أفكر في سؤال: في الأيام القليلة الماضية، رأيت أن NVIDIA عند 190 دولارًا مقومة بأقل من قيمتها، مع مضاعف ربحية 20، وبنسبة نمو سنوية تقارب 100%، ستكون مضاعف الربحية 10 في العام المقبل. لكن إذا أرادت NVIDIA تحقيق نمو بنسبة 100%، فستحتاج إلى مضاعفة HBM، مما يعني الحاجة إلى ضعف كمية DRAM الاستهلاكية لصنع HBM، ولكن لا توجد طاقة إنتاجية جديدة للتخزين في العام المقبل، فكيف سينتهي هذا الوضع؟

أعتقد أن المسار المحتمل هو أنه في وقت ما من العام المقبل، ستقوم سامسونج وإس كيه هاينكس باستيراد DRAM من تشانغشين، ثم تقوم بتغليفها في مصانعها الخاصة لتصنيع HBM4E. لأن NVIDIA لا يمكنها استخدام HBM المصنوع من قبل تشانغشين مباشرةً، لأسباب تقنية ووطنية.