بقي 126 يومًا على انتخابات التجديد النصفي، وفقًا لبيانات Polymarket:

الديمقراطيون لديهم فرصة بنسبة 83% للفوز بمجلس النواب، والجمهوريون لديهم فرصة بنسبة 58% للاحتفاظ بمجلس الشيوخ.
في الوقت الحالي، يبدو أن احتمال استمرار "سيطرة كل حزب على غرفة واحدة" كبير جدًا. في ظل هذا السيناريو، ستتطلب سياسات كلا الحزبين التنازل والتشاور، ومن الصعب تمرير زيادات أو تخفيضات ضريبية واسعة النطاق، أو تحفيز مالي ضخم، أو إصلاحات بيئية/رعاية صحية متطرفة، مما يجعل مسار السياسات أكثر قابلية للتوقع. الكونغرس المنقسم = سياسات معتدلة + انخفاض عدم اليقين.
تُظهر الإحصائيات التاريخية أنه بعد انتخابات التجديد النصفي وحتى نهاية العام، وفي العام التالي، يكون أداء الأسهم الأمريكية قويًا بشكل عام، والحكومة المنقسمة (الكونغرس والرئيس من حزبين مختلفين، وانقسام الغرفتين) غالبًا ما تقلل من احتمالية تمرير سياسات جذرية، وهو ما يعتبره السوق إيجابيًا للأصول عالية المخاطر.
يمتلك مجلس النواب الأولوية في تقديم مشروعات القوانين المالية مثل الضرائب والميزانية، وهو المسؤول عن اقتراح عزل المسؤولين الفيدراليين (بما في ذلك الرئيس)، وهو الغرفة الأكثر بروزًا في السلطات المالية والرقابية.
بالعودة إلى عام 2018، بعد إعلان نتائج انتخابات التجديد النصفي التي فاز فيها الديمقراطيون بمجلس النواب واحتفظ الجمهوريون بمجلس الشيوخ، ارتفعت الأسهم الأمريكية بشكل كبير في نفس اليوم، حيث قاد قطاع التكنولوجيا وقطاع الرعاية الصحية المكاسب بارتفاع بلغ حوالي 2.9%، كما قفزت السلع الاستهلاكية غير الأساسية بأكثر من 3%.
القطاعات التي يمكن التركيز عليها:
1️⃣ الرعاية الصحية والتأمين الصحي والصناعات الدوائية الحيوية
تاريخيًا، تفوق قطاع الرعاية الصحية على السوق العام بعد انتخابات التجديد النصفي في مرات عديدة.
سيطرة الديمقراطيين على مجلس النواب ستستمر في الضغط بشأن توسيع التأمين الصحي والميزانيات الصحية العامة، لكن سيطرة الجمهوريين على مجلس الشيوخ تمنع تمرير الخطط المتطرفة، مما يشكل هيكلًا محايدًا وإيجابيًا مع مزيج من "النمو والحماية"، وهو مناسب نسبيًا لتقييم شركات التأمين وشركات الخدمات الطبية وشركات الأدوية المبتكرة.
2️⃣ السلع الاستهلاكية غير الأساسية وبعض منصات الإنترنت
إنهاء انتخابات التجديد النصفي بحد ذاته يقلل من عدم اليقين السياسي وتقلبات التوقعات الضريبية، بالإضافة إلى أنه إذا لم يحدث انكماش اقتصادي حاد، فإن الاستهلاك ومنصات الإنترنت العامة غالبًا ما تحقق أداءً جيدًا في الربع الرابع والعام التالي.
لكن المخاطر التنظيمية لن تختفي، لذا من الأفضل اختيار الشركات الرائدة ذات التدفق النقدي الحر العالي والخنادق الاقتصادية الواسعة بدلاً من الاستثمار في القطاع بأكمله.