رفع بنك غولدمان ساكس توقعاته لأسعار HBM لعام 2027 بأكثر من 3 أضعاف، بينما تباطأت وتيرة زيادة أسعار DDR5.

عمق TechFlow، وفقًا لتقرير Chaoxiang Research، أصدرت Goldman Sachs في 30 يونيو تقريرًا شهريًا لمؤشر معنويات DRAM، حيث كانت 7 من أصل 9 مؤشرات إيجابية، واستمرت المعنويات في "الإيجابية المعتدلة". ارتفعت أسعار DDR5 16Gb الفورية بنسبة 20% منذ 1 مايو، بفارق 25% عن سعر العقد؛ وارتفعت DDR4 8Gb بنسبة 11%، بفارق 45%.

سجلت صادرات DRAM الكورية في مايو أعلى مستوى لها على الإطلاق، بزيادة سنوية قدرها 370%. بلغت إيرادات Nanya Technology في مايو زيادة سنوية قدرها 730%، وهو الشهر العاشر على التوالي من النمو ثلاثي الأرقام.

تتباطأ وتيرة ارتفاع أسعار ASP لـ DRAM من Samsung، حيث تقدر Goldman Sachs أن ASP في الربع الثاني من 2026 سيرتفع بنحو 46% على أساس ربع سنوي، بانخفاض ملحوظ قدره 48 نقطة مئوية عن 93% في الربع الأول.

ارتفعت شحنات الهواتف المحمولة في البر الرئيسي للصين في مايو بنسبة 19% على أساس سنوي، مع نمو إيجابي لمدة شهرين متتاليين، لكن Goldman Sachs حذرت من أن شحنات الربع الثاني قد تنخفض بنسبة 14% على أساس ربع سنوي بسبب ارتفاع تكاليف التخزين التي ترفع تكاليف الجهاز الكاملة.

رفعت Goldman Sachs توقعات نمو أسعار HBM من Samsung لعام 2027 بشكل كبير من +14% إلى +44%، وذلك بسبب توازن DRAM التقليدي الضيق الذي ينتقل عبر فروق الأسعار إلى المفاوضات السنوية لـ HBM، مع وجود مخاطر صعودية إضافية. تحتفظ Samsung Electronics بتصنيف شراء، بسعر مستهدف للأسهم العادية 480,000 وون كوري، وللأسهم الممتازة 360,000 وون كوري.