لنناقش قليلاً حول $MU الليلة، رأيي الشخصي، سأراجع نفسي وأعيد تقييم الأمور.

من تسعير سوق الخيارات يظهر أن التوقعات لتقلبات الأرباح تصل إلى 12%+ (ما يعادل تغير في القيمة السوقية بأكثر من 150 مليار دولار)
أربعة إشارات رئيسية للشراء أو البيع:
1. ارتفاع الأسعار وحجم الشحنات (متوسط سعر البيع + بيت)
2. توجيه أداء الربع القادم (استمرارية ارتفاع أسعار التخزين)
3. اتفاقية طويلة الأمد مع SCA لسنوات (حجة أن الدورة ستطول، ويجب أن تكون هناك أدلة فعلية، وليس مجرد كلام --> يفضل الكشف عن صفقات كبيرة مثل نيفيديا وجوجل لدعم التقييم العالي)
4. الإنفاق الرأسمالي (هل يضاعف الإنتاج في خط HBM)
الاجماع المقبول: إيرادات ≥ 342 مليار، هامش ربح إجمالي ≥ 81.5%، ربحية السهم ≥ 20 دولار【غير مناسب لاتخاذ اتجاه، نطاق تذبذب】
أقل من المتوقع: إيرادات أقل من 335 مليار (المركز الوسيط)، هامش ربح أقل من 80.5% (يعكس مرونة السعر، والأرباح الحالية ناتجة بشكل رئيسي عن ارتفاع ASP بشكل كبير، حيث زاد DRAM بنسبة 58%+، وNAND بنسبة 70%+)【استمرار الهبوط بأكثر من 10%+】
خط الإشارات فوق المتوقع (للشراء): إيرادات ≥ 360 مليار، هامش ربح ≥ 82.5%، ربحية السهم ≥ 21.5 دولار【مما يعني أن الافتتاح سيكون على الأقل +5%】
بالطبع، إذا توافقت جميع الشروط 【أداء فائق + توجيه قوي للربع الرابع + تفاصيل SCA ملموسة + استقرار حصة HBM + ضبط CAPEX】، فإن الافتتاح بنسبة 10%+ ليس مشكلة، خاصة وأن بعض المؤسسات المتطرفة قد رفعت السعر المستهدف إلى ما يقرب من 1600 دولار...
النتائج المختلفة ستؤثر أيضًا على سوق الأسهم الصينية، لأنها تختبر إيمان الذكاء الاصطناعي =3=
مثلاً، أكبر مركز لي في الأسهم هو شركة ياك تكنولوجي، التي وصلت اليوم إلى أعلى مستوى على الإطلاق، بعد أيام من ارتفاع 10CM+، وتفاعل سوق الأسهم الكوري مع تراجع التخزين، وربما هو استنتاج عكسي.
(هههه... على أي حال، شركة UP الكيميائية التابعة ليك هي المورد الرئيسي لـ HBM وDRAM وNAND من Micron، وهي الشركة الوحيدة في سوق الأسهم الصينية التي تدخل سلاسل التوريد الثلاثة: Micron، سامسونج، هاليكسيون).
وأيضًا، تأثيرات على تغليف وتعبئة التخزين، مثل شركات ShenTech وTaiji Industrial وTongfu Microelectronics.
وحدة التخزين: Jiangbolong، Baiwei Storage
توزيع التخزين: Shannon Core Innovation
(أما ما قلته سابقًا عن Lanqi، فهو يخشى من انخفاض إنتاج شرائح التخزين للخوادم، ويركز فقط على شحنات DRAM، ولا يستفيد من ارتفاع أسعار الحبيبات).
في الواقع، اليوم، سوق الأسهم الصينية في التخزين وتغليف وتعبئة، يعكس بشكل غير مباشر نتائج MU (ربما).
وأيضًا، أنا لا أشتري الأسهم عند الانخفاض، بل أزيد من مراكزي عند الجانب الأيمن.
دع خيالك يطير، واستمتع بالتقلبات.
يجب أن أضع استثمارًا كبيرًا في معدل النمو.
ما زلت أتمسك برأيي.
هذا العام هو سوق صاعد في سوق الأسهم الصينية.