لماذا شراء كورنينغ $GLW:

1. وقعت NVIDIA شراكة متعددة السنوات، مما ضاعف قدرة كورنينغ الأمريكية على توصيل الألياف الضوئية 10 مرات، وزيادة إنتاج الألياف الضوئية بنسبة 50%.
2. حصل جنسن هوانغ نفسه على 15 مليون سهم من خيارات الأسهم بسعر 190 دولارًا للسهم. هو وضع أمواله الخاصة في اللعبة.
3. وقعت ميتا اتفاقية ألياف ضوئية متعددة السنوات بقيمة 6 مليارات دولار. NVIDIA وميتا، عملاقان يربطان قدرة كورنينغ $GLW في نفس الوقت.
4. إيرادات الاتصالات الضوئية في الربع الأول +36%، أرباح +93%.
5. خريطة طريق الإدارة: إيرادات 20 مليار دولار بحلول نهاية 2026، 30 مليار دولار بحلول 2028، 40 مليار دولار بحلول 2030. هدف منصة الفوتونيك منفصل 10 مليار دولار.
6. ركيزة الزجاج هي السلاح السري الحقيقي. استهلاك طاقة شريحة AI يقترب من 1000 واط، ركيزة ABF التقليدية لا تستطيع تحمل الحرارة، ركيزة الزجاج هي الحل الوحيد. الرقائق تصبح أكثر سمكًا، HBM تصبح أعلى تكديسًا، ركيزة الزجاج تتحول من اختيارية إلى إلزامية.
7. في المستقبل، قد تحدد قدرة كورنينغ بشكل مباشر حجم شحنات NVIDIA. إذا لم تزيد كورنينغ الإنتاج، فلن تستطيع NVIDIA تطوير الجيل التالي من الرقائق.
8. CPO للاتصالات الضوئية، الآخرون يصنعونها على لوح ABF، كورنينغ تصنعها داخل الزجاج، هجوم ساحق.
9. القيمة السوقية المستقبلية لكورنينغ = القيمة السوقية الحالية لركيزة ABF + مجموع القيم السوقية لشركات CPO مثل COHR و LITE.
10. القيمة السوقية الحالية 90 مليار دولار. إذا حققت إيرادات 40 مليار دولار بحلول 2030، مع مضاعف مبيعات 20x يصبح 800 مليار، مع 25x يصبح تريليون.
11. جدول توسعة NVIDIA 10x يكتمل بحلول 2028. رهان سنتين على 10x، احتمالات مربحة جدًا.