PCB的新叙事：短期被压价？中期被延迟？未来会如何؟

التعديل الذي تواجهه لوحات الدوائر المطبوعة (PCB) هو في جوهره رد فعل مبالغ فيه من السوق على الشائعات السلبية بعد الارتفاع الكبير السابق، وليس انعكاسًا جوهريًا في أساسيات الصناعة.

تم توضيح من قبل المسؤولين أن "الضغط الإجباري على الأسعار بنسبة 10%" من Nvidia هي شائعة غير صحيحة، وخلفها قلق خفي حول "التخزين والحوسبة والضوء" بشأن توزيع أرباح النفقات الرأسمالية (capex)؛ ويفتقر "تأخير Shenghong Technology لشحنات Rubin" إلى الدعم المنطقي الصناعي، ولكن على المدى المتوسط، لا يزال هناك احتمال تقني لتأخير شحنات Kyber.

لا تزال لوحات الدوائر المطبوعة عالية الجودة المستخدمة في خوادم الذكاء الاصطناعي في حالة نقص في القدرة الإنتاجية، حيث يتمتع مصنعو PCB بقوة تفاوضية قوية، ويهتم مزودو الخدمات السحابية بالتسليم المستقر بدلاً من مجرد الضغط على الأسعار. على المدى الطويل، فإن اتجاه الترقية الراقية لـ PCB بقيادة الذكاء الاصطناعي لا رجعة فيه، والاضطرابات التقنية هي أكثر من مجرد رقائق وليست تغييرًا جذريًا في الأساسيات.