1. يسأل البعض، إذا اكتشفت OpenAI تقنية يمكنها خفض تكلفة الاستدلال إلى النصف، فهل سيكون ذلك سلبيًا لأشباه الموصلات؟

2. في الواقع، كلما انخفضت تكلفة الاستدلال كان ذلك أفضل، فهي تقلل التكلفة وليس الاعتماد على الأجهزة. لكن المشاعر السلبية قصيرة المدى موجودة بالطبع، وهذا يعتمد على التفاصيل التي ينشرونها، وإلا فمن الصعب تحديد أي من المكونات الأولية سيتأثر بالتحديد.
3. في الواقع، الطريقة الوحيدة التي يمكن أن تؤدي إلى انهيار التخزين هي فائض الطاقة الإنتاجية: أي أن الإنتاج ينفجر فجأة، ويصبح الجميع فجأة لا يعانون من نقص، ويمكنهم شراء ما يريدون بقدر ما يريدون.
4. رفع الأسعار في الواقع هو لتمويل توسيع الإنتاج، وجوهره هو أن المصب – مثل Apple – يسدد الديون التي تراكمت بسبب خفض الأسعار في عام 2023.
5. أما بالنسبة للكفاءة، فإن تأثير الخوارزميات مؤقت، والسوق يتوقع بالفعل أنهم سيواصلون تحسينها باستمرار.
6. من ناحية، كلما زادت كفاءتك، اشتريت أكثر، مما يمنحك ميزة تنافسية أكبر؛
7. من ناحية أخرى، نظرًا لنقص البضائع الشديد في المصب حاليًا، لن تلغي الإدارة الطلبات لمجرد ظهور خبر ما – من يرغب في توفير القليل من المال الآن، لكنه يكرر خطأ عدم القدرة على الحصول على البضائع في المرة القادمة؟
8. ما يفكر فيه هؤلاء الأشخاص الآن يجب أن يكون: كم كان رائعًا لو طلبت 10 أضعاف طلبات التخزين في العام الماضي،
9. بعد أن لدغته الأفعى مرة، يخاف من الحبل لمدة عشر سنوات، بعد هذه الصدمة الكبيرة، كيف يمكنه إلغاء الطلبات؟
10. لذلك، أعتقد أن الطلب على التخزين طويل الأجل ومستقر.
11. هناك احتمال آخر: مجموعة من العباقرة طوروا بديلاً لـ NAND/DRAM.
12. ولكن مهما كان البديل، فهو بالتأكيد لا يزال من أشباه الموصلات. وبما أنه من أشباه الموصلات، فإن تصنيعه يتطلب آلات الطباعة الحجرية (lithography) ومصانع (foundry).
13. أليس التناقض الحالي هو نقص آلات الطباعة الحجرية والمصانع؟ هل يمكن أن تسقط طاقة إنتاجية جديدة من السماء؟ سبب ارتفاع أسعار التخزين ليس في الواقع صعوبة تصنيع DRAM أو ارتفاع حاجز التكنولوجيا، بل نقص المصانع.
14. لذلك، يمكننا تمامًا فهم توقيع عقود LTA عبر الصناعة بأكملها، وحتى شراء المؤسسات للأسهم، على أنه مساعدة MU و SNDK في تمويل بناء المصانع، وتوفير طاقة إنتاجية جديدة لمستقبل البشرية.
15. بهذه الطريقة، لن تقلق دائمًا من أن التخزين مجرد فقاعة، وتفكر دائمًا في الانهيار.
16. التخزين يختلف حقًا عن الفضة والبيتكوين، على الأقل هذه هي المرة الأولى التي أراه فيها منذ 5 سنوات.
17. يقول تيم كوك إنها المرة الأولى له منذ 40 عامًا.
18. شكرًا لكم جميعًا.
19. 😂😂😂