ارتفعت أشباه الموصلات، فهل تتبعها رموز الذكاء الاصطناعي؟ قد تكون الإجابة مفاجئة

مؤشر أشباه الموصلات في بورصة أمريكا يقفز بنحو 4% في يوم واحد، وشركة Astera Labs ترتفع 16%.

أسهم مفاهيم الذكاء الاصطناعي تنعطف على شكل حرف V، والمضاربون على الصعود في نشوة.

لكن على الجانب الآخر، أعلنت شركة GigaDevice علنًا: أسعار منتجات التخزين ستنخفض "بانخفاض كبير".

المرتفع هو تصميم الرقائق، والمنخفض هو أسعار التخزين.

في نفس الدورة الكبيرة للذكاء الاصطناعي، المنبع في احتفال، والمنتصف في تخفيض.

فماذا عن رموز الذكاء الاصطناعي؟

عملات مثل FET و RNDR و TAO، هل تتبع أسهم أشباه الموصلات في أمريكا، أم تسير في طريقها الخاص؟

إجابتي: تتبع على المدى القصير، لا تتبع على المدى المتوسط، على المدى الطويل تعتمد على الحظ.

أولاً، انظر إلى المدى القصير - تتبع، وبشكل وثيق.

في 29 يونيو، ارتفع مؤشر أشباه الموصلات في أمريكا بنحو 4%، واندلعت أسهم مفاهيم الذكاء الاصطناعي جماعيًا. في نفس الفترة، بلغت الزيادة الأسبوعية في القيمة السوقية الإجمالية لرموز الذكاء الاصطناعي 11%، متفوقة على زيادة سوق العملات المشفرة الإجمالية البالغة 4%. ارتفع RNDR بنسبة 14% مباشرة تحت تأثير أخبار GTC من NVIDIA.

على السطح، يبدو أن رموز الذكاء الاصطناعي وأسهم أشباه الموصلات في أمريكا "متحدون كإخوة".

لكن الحقيقة ليست بهذه البساطة.

هذه الزيادة في رموز الذكاء الاصطناعي هي أكثر "علاوة سردية"، وليست "ترابطًا أساسيًا".

ماذا يعني هذا؟

ارتفاع أسهم أشباه الموصلات في أمريكا لأن شركات مثل NVIDIA و Broadcom لديها بالفعل أرباح وطلبات وطاقة إنتاجية. بينما ارتفاع رموز الذكاء الاصطناعي لأن السوق يعتقد "الذكاء الاصطناعي ساخن جدًا، يجب أن يكون هناك رمز للذكاء الاصطناعي في عالم العملات الرقمية".

أحدهما أداء فعلي حقيقي، والآخر قصة للاستفادة من الضجة.

يمكن سرد القصة لفترة، ولكن ليس للأبد.

ثم انظر إلى المدى المتوسط - بدأ التمايز بالفعل.

صناديق التحوط في وول ستريت سجلت الأسبوع الماضي حجمًا قياسيًا من مبيعات أسهم تكنولوجيا المعلومات الأمريكية. محلل مورغان ستانلي حذر مباشرة: قطاع أشباه الموصلات قد يصل إلى قمة مرحلية.

مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات ارتفع 155% في العام الماضي، و106% منذ بداية العام حتى الآن. مؤشر تضاعف، هل يمكن أن يتضاعف عدة مرات أخرى؟

في الوقت نفسه، إشارات تراجع أسعار التخزين أصبحت واضحة جدًا. GigaDevice تقول "انخفاض كبير" - هذا ليس تعديلًا طفيفًا، بل انعطاف اتجاهي. شركتا Apple و Microsoft رفعتا الأسعار سابقًا بسبب ارتفاع تكاليف الرقائق، والمستهلكون النهائيون يدفعون ثمن توسع القدرة الحاسوبية. الآن انخفاض أسعار التخزين يعني أن ضغط التكاليف في المنبع بدأ يخفف، لكنه يعني أيضًا أن أكثر مراحل ربحية أجهزة الذكاء الاصطناعي قد تمر.

أما في جانب رموز الذكاء الاصطناعي؟

خطة كوريا الجنوبية لأشباه الموصلات بقيمة 518 مليار دولار تسحب رأس المال المخاطر من مجال الأصول الرقمية بسرعة غير مسبوقة. هذه ليست أموالًا صغيرة، بل تحويل رأس مال على المستوى الوطني.

من ناحية، الأموال المؤسسية تنسحب من أشباه الموصلات، ومن ناحية أخرى، الاستثمارات الوطنية تسحب الدماء من مجال العملات المشفرة.

رموز الذكاء الاصطناعي محصورة بينهما، لا ترضي أيًا منهما.

لذا، حكمي هو:

على المدى القصير (1-2 أسبوع): رموز الذكاء الاصطناعي ستتبع تقلبات معنويات أسهم أشباه الموصلات في أمريكا. إذا ارتفعت أشباه الموصلات، تتبعها رموز الذكاء الاصطناعي للحصول على بعض الفتات؛ إذا انخفضت أشباه الموصلات، تكون رموز الذكاء الاصطناعي أول من يُضرب.

على المدى المتوسط (1-3 أشهر): على الأرجح، رموز الذكاء الاصطناعي ستكون أدنى من أسهم أشباه الموصلات في أمريكا. لأن أسهم أشباه الموصلات في أمريكا مدعومة بالأداء، بينما رموز الذكاء الاصطناعي لديها فقط السرد. عندما يبدأ السوق في السؤال "أين وحدات معالجة الرسومات لديك، هل تم تأجير قدرتك الحاسوبية؟" لن تستمر القصة.

على المدى الطويل: يعتمد على شيئين -

هل يمكن للقدرة الحاسوبية اللامركزية حقًا تحقيق دورة تجارية مغلقة، بدلاً من البقاء دائمًا في مرحلة "TVL لشبكة الاختبار".

السيولة الكلية. إذا استمر الاحتياطي الفيدرالي في موقفه المتشدد، فجميع الأصول عالية المخاطر ستموت، ورموز الذكاء الاصطناعي ستموت أسرع.

أخيرًا، أقدم لك ثلاث جمل:

"أسهم أشباه الموصلات في أمريكا ترتفع لأنهم يبيعون رقائق حقًا.
رموز الذكاء الاصطناعي ترتفع لأنهم يبيعون أحلامًا.
مدة صلاحية الحلم أقصر بكثير من مدة صلاحية الرقائق."

"عندما يبدأ التخزين في الانخفاض،
هذا لا يعني أن دورة الذكاء الاصطناعي قد انتهت،
بل انتهت مرحلة 'كسب المال بعيون مغلقة'."

"تدفق الأموال من أسهم الذكاء الاصطناعي إلى الأصول المشفرة؟ لا تحلم.
الحقيقة هي العكس - الأصول المشفرة يتم سحب الدم منها بواسطة الذكاء الاصطناعي."

استراتيجيتي (مشاركة بحتة، ليست نصيحة):

سأشارك في رموز الذكاء الاصطناعي بشكل مرحلي، لكني لن أستثمر بكثافة وأحتفظ بها طويلاً.
سأربح من تقلبات العواطف على المدى القصير ثم أخرج، ولن أقع في حبها أبدًا.
لأنني أعلم -
عندما تبدأ أشباه الموصلات في التمايز، ويبدأ التخزين في الانخفاض، وتبدأ المؤسسات في الانسحاب،
فإن أفضل أيام رموز الذكاء الاصطناعي قد تكون قد مضت.
#TradFiCFD黄金大师赛 #Saylor暗示增持BTC $BTC $TAO $WLD