شقوق جديدة في ازدهار تخزين الذكاء الاصطناعي: العملاء يحاولون التخلص من الاعتماد على الذاكرة

تشهد رقائق الذاكرة أقوى دورة ازدهار في التاريخ، لكن نفس القوة التي تدفع أرباح الصناعة إلى مستويات قياسية جديدة، تغذي أيضًا الموجة التالية من التغيير التكنولوجي.

أظهرت أحدث نتائج مالية لشركة ميكرون (Micron) أن عرض رقائق الذاكرة أصبح أكثر تشددًا مقارنة بثلاثة أشهر مضت، وتتوقع الشركة أن يتجاوز أرباح التشغيل للربع الحالي أعلى إيرادات لأي سنة مالية كاملة في تاريخها، وقد وقعت اتفاقيات توريد طويلة الأجل مع 15 عميلًا جديدًا، مما يمدد توقعات استمرار توتر العرض والطلب إلى ما بعد عام 2027.

ومع ذلك، فإن الارتفاع المستمر في أسعار التخزين يغير حوافز سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي. عندما يصبح HBM بند تكلفة أكثر تكلفة في أنظمة الذكاء الاصطناعي، بدأ العملاء الرئيسيون مثل Qualcomm وNVIDIA وCerebras في استكشاف بنى وخوارزميات جديدة تقلل الاعتماد على HBM.

هذا يعني أن الأسعار المرتفعة التي تدعم دورة الازدهار الحالية في التخزين قد تصبح أيضًا محفزًا للابتكار على جانب الطلب على المدى الطويل.

كلما زادت تكلفة التخزين، زاد حافز العملاء لتقليل الاستخدام

يؤدي اختلال التوازن بين العرض والطلب إلى تعزيز القدرة التفاوضية لمصنعي التخزين باستمرار، ويجبر العملاء في المراحل النهائية على قبول تكاليف أعلى.

قامت Apple يوم الخميس، بشكل غير معتاد، بزيادة أسعار العديد من منتجات Mac وiPad وغيرها بين دورات إطلاق المنتجات، وأرجعت السبب بوضوح إلى ارتفاع تكاليف رقائق الذاكرة.

وذكرت Micron أن معظم الاتفاقيات طويلة الأجل الموقعة حديثًا مدتها خمس سنوات وتتضمن حدًا أدنى للسعر، حتى لو دخلت الصناعة دورة هبوطية في المستقبل، ستظل أسعار البيع أعلى بشكل ملحوظ من فترات الانخفاض السابقة. وقال المحلل Rolf Bulk من Futurum إنه حتى عند الحد الأدنى للسعر في العقد، تظل ربحيتها أعلى من ذروة دورة الازدهار السابقة.

على الرغم من أن اتفاقيات توريد الرقائق طويلة الأجل لم تُنفذ جميعها بدقة في التاريخ، إلا أن السوق يعتقد عمومًا أن العرض سيظل من الصعب تحسينه بشكل ملحوظ في العامين إلى الثلاثة أعوام القادمة، مما يعني أن العملاء ليس لديهم تقريبًا مجال للمساومة على المدى القصير.

ولكن، وبسبب استمرار تشدد العرض وارتفاع الأسعار، بدأت المزيد من شركات التكنولوجيا في التفكير في حل آخر - ليس التنافس على المزيد من HBM، بل تقليل HBM قدر الإمكان.

بدأ عمالقة التكنولوجيا في استكشاف نهج "تقليل التخزين"

قدمت Qualcomm هذا الأسبوع في اجتماع المستثمرين بنية "الحوسبة عالية النطاق الترددي (High-Bandwidth Compute)"، على أمل تقليل الاعتماد على HBM في عمليات حساب الذكاء الاصطناعي من خلال تصميم نظام جديد. كما ذكرت تقارير سابقة أن NVIDIA تعمل على تعديل بعض تصميمات منصة Vera Rubin التالية لتقليل احتياجات الذاكرة الإجمالية.

وتتخذ شركة Cerebras المتخصصة في رقائق الذكاء الاصطناعي "عدم استخدام HBM" كنقطة بيع رئيسية. قالت الشركة في أول تقرير أرباح لها بعد الإدراج هذا الأسبوع إن رقائقها على مستوى الرقاقة تخلصت تمامًا من قيود HBM. صرح الرئيس التنفيذي Andrew Feldman بصراحة: "إمدادات HBM ضيقة ومكلفة، ونحن لا نستخدمها على الإطلاق."

في الوقت نفسه، تواصل التحسينات على مستوى الخوارزميات التقدم. في مارس من هذا العام، نشرت Google بحث TurboQuant، الذي يقلل بشكل كبير من استهلاك الذاكرة لنماذج الذكاء الاصطناعي دون التأثير تقريبًا على الأداء من خلال طرق ضغط النماذج الجديدة. في ذلك الوقت، انخفض سهم Micron بنحو الثلث في لحظة، وعلى الرغم من أنه ارتد بأكثر من الضعف لاحقًا مع إعادة تقييم السوق، إلا أن هذا الحدث أظهر أن السوق حساس للغاية لأي اختراق تكنولوجي قد يضعف الطلب على HBM.

الازدهار يغذي الجولة التالية من المنافسة

على المدى القصير إلى المتوسط، لا يزال HBM مكونًا رئيسيًا لا يمكن الاستغناء عنه في حسابات الذكاء الاصطناعي، وتشدد العرض والطلب الذي تراه Micron له دعم أساسي قوي.

ولكن في دورة صناعية أطول، غالبًا ما يكون السعر أقوى محفز للابتكار.

عندما يكون أكبر عملاء الذكاء الاصطناعي في العالم على استعداد لتوقيع اتفاقيات توريد لمدة خمس سنوات كان من الصعب تصورها في الماضي، فهذا يعني أيضًا أن لديهم نافذة زمنية طويلة بما يكفي وحوافز اقتصادية قوية بما يكفي للاستثمار في بنى رقائق جديدة وخوارزميات برمجية وتصميمات أنظمة لإنجاز المزيد من الحسابات بذاكرة أقل.

بالنسبة لصناعة التخزين، أقوى مزايا تنافسية اليوم - تشدد العرض وارتفاع الأسعار وقدرة تفاوضية غير مسبوقة - تعزز دورة الازدهار الفائقة الحالية، وقد تصبح أيضًا أكبر دافع لتحرير العملاء من الاعتماد على HBM. تاريخيًا، كل ارتفاع مستمر في أسعار الأجهزة الأساسية أدى إلى ظهور مسارات تكنولوجية جديدة؛ وهذه المرة، قد يكون ازدهار صناعة التخزين نفسه نقطة البداية لبدء الجولة التالية من المنافسة.

تحذير المخاطر وشروط إخلاء المسؤولية

         السوق محفوف بالمخاطر، ويتطلب الاستثمار الحذر. هذه المقالة لا تشكل نصيحة استثمارية شخصية، ولا تأخذ في الاعتبار أهداف الاستثمار أو الوضع المالي أو الاحتياجات الخاصة للمستخدمين الفرديين. يجب على المستخدمين النظر فيما إذا كانت أي آراء أو وجهات نظر أو استنتاجات في هذه المقالة مناسبة لظروفهم الخاصة. الاستثمار بناءً على ذلك يكون على مسؤوليتك الخاصة.