بنك أمريكا: دورة الذاكرة الفائقة تستمر على الأقل حتى عام 2027، وحتى عام 2030.

عمق TechFlow الأخبار، 29 يونيو، وفقًا لدراسة من Chaoxiang، أصدر بنك أمريكا في 26 يونيو تقريرًا عن تكنولوجيا التخزين العالمية، معتبرًا أن هذه الدورة مختلفة عن السابقة، ولها أساس هيكلي.

إيرادات Micron في الربع من مايو بلغت 41 مليار دولار، بزيادة 346% مقارنة بالعام الماضي، وهامش الربح الإجمالي 85%، وهامش الربح التشغيلي 81%. توجيهات الربع من أغسطس تبلغ 50 مليار دولار، وتستمر في الصعود.

يقترح بنك أمريكا خمسة تغييرات هيكلية: قد يستمر النقص حتى عام 2030، وتسعير العقود طويلة الأجل، وصعوبة بناء المصانع الجديدة، وتقييد توسع القدرة الإنتاجية، وانفجار التدفق النقدي الحر.

من المتوقع أن تبلغ الإيرادات المجمعة العالمية لـ DRAM و NAND في عام 2026 حوالي 87.68 مليار دولار، بزيادة 308% مقارنة بالعام الماضي. ارتفعت أسعار DRAM الفورية لمدة خمسة أسابيع متتالية، بتراكم 20%.

إشارات المخاطرة: انخفضت أسعار NAND الفورية بنسبة 5%، ومن المتوقع أن ترتفع معدل نمو متوسط سعر البيع (ASP) في عام 2026 بنسبة 234%، لتنخفض إلى 8% في عام 2027، وتتحول إلى انخفاض بنسبة 13.3% في عام 2028، وقد ظهرت إشارات تباطؤ النمو.

⚠️ ما سبق هو ملخص محتوى التقرير العام لبنك أمريكا، ولا يشكل نصيحة استثمارية. السوق محفوف بالمخاطر، والحذر مطلوب عند الدخول.