ملاحظات سوق الأسهم الأمريكية اليوم | #苹果 ارتفاع الأسعار، فاتورة الذكاء الاصطناعي دخلت عربة التسوق

رأيت قائمة أسعار Apple الجديدة من قبل، وكان رد فعلي الأول هو أن هذا الارتفاع في الأسعار مظلم حقًا، حيث ارتفع سعر MacBook Pro بمقدار 3000 يوان، و iPad Pro بمقدار 1800 يوان، و MacBook Air أيضًا بمقدار 1500 يوان، وتم رفع أسعار جميع منتجات Mac و iPad تقريبًا على طول خط الإنتاج بأكمله.

السبب وراء ذلك هو أن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تستهلك بكثافة قدرات إنتاج HBM و DRAM و NAND، وتفضل مصانع الرقائق بيع البضائع للعملاء الخوادم الذين يقدمون أرباحًا أعلى وطلبات أكبر، مما يجعل الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية تحصل على ذاكرة وتخزين أكثر تكلفة.

ليس من الصعب فهم أن Mac و iPad قد ارتفعت أسعارهما أولاً، حيث تستخدمان كميات أكبر من الذاكرة و SSD، مما يجعل الأسعار ترتفع بسهولة. لم يتم تعديل iPhone مؤقتًا، وذلك أساسًا لحماية حجم المبيعات والحصة السوقية، ولم تختفِ ضغوط سلسلة التوريد بعد.

وفقًا للتقارير، تتفاوض Apple أيضًا لشراء DRAM من ChangXin Memory Technologies، وحتى Apple تضطر للبحث عن موردين جدد لخفض الأسعار، مما يشير إلى أن مصانع الذاكرة قد عززت قوتها التفاوضية في هذه الجولة، وتصادمت التكاليف التجارية مع القيود الجغرافية.

بالنسبة للمستثمرين، لا تزال Micron و SNDK تجنيان فوائد ارتفاع الأسعار، بينما تضطر Apple للاختيار بين التكلفة وهامش الربح وحجم المبيعات.

حكمي هو أن القطاع العلوي لا يزال مزدهرًا، فلا تتعجل في شراء أسهم Apple عند القاع، وركز بدلاً من ذلك على مراقبة أسعار الذاكرة وحجم مبيعات المنتجات، فهذا أكثر فائدة من مراقبة قائمة الأسعار.

#AAPL #美光 #SNDK #AI