أخبار火星 المالية، في 28 يونيو، أعلنت كل من Apple وMicrosoft في غضون أيام قليلة عن رفع أسعار منتجاتها من الأجهزة، مما أدى إلى تحويل ضغط تكاليف رقائق الذاكرة/التخزين المدعومة بالذكاء الاصطناعي إلى المستهلكين، وتحولت معنويات السوق بسرعة إلى "القلق من تدمير الطلب". انخفض سهم Apple بأكثر من 5-6% في وقت ما، وتأثرت أسهم التخزين على المدى القصير بتقرير أرباح Micron الذي فاق التوقعات، لكن أسهم التكنولوجيا بشكل عام كانت تحت الضغط. تفاصيل الزيادة كالتالي: · Apple: رفعت أسعار العديد من أجهزة MacBook وiPad وغيرها، بنسبة 15%-25% (بعضها ارتفع 100-300 دولار)، قائلة إنها لم تعد قادرة على "حماية المستهلكين". كان Tim Cook قد حذر سابقًا من أن التكاليف "غير مستدامة". لم يتأثر iPhone بعد. · Microsoft: Xbox主机 سترتفع أسعارها اعتبارًا من 1 أغسطس، حيث يرتفع سعر 512GB بمقدار 100 دولار و1TB بمقدار 150 دولار، مع إيقاف إصدار 2TB، ويعزى ذلك أيضًا إلى الارتفاع الحاد في تكاليف التخزين (التي تجاوزت 2.5 مرة). يُظهر تقرير أرباح Micron أن الطلب على تخزين الذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا، لكن رفع الأسعار في النهاية جعل السوق ينتقل من "إيجابية السلسلة العليا" إلى "ضغط السلسلة السفلى"، مما يثير مخاوف من أن التكاليف المرتفعة إذا استمرت في الضغط على المستهلكين والتطبيقات، قد تؤدي إلى تآكل الطلب. أحدث آراء وول ستريت: · Morgan Stanley يقول إن ولاء مستخدمي Apple وخيارات التمويل ستخفف الصدمة، وسيكون التأثير على الطلب محدودًا، مع الحفاظ على تصنيف Overweight؛ · JPMorgan يشير إلى أن نسبة الزيادة تجاوزت التوقعات، لكن تأثير التكاليف على السوق مبالغ فيه إلى حد ما، وأن التكامل الرأسي لـ Apple يمكن أن يعوض بشكل فعال، مع نظرة إيجابية طويلة الأجل؛ · المحلل في Evercore، Amit Daryanani، أشار إلى أن هذه الزيادة "غير الدورية" تجاوزت التوقعات، مما يظهر أن سرعة وحجم تضخم الذاكرة تجاوز قدرة Apple على الامتصاص، لكنه شدد على أن هذه مشكلة مشتركة في الصناعة؛ · آراء أخرى (مثل محلل Forrester) ترى أن ولاء العلامة التجارية لـ Apple مرتفع، والمستهلكون "قادرون على التحمل"؛ لكنهم يحذرون أيضًا من أن سلسلة الإلكترونيات الاستهلاكية بأكملها تواجه "ضريبة تكلفة الذكاء الاصطناعي". تشير Barron's وغيرها إلى أنه لا يمكن إلقاء اللوم كله على الموردين، فالشركات المصنعة النهائية تواجه ضغوطًا أيضًا. بشكل عام، ترى وول ستريت في الغالب أن السهم تحت ضغط على المدى القصير، لكن هذا لم يهز الثقة طويلة الأجل في الأساسيات الأساسية لـ Apple وغيرها، طالما أن الطلب لا ينهار بشكل كبير، فإن منطق التخزين في السلسلة العليا لا يزال قائمًا. متغيرات سلسلة التوريد تظهر الخلافات بين Apple وعمالقة الذاكرة، حيث تسعى Apple إلى الضغط على إدارة ترامب للموافقة على شراء رقائق DRAM من ChangXin Memory Technologies (CXMT) الصينية، لتخفيف ضغط التكاليف ومواجهة المنافسة في السوق الصينية. إنتاج CXMT يتجه نحو HBM، مما قد يجعلها واحدة من أكبر المستفيدين المحتملين في هذه الجولة. اختبار الزيادة في الأسعار لقدرة المستهلكين على التحمل ومرونة سلسلة الذكاء الاصطناعي. إذا لم ينهار الطلب بشكل واضح، فإن منطق التخزين لا يزال قائمًا؛ وإلا فإنه يواجه خطر التآكل. قدرات الإنتاج البديلة في الصين تشهد فرصًا جديدة. هذا الحدث لا يزال يتطور، ومن المهم متابعة توجيهات الأرباح اللاحقة.

DRAM%4.91-

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

أعجبني
إعجاب
تعليق
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

إضافة تعليق

لا توجد تعليقات

المواضيع الرائجة
عرض المزيد
#
SKHynixTopsKOSPIByMarketCap
1.65M درجة الشعبية
#
MicronEarningsBeatExpectationsSharesRise
352.97K درجة الشعبية
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
65.02K درجة الشعبية
#
PredictWorldCupShare20000U
128.96K درجة الشعبية
#
USMayPCEInflationRisesTo4.1%HighestIn3Years
602.33K درجة الشعبية

مُثبت

خريطة الموقع

ارتفاع أسعار آبل ومايكروسوفت يستمر في التفاقم، ما هي الآراء الجديدة في وول ستريت؟

المواضيع الرائجة

SKHynixTopsKOSPIByMarketCap

MicronEarningsBeatExpectationsSharesRise

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

USMayPCEInflationRisesTo4.1%HighestIn3Years

مُثبت