عندما رفعت TSMC أسعارها، كان أول رد فعل للسوق هو أن أرباح الذكاء الاصطناعي ستنكمش، مما أدى إلى انخفاض سهم Micron بنسبة 13% في نفس اليوم.

بعد 48 ساعة، قلبت تقرير أرباح Micron المنطق بأكمله.
بيع HBM حتى عام 2030، توقيع عقود طويلة الأجل بقيمة تتجاوز 100 مليار دولار، وتوجيهات الربع الرابع تتجاوز التوقعات بشكل كبير. #BTC下探60000美元关键关口
أخيرًا أدرك السوق شيئًا واحدًا: ما يحدد حقًا اتجاه الذكاء الاصطناعي ليس التكلفة، بل الطلب. #Ripple稳定币RLUSD获批登陆日本
إذا كان الطلب قويًا بما يكفي، فإن رفع الأسعار ليس أمرًا سلبيًا، بل هو علامة على أن سلسلة التوريد تمتلك قوة تسعير.
لهذا السبب كنت دائمًا أعتقد أن أسعار الفائدة المرتفعة لا تعني نهاية دورة الذكاء الاصطناعي.
يمكن للاحتياطي الفيدرالي كبح الاستهلاك والعقارات والتصنيع التقليدي، لكن من الصعب كبح سباق التسلح في الذكاء الاصطناعي بين عمالقة التكنولوجيا العالميين.
في النهاية، ستتدفق السيولة المحدودة إلى الأماكن ذات اليقين الأعلى.
هذه المرة، يبدو أن تقرير أرباح Micron يخبر السوق: دورة الذكاء الاصطناعي تبدأ في الانتقال من سرد القصص إلى تحقيق الأرباح.