تم رفع دعوى قضائية ضد العمالقة الثلاثة للتخزين.

في 25 يونيو، قدمت محكمة فيدرالية في كاليفورنيا الأمريكية دعوى جماعية مقترحة ضد سامسونج وإس كيه هاينكس وميكرون.
ترفع الدعوى أن الشركات الثلاث، بحجة التحول إلى الذكاء الاصطناعي وHBM، حولت المزيد من القدرة الإنتاجية إلى HBM عالية الربح مع إبقاء إمدادات DRAM العادية محدودة، مما أدى في النهاية إلى ارتفاع كبير في أسعار الذاكرة العادية خلال أربع سنوات.
ثم أعلنت شركة آبل في نفس اليوم عن رفع أسعار منتجات مثل iPad وMacBook، والسبب هو الارتفاع السريع في تكاليف رقائق الذاكرة والتخزين.
وذكرت آبل أيضًا أنها لم ترَ أبدًا أسعار المكونات ترتفع بهذا القدر في فترة زمنية قصيرة.
وهذا يجعل سردية الدعوى القضائية مؤثرة للغاية.
يقول مصنعو التخزين في المنبع إن هذا ناتج عن توتر هيكلي بين العرض والطلب بسبب الطلب على الذكاء الاصطناعي، بينما يقول مصنعو الإلكترونيات الاستهلاكية في المصب إن التكاليف أصبحت لا تطاق، ولا مفر من رفع الأسعار.
ويبدأ المستهلكون والشركات في التساؤل: هل هذا هو ارتفاع الأسعار الدوري الطبيعي، أم أن القلة استخدمت التحول إلى HBM لإكمال جولة من السيطرة على العرض؟
بالطبع، رفع الدعوى لا يعني الإدانة.
صناعة التخزين هي بطبيعتها صناعة شديدة التركيز وذات إنفاق رأسمالي كبير وتقلبات دورية عالية، ولا يعني الانكماش المتزامن للقدرة الإنتاجية بالضرورة تواطؤًا.
في السابق، كانت هناك دعاوى قضائية مماثلة بشأن DRAM تم رفضها بسبب عدم كفاية الأدلة.
لكن هذه الحادثة تشير على الأقل إلى إشارة: عندما ترتفع أسعار التخزين لدرجة أن آبل مضطرة للإعلان عن رفع الأسعار، فإن دورة تخزين الذكاء الاصطناعي هذه لم تعد مجرد قصة في أسواق رأس المال، بل بدأت تنتقل إلى المستهلكين الحقيقيين.
بالنسبة للمستثمرين، يوضح هذا أن مصنعي التخزين يتمتعون بقوة تسعيرية كبيرة، كما يعني أنه ستكون هناك ضغوط تنظيمية وقضائية وانتقامية من المصب في المستقبل.
لا تزال دورة الازدهار في التخزين قائمة، لكن سردية هذا الخط ستنتقل تدريجيًا من نقص العرض إلى ما إذا كانت الزيادات في الأسعار مستدامة، ومدة قدرة المصب على تحملها.
في النهاية، لا يزال وراء ذلك إعادة تسعير الموارد الناتجة عن التوسع المستمر في الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي.
يقود جانب التدريب HBM لاستحواذ على قدرة DRAM، بينما يدفع جانب الاستدلال الطلب على خوادم DRAM وSSD المؤسسية، وفي النهاية ترتفع تكاليف DRAM العادية وNAND/SSD أيضًا بسبب التأثيرات الخارجية.