SK Hynix سيأتي إلى الولايات المتحدة.

إصدار ADR بحجم يتراوح بين 29B و33B، ومن المتوقع أن يُدرج في بورصة ناسداك في منتصف أغسطس، برمز SKHY. منذ بداية العام وحتى الآن، تضاعفت أسهمه المحلية في كوريا الجنوبية 3 مرات، وارتفعت بنسبة 800% خلال الـ12 شهرًا الماضية.
هذا التوقيت دقيق للغاية – MU أوضحت الليلة الماضية قصة "العقود طويلة الأجل + الهوامش المرتفعة + الطلب الإجباري على الذكاء الاصطناعي"، وSK Hynix تأتي الآن بشكل أساسي لقطف الثمار. من من NVDA، AMD، GOOG لا يحتاج إلى HBM؟ هذا السهم سيحتل فورًا موقع الصدارة كبائع مياه للذكاء الاصطناعي.
لكن الحجم كبير جدًا، والسؤال الأساسي هو ما إذا كان السوق سيمنحه علاوة. MU الآن تبلغ قيمتها 1.28 تريليون دولار، ومضاعف المبيعات أقل من 5x، التشابه قوي جدًا. إذا تم تسعير SKHY عند 6-8x مضاعف المبيعات، فهذا معقول؛ إذا انطلق في اليوم الأول مباشرة إلى 10x+، فذلك سيكون نسخة من طرح شركات الذكاء الاصطناعي الناشئة في 2025، ومن سيمسك بالعصا الأخيرة.
أكبر مصادر ألفا في النصف الثاني من العام في الأسهم الأمريكية – شرائح الذاكرة + علاوة كوريا الجنوبية + علاوة السيولة لـ ADR. سأتابع هذا الخط طوال الوقت.
‍#SKHynix #IPO #HBM