تحالف القوى؟ يُقال إن MediaTek ترغب في الاستثمار في شركة Global Unichip التابعة لـ TSMC لتعزيز استراتيجية الذكاء الاصطناعي ASIC.

أفادت السوق أن شركة ميديا تك تدرس الاستثمار في "إبداع للإلكترونيات" لتعزيز خططها في رقائق الذكاء الاصطناعي، لكن تي إس إم سي نفت ذلك. بالإضافة إلى ذلك، قامت تي إس إم سي مؤخرًا بتعديل توزيع رأس المال للتركيز على أعمالها الأساسية.

مع تسارع مزودي خدمات السحابة (CSP) في تطوير رقائقهم الخاصة، يشهد سوق رقائق ASIC المخصصة صعودًا سريعًا، مما يخلق فرص تعاون جديدة في سلسلة توريد أشباه الموصلات. تردد أن ميديا تك (2454) تدرس تعميق التعاون مع شركة "إبداع للإلكترونيات" (3443) التابعة لتي إس إم سي والمتخصصة في خدمات تصميم ASIC، عبر "الاستثمار" أو "التحالف الاستراتيجي"، لتعزيز خططها في رقائق الذكاء الاصطناعي وقدرات خدمات التصميم المتقدمة. وردًا على ذلك، نفت تي إس إم سي هذه الأنباء.

تي إس إم سي تعدل توزيع رأس المال بشكل متكرر، والمراقبون يرون أنه تركيز على الأعمال الأساسية

في الآونة الأخيرة، قامت تي إس إم سي بسلسلة من الحركات في توزيع رأس المال. سابقًا، استثمرت الشركة في عملاق تصميم وحدات المعالجة المركزية (CPU) العالمي أرم هولدينغز، بهدف تعزيز ارتباطها بعملاء النظام البيئي لتصميم الرقائق. ومع ارتفاع أسواق رأس المال، قامت تي إس إم سي بتصفية جميع حصتها في أرم في أبريل من هذا العام. ثم في مايو، أعلنت بيع 8.1% من أسهم شركة وورلد أدفانسد (5347)، مما خفض حصتها من حوالي 27.1% إلى حوالي 19%.

أشار موقع Digitimes نقلاً عن مصادر صناعية إلى أنه على الرغم من أن تصفية حصة أرم وتقليص حصة وورلد أدفانسد هما نوعان مختلفان من الاستثمارات، إلا أن المنطق وراءهما واحد: "لقد غيرت موجة الذكاء الاصطناعي هيكل صناعة أشباه الموصلات تمامًا، وتقوم تي إس إم سي بإعادة تقييم توزيع رأس المال والتقسيم الداخلي للمجموعة، من أجل التركيز بشكل أكبر على أعمالها الأساسية في تصنيع الرقائق."

يعتقد المراقبون أن تي إس إم سي، بصفتها أكبر مساهم في "إبداع للإلكترونيات" والشريك الوحيد في تصنيع الرقائق، قد تقوم أيضًا بتعديل حصتها في الشركة بشكل مناسب في المستقبل.

دور "إبداع للإلكترونيات" حاسم، وارتفاع الطلب على خدمات التسليم الجاهز مع صعود ASIC

بالنسبة لميديا تك، فإن تعميق التعاون مع "إبداع للإلكترونيات" له أهمية استراتيجية صناعية كبيرة. "إبداع للإلكترونيات" هي واحدة من الشركات القليلة عالميًا التي تمتلك قدرات خدمات التصميم الجاهز (turnkey) للعمليات المتقدمة، وتتعاون مع تي إس إم سي منذ فترة طويلة في التحقق من العمليات المتقدمة، ونقل IP عالي السرعة، وخدمات التصميم المتقدم للتغليف مثل CoWoS. أشارت "إبداع للإلكترونيات" مؤخرًا إلى أنه مع تحول حسابات الذكاء الاصطناعي من التدريب إلى الاستدلال، تتمتع ASIC بمزايا في كفاءة الطاقة والتكلفة، ومن المتوقع أن يتجاوز نمو شحناتها وحدات معالجة الرسوميات (GPU).

كما أكدت "إبداع للإلكترونيات" أن خدمات تصميم ASIC في المستقبل لن تقتصر على تصميم الرقائق وتوفير طاقة الرقاقات، بل ستحتاج إلى دمج التغليف غير المتجانس، واختبار بنية النظام، وتحسين أداء الحوسبة، وقدرات تكامل الموارد. مع تسارع CSP في تطوير رقائقهم الخاصة، يتزايد الطلب في السوق على IP ناضج وقابل للنشر السريع، وواجهات نقل عالية السرعة، وقدرات التغليف المتقدمة. حاليًا، يأتي أكبر محرك نمو لـ "إبداع للإلكترونيات" من مشروع وحدة المعالجة المركزية (CPU) بتقنية 3 نانومتر لصالح جوجل، كما تعمل على مشاريع ADAS (نظام مساعدة السائق المتقدم) لعملاء في الصين وأوروبا وأمريكا الشمالية، وتطور بنشاط أعمال السيليكون فوتونيكس والذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM).

