق لأوانه استنتاج أن أسهم الرقائق بلغت ذروتها، ولا يزال الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي واختناقات سلسلة التوريد مستمرة

المواضيع الرائجة

GateCompletesDividendDistribution

CirclePlunges17%

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

GateCardPointsSystemLaunched

مُثبت