تدرج Securitize في بورصة نيويورك في 2 يوليو مع إغلاق صفقة SPAC بقيمة 400 مليون دولار أخيرًا

أقر مساهمو Securitize العقبة الأخيرة لظهور الشركة لأول مرة في سوق الأسهم في 29 يونيو 2026، بالتصويت على الموافقة على اندماج تجاري مع Cantor Equity Partners II.

النقاط الرئيسية:

• • وافق مساهمو Securitize على اندماج مع Cantor Equity Partners II في 29 يونيو 2026.
• • تجمع الصفقة حوالي 400 مليون دولار، بما في ذلك 225 مليون دولار في صفقة PIPE مكتتبة فوق المستوى.
• • تبدأ شركة Securitize Corp. التداول تحت رمز SECZ في بورصة نيويورك اعتبارًا من 2 يوليو 2026.

ترسل الصفقة Securitize، وهي منصة بلوكتشين تحول العقارات والائتمان الخاص وصناديق الاستثمار إلى رموز رقمية قابلة للتداول، إلى بورصة نيويورك (NYSE). من المقرر أن يبدأ التداول تحت رمز SECZ في 2 يوليو 2026، بمجرد إغلاق الاندماج في 1 يوليو.

أسس كارلوس دومينغو وجيمي فين Securitize في ميامي في عام 2017. بنت الشركة أعمالها من خلال مساعدة المؤسسات على نقل الأصول التقليدية إلى مسارات البلوكشين، وهي عملية تُعرف بالتكوين الرقمي (Tokenization). تعتمد Blackrock على Securitize لإدارة صندوق BUIDL، وهو منتج رمزي لأذون الخزانة الأمريكية تجاوز 3 مليارات دولار.

صفقة SPAC ذات قوة دائمة

تفقد معظم اندماجات SPAC المستثمرين عند خط النهاية حيث يقوم المساهمون باسترداد أسهمهم للحصول على استرداد نقدي. تجنبت Securitize هذا المصير. تم استرداد أقل من 30% من أسهم الفئة أ من Cantor Equity Partners II، مما سمح للشركة المندمجة بالاحتفاظ بحوالي 71.5% من حساب الثقة الخاص بـ SPAC.

تمت تغطية استثمار خاص بقيمة 225 مليون دولار في الأسهم العامة، أو PIPE، فوق المستوى المطلوب، وهي نتيجة نادرة لشركة تشغيلية تُطرح للاكتتاب العام عبر SPAC منذ عام 2021. وبالدمج مع عائدات الثقة، تتوقع Securitice جمع حوالي 400 مليون دولار قبل خصم تكاليف الصفقة.

تقدر الصفقة قيمة الشركة بمبلغ 1.25 مليار دولار على أساس ما قبل التمويل.

"عندما كنت أفكر في استخدام SPAC للطرح العام، قيل لي: لا تفعل ذلك، لن تتمكن من جمع PIPE، وتحقق SPACs في المتوسط استردادات بنسبة 95%، وستُطرح للسوق العام بدون نقود"، قال دومينغو في بيان صدر في 26 يونيو.

أضافة المدير التنفيذي لـ Securitize:

"لقد جمعنا صفقة PIPE مكتتبة فوق المستوى $225M ، وهي الأكبر لأي شركة تشغيلية لـ SPAC منذ عام 2021، وبالأمس كان لدينا أقل من 30% استردادات، لذا نحن نُطرح للاكتتاب العام مع أكثر من $400M في 2 يوليو في بورصة نيويورك. المرحلة التالية في تاريخ Securitize تبدأ في ذلك اليوم."

شركة مبنية على التنظيم

تمتلك Securitize تراخيص نادرًا ما تسعى إليها معظم شركات العملات المشفرة. تعمل كوسيط-تاجر مسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، ووكيل تحويل مسجل، ومدير صندوق لحوالي 650 صندوقًا. في أوروبا، تحمل تفويضًا كاملاً كشركة استثمارية بموجب نظام DLT التجريبي للاتحاد الأوروبي.

تتيح هذه الحزم التراخيص للشركة خدمة عملاء مثل Apollo، KKR، Hamilton Lane، Vaneck وBNY. تعمل Securitize أيضًا كشريك تصميم مع بورصة نيويورك على منصة تداول أسهم مُرمزة مخطط لها تم الإعلان عنها في مارس 2026.

الأرقام وراء الإدراج

أعلنت Securitize عن إيرادات فصلية بلغت 19.5 مليون دولار للربع الأول من عام 2026، بزيادة 39% عن العام السابق. ارتفعت إيرادات خدمات الأصول، المرتبطة إلى حد كبير بنمو BUIDL ومنتجات مماثلة، بنسبة 201% لتصل إلى 8.3 مليون دولار. سجلت الشركة صافي خسارة قدره 7.9 مليون دولار، مدفوعة بتكاليف لمرة واحدة مرتبطة بالطرح العام.

تتوقع الإدارة إيرادات قريبة من 110 ملايين دولار لعام 2026، مع حوالي 85 مليون دولار بالفعل تحت العقد أو متكررة. تشير الشركة إلى سوق أصول قابلة للتكوين الرقمي تُقدر قيمتها بين 10 تريليون و 19 تريليون دولار على المدى الطويل، تغطي الأسهم والسندات والاستثمارات البديلة.

ما يلي

بعد الإدراج، تخطط Securitize لتكوين أسهمها الخاصة رقميًا على منصتها، وتشغيلها جنبًا إلى جنب مع الأسهم العادية المسوية من خلال شركة الإيداع والمقاصة (DTCC). يمكن للمستثمرين الاختيار بين التسوية التقليدية T+1 والتسوية الفورية القائمة على البلوكشين مع إمكانية التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

من شأن هذا الترتيب أن يجعل Securitize واحدة من أولى الشركات العامة الأمريكية التي تقدم أسهمها الخاصة في كلا الشكلين التقليدي والرمزي، محولةً إدراجها في بورصة نيويورك إلى اختبار حي للتكنولوجيا التي تبيعها.

يأتي أول ظهور لـ Securitize بعد اهتمام مؤسسي متزايد بالأصول المرمزة، حيث جذب صندوق BUIDL التابع لـ Blackrock ومنتجات مماثلة مليارات الدولارات من الودائع خلال العامين الماضيين. من شأن الإدراج الناجح أن يمنح المتداولين ومديري الصناديق طريقة جديدة لكسب التعرض للسوق العامة لقطاع التكوين الرقمي نفسه، بدلاً من الأصول التي يُرمزها.