ومع ذلك، حذرت المصادر الصناعية من أنه إذا أرادت ميديا تك الاستثمار في "إبداع للإلكترونيات"، فسيكون المبلغ المطلوب ضخمًا، ولا يزال التأثير الفعلي بحاجة إلى تقييم كامل؛ بالإضافة إلى ذلك، إذا قامت تي إس إم سي بتقليص حصتها، فقد يؤثر ذلك على قدرة "إبداع للإلكترونيات" على الحصول على طلبات من عملاء آخرين في المستقبل.

نظرة على خريطة ميديا تك في ASIC وأجهزة الكمبيوتر الشخصية الذكية (AI PC)

من ناحية أخرى، تحولت ميديا تك بسرعة في السنوات الأخيرة من رقائق الهواتف المحمولة إلى منصة AI ASIC، وقد يمتد عملاؤها في المستقبل من جوجل إلى المزيد من مزودي CSP ومراكز البيانات. مع زيادة تعقيد التصميم الناتج عن العمليات المتقدمة و HBM و CoWoS، يمكن لتعميق التعاون مع "إبداع للإلكترونيات" تعزيز استراتيجية ميديا تك في ASIC.

الفوز بعقود متعددة الأجيال من Google TPU

أهم اختراق استراتيجي لميديا تك في السنوات الأخيرة هو دخولها بنجاح في سلسلة توريد Google TPU. ردًا على الشكوك الخارجية بأن العملاء الكبار قد يقومون تدريجيًا بنقل قدرات تصميم الرقائق داخليًا، أو حتى التعاون مباشرة مع تي إس إم سي، مما يقلل الاعتماد على شركاء ASIC، قال تساي مينغ جيه، رئيس مجلس إدارة ميديا تك: "إن رغبة CSP في امتلاك المزيد من التكنولوجيا والتعاون مباشرة مع مصانع الرقائق هي اتجاه إلى حد ما؛ ولكن تطوير شريحة ذكاء اصطناعي متقدمة من التصميم إلى الإنتاج الضخم يتضمن قدرات متعددة مثل بنية النظام، وتنسيق سلسلة التوريد، وإدخال العمليات المتقدمة، وتكامل التغليف، وإدارة الجودة في الإنتاج الضخم، والتي يصعب بناؤها بشكل مستقل على المدى القصير."

حاليًا، يمتد تعاون ميديا تك مع Google TPU عبر أجيال متعددة من المنتجات، بما في ذلك:

• TPU 8t (الاسم الرمزي Zebrafish): من المتوقع الإنتاج الضخم في الربع الرابع من عام 2026
• TPU v8e (الاسم الرمزي Humufish): من المتوقع إطلاقه في الربع الرابع من عام 2027
• TPU v9 (الاسم الرمزي Triggerfish): من المتوقع ظهوره في عام 2028

يرى الخبراء أن دورة تطوير Google TPU طويلة جدًا، وتمكن ميديا تك من الفوز بعقود مشاريع رئيسية متعددة، مما يعني أن التعاون بين الطرفين قد توسع من منتج واحد إلى تكامل منصة وعلاقة طويلة الأمد، ويعكس أيضًا حصول ميديا تك على تقدير عالٍ من جوجل في قدرات تطوير وإنتاج أنظمة SoC الكبيرة.

التعاون مع إنفيديا لإطلاق RTX Spark

بالإضافة إلى جوجل، يتوسع تعاون ميديا تك مع إنفيديا بشكل مستمر، ويشمل منصة Dimensity Auto C-X1 للسيارات، والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات المستندة إلى تقنية NVLink Fusion، و GB10 SoC. مؤخرًا، أطلق الطرفان معًا NVIDIA RTX Spark، ليدخلا رسميًا سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية الذكية المتطورة (AI PC).

بشكل عام، سواء تحققت شائعات استثمار ميديا تك في "إبداع للإلكترونيات" أم لا، فإنها تعكس أن سلسلة توريد أشباه الموصلات تتجه نحو تكامل رأسي أكثر إحكامًا ونماذج تعاون عبر الشركات تحت تأثير موجة الذكاء الاصطناعي. وما إذا كانت ميديا تك ستتمكن من توسيع خريطة ASIC الخاصة بها وتعميق علاقاتها مع العملاء الكبار مثل جوجل وإنفيديا، سيكون مؤشرًا مهمًا على زخم نموها المستقبلي.

• هذا المقال منقول بتصريح من: "تشين نيوز"
• العنوان الأصلي: "شائعات عن رغبة ميديا تك في الاستثمار في شركة إبداع للإلكترونيات التابعة لتي إس إم سي لتطوير ASIC، لتعزيز خطط AI ASIC"
• الكاتب الأصلي: Crumax