1 يوليو $BTC تحليل السوق الشامل

شهر يوليو أتمنى لكم حظًا سعيدًا وكل شيء يسير كما تتمنون!

🤯 جانب الأخبار:

في 29 يونيو، ارتدت BTC بشكل طفيف إلى حوالي 59,800 دولار (داخل اليوم +0.6%)، لكن السوق لا يزال في أجواء حذرة خلال أسبوع حاسم. تُظهر بيانات المشتقات وأنماط الرسوم البيانية استمرار خطر الانخفاض.

الضغوط الرئيسية تأتي من:
بيانات التضخم PCE السابقة فاقت التوقعات، مما أدى إلى تصفية واسعة النطاق (أكثر من 10 مليارات دولار من صفقات الشراء تمت تصفيتها في يوم واحد سابقًا).

التوترات الجيوسياسية (العوامل المتعلقة بالشرق الأوسط) وعدم اليقين الكلي لا تزال تؤثر على الأصول الخطرة.

لا توجد محفزات إيجابية كبيرة، ولم تستفد سوق العملات المشفرة مباشرة من أحداث مثل الأمر التنفيذي لترامب.

مؤشر الخوف والجشع عند 14 في منطقة "Extreme Fear" (خوف شديد)، معنويات السوق منخفضة.

الخلاصة: جانب الأخبار محايد إلى سلبي، يفتقر إلى محرك قوي، وعلى المدى القصير يسيطر عليه العوامل الكلية وتدفقات رأس المال.

🤯 جانب رأس المال:

تدفقات خروج صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية شديدة: أصبح يونيو واحدًا من أسوأ الأشهر المسجلة، مع صافي تدفقات خارجة تجاوزت 40 مليار دولار (بعض البيانات تصل إلى $4B+)، وتدفقات خارجة أسبوعية تتراوح بين $1.67B و $1.79B، وتراكم 30 يومًا تجاوز $6B. شهدت المنتجات الرئيسية مثل BlackRock IBIT استردادات كبيرة، مع استمرار المؤسسات في سحب الأموال. على الرغم من وجود تدفقات داخلة طفيفة في 29 يونيو (حوالي +69.5 مليون دولار) لتخفيف مؤقت، إلا أن الاتجاه العام لا يزال تدفقات خارجة كبيرة، وهو السبب الأساسي لضغط الأسعار.

معدل تمويل العقود الدائمة: تظهر بيانات Coinglass أن متوسط معدل تمويل BTC يظل حوالي +0.0017% إلى +0.0022% (قيمة إيجابية منخفضة)، حيث يدفع المضاربون على الارتفاع قليلاً للمضاربين على الانخفاض، لكن القيمة ليست عالية، مما يشير إلى أن الازدحام في الرافعة المالية محدود، ولم تظهر إشارات صعودية أو هبوطية متطرفة. لا تزال هناك تصفيات بقيمة مئات الملايين إلى مليارات الدولارات للمضاربين على الارتفاع في الفترة الأخيرة.

الخلاصة لجانب رأس المال: ضغط البيع من مؤسسات صناديق الاستثمار المتداولة هو المسيطر (سلبي)، لكن الرافعة المالية في المشتقات ليست متطرفة، مما يوفر بعض الدعم لاحتمال تشكيل قاع.

🤯 الجانب الفني:

اللوحة الحالية لا تزال تهيمن عليها التذبذبات، وهناك فرصة لانحراف القاع في السعر على الإطار اليومي. أعتقد شخصيًا أنه لا تزال هناك فرصة للارتداد عند هذا المستوى، على المدى القصير راقب المقاومة العلوية 60000
بشكل عام، ستكون هناك فرصة للارتداد داخل اليوم، والمقاومة العلوية عند 60000-64800