طفرة الذكاء الاصطناعي وضغوط التكاليف: شائعات عن رفع ASE لأسعار التغليف المتقدم بنسبة 20% أخرى

مع قوة الطلب على أشباه الموصلات بفضل تطبيقات الذكاء الاصطناعي وضيق الطاقة الإنتاجية للتغليف المتقدم، يعمل كل من اللاعبين الرائدين وشركات التغليف والاختبار الصغيرة والمتوسطة بقدرة إنتاجية شبه كاملة، وتقوم الشركات المعنية بتوسيع الطاقة الإنتاجية بقوة استجابة لذلك. مع تقارب ارتفاع تكاليف المواد الخام، وزيادة تكاليف الاستثمار طويلة الأجل، ونقص الإمدادات، انتشرت شائعات في جميع أنحاء الصناعة بأن ASE Holdings (3711) قد قامت مرة أخرى بتعديل عروض أسعار التغليف، مع زيادة تتجاوز 20 بالمائة. يتوقع السوق أن تتبع شركات التغليف والاختبار الأخرى بزيادات متتالية تعكس الظروف الحالية المحمومة. (رفضت ASE التعليق على الشائعات السوقية.)
في موجة التغليف المتقدم بقيادة الذكاء الاصطناعي، تلعب ASE Holdings دورًا دافعًا مهمًا. بينما تكافح TSMC (2330) لمواكبة طاقتها الإنتاجية لـ CoWoS مع الطلب، وتستمر حصة الاستعانة بمصادر خارجية في الارتفاع، فإن أحجام تغليف القواعد (oS) واختبار الرقائق (CP) التي تتولاها ASE تستمر في النمو. وفقًا لمصادر صناعية، تشمل جولة الزيادات هذه التغليف المتقدم مثل CoWoS و FoCoS، وتشمل عميلًا أمريكيًا من الدرجة الأولى، وتصل الزيادة القصوى إلى أكثر من 20 بالمائة.
فيما يتعلق باستراتيجية التسعير، رد تيان وو، كبير مسؤولي العمليات في ASE Holdings، في مقابلة إعلامية بعد اجتماع المساهمين لهذا العام (2027) مباشرة بأن زيادة الأسعار مسألة حساسة للغاية ويمكن النظر إليها بشكل عام عبر أبعاد قليلة. الأول يعكس ارتفاع أسعار المواد الخام، وهذه الزيادات لها ضرورتها الخاصة. والثاني يعكس تزايد مبالغ الاستثمار واعتبارات تكاليف الاستثمار.
أضاف وو أن الإنفاق الرأسمالي لـ ASE كان سابقًا حوالي 2 مليار دولار سنويًا، وارتفع إلى 5.3 مليار دولار العام الماضي (2025)، وتم رفعه إلى 8.5 مليار دولار هذا العام، مع عدم استبعاد المزيد من الزيادات في المستقبل. وهذا أيضًا جزء من هيكل التكاليف. أما بالنسبة لاتخاذ موقف تسعيري استجابة لاختلال توازن العرض والطلب في السوق، فقال إن الآراء تختلف من شخص لآخر، وتفضل الشركة ترك مجال لحكم فريق الإدارة الخاص.
أكد وو أيضًا أن إدارة الأعمال التجارية لا يمكن أن تكون قصيرة الأجل فقط، بل يجب أن تنظر إلى المدى الطويل. مراكز البيانات تعمل بشكل جيد جدًا الآن، ولكن يجب على الشركة أيضًا التفكير في الاستثمار في الموجة التالية من التطبيقات مثل الاقتصاد الحقيقي للذكاء الاصطناعي، والإلكترونيات السيارات، والروبوتات البشرية. لذلك يجب أن توازن تعديلات الأسعار بين المستقبل والتعاون الوثيق مع العملاء، وثقة العملاء، وثقة الاستثمار طويلة الأجل.
$ASX