مايكرون ارتفع بنسبة 18% قبل افتتاح السوق، وصندوق ETF مضاعف الطويل على DRAM حقق حجم تداول 383 مليون دولار في أول يوم إدراج، وشركة SK Hynix تستعد للإدراج في السوق الأمريكية —— سرد "الدورة الفائقة" لرقائق الذاكرة يجد مرآة في سوق العملات المشفرة.

يقارن بنك جولدمان ساكس تداول الذكاء الاصطناعي بـ "شريط مطاطي ممدود"، وقد وصلت توقعات موردي الأجهزة إلى أقصى حد، بينما تعاني شركات التكنولوجيا العملاقة في السحابة من ضغط الإنفاق الرأسمالي الثقيل. لكن الطلب الهيكلي على رقائق الذاكرة يأتي من HBM ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، مما يصعب دحضه على المدى القصير. مسار الانعكاس في سوق العملات المشفرة مباشر جدًا: ترميز الرقائق، ونقل تكاليف معدات التعدين، والحمى حول صناديق ETF ذات الرافعة المالية.
حقق صندوق RAM ETF حجم تداول 383 مليون دولار في أول يوم، وحيتان SKHX بنسبة 90% صاعدون، والمشتقات على السلسلة تسعر أجهزة الذكاء الاصطناعي. لكن بنك جي بي مورجان حذر من مخاطر التداول المزدحم في الذكاء الاصطناعي، وقد يؤدي خروج الأموال من أسهم النمو منخفضة الجودة إلى تراجع سريع. إذا واجهت الدورة الفائقة للتخزين تباطؤًا في الطلب أو ضغطًا من أسعار الفائدة، فسيتم تصفية الطرف ذو الرافعة المالية قبل السوق الفورية.
التردد المشترك بين سوق العملات المشفرة وأجهزة الذكاء الاصطناعي يتعمق أكثر فأكثر، لكن هناك طبقة من الرافعة المالية وعلاوة الترميز تفصل بينهما. إذا تجاوزت بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE) الليلة التوقعات، فستتعرض الحلقة الأضعف في سلسلة النقل هذه أولاً.
$ai #hbm #ram #skhx #pce