#BTC /# ETH / #النشرة الصباحية | 2026.06.24 الأربعاء

---

البيتكوين

| المؤشر | القيمة |
|------|------|
| السعر الحالي | **$62,266** |
| تغير خلال 24 ساعة | **-4.23%** |
| تغير خلال 7 أيام | **-7.4%** (الأسبوع الماضي $67,281→اليوم) |
| استرجاع الذروة التاريخية | **-50.6%** ( $125,500→اليوم) |
| مؤشر الخوف | **23** (خوف شديد) |
| عمليات التصفية خلال 24 ساعة | 130,000 شخص / 6.59 مليار دولار (90.91% مراكز شراء) |

**أهم الأحداث الليلة الماضية**:
1. "الجمعة السوداء" للأصول العالمية — كسر البيتكوين $62K، الذهب كسر $4,100، مؤشر ناسداك -2.21%، مؤشر ناسداك نصف ناقل -8%، انهيار كامل [حسب 《
2. استراتيجية زيادة المراكز عكس الاتجاه بـ520 بيتكوين، بإجمالي 847,363 وحدة — لكن خلال الـ30 يومًا الماضية، اشترت الاستراتيجية 44,000 بيتكوين من أصل 45,000 بيتكوين، بينما الشركات الأخرى مجتمعة اشترت فقط 1,000 وحدة، مما يدل على توجه شراء أحادي جدًا
3. 10.2 مليون بيتكوين في أرباح (انخفضت تحت خط الاتجاه لمدة 15 سنة)، و9.8 مليون بيتكوين في خسائر، مع نسبة خسائر قياسية [
4. العقود الآجلة للبيتكوين غير مغلقة انخفضت من 42 مليار دولار إلى 25 مليار دولار، وتم تصفية 17 مليار دولار من مراكز الرافعة المالية، معدل رسوم التمويل 0.0019% يكاد يكون صفراً
5. حصة البيتكوين في البورصات انخفضت إلى 0.133، قرب أدنى مستوى تاريخي في مايو 2023 — اللاعبون على السلسلة ينقلون العملات إلى المحافظ الباردة، لكن الصناديق المتداولة ETF تواصل التدفق للخارج، مما يخلق توازنًا بين قوتين متضادتين

**مقاومات ودعوم**:

| المستوى | المقاومة | الدعم |
|------|------|------|
| الأول | $64,600-$64,800 | $63,000-$63,200 |
| الثاني | $65,200-$65,600 | $61,500-$62,200 |
| المهم | **$66,800** (MA20، ضرورة التمركز فوقه لإنهاء الاتجاه الهابط) | **$59,000-$60,000** (قاع يونيو، كسرها يفتح هبوط عميق) |

**استراتيجية**: الارتداد في منطقة $64,600-$65,600 مع ضغط للبيع يمكن أن يكون فرصة خفيفة لفتح مراكز بيع، مع الحذر من فوق $66,800؛ وإذا عاد السعر إلى دعم $61,500-$62,200 واستقر، يمكن محاولة شراء قصير المدى. قبل بيانات PCE، من الأفضل عدم تكوين مراكز كبيرة، والمراقبة أثناء التذبذب.

---

##
إيثريوم

| المؤشر | القيمة |
|------|------|
| السعر الحالي | **$1,747** |
| تغير خلال 24 ساعة | **-5.67%** |
| تغير خلال 7 أيام | **-1.9%** |
| تغير خلال 30 يومًا | **-12.0%** |
| استرجاع الذروة التاريخية | **-64.7%** ( $4,946→اليوم) |
| نسبة السيطرة على إيثريوم | **10.4%** (سيطرة البيتكوين >56%) |

**أهم الأحداث الليلة الماضية**:
1. 🔴 **مؤسسة إيثريوم تقلص ميزانيتها بنسبة 40% وتلغي 20% من الوظائف** — 9 من كبار الموظفين غادروا، واثنان من المديرين التنفيذيين المشتركين فارغان تمامًا
2. تأسيس ETH Labs، لتولي بعض وظائف المؤسسة، بدعم من جو لوبين وغيرهم — لكن تحسين الحوكمة لن يوقف الانخفاض، ولن يغير الاتجاه
3. تدفقات ETF على إيثريوم كانت خارجة لمدة 17 يومًا متتالية، وخلال الثلاثة أسابيع الماضية خرج أكثر من 712 مليون دولار — مقارنة بتدفقات صولانا التي بلغت 1.45 مليار دولار، يظهر أن الأموال تتجه بشكل واضح نحو المؤسسات
4. السعر الحالي $1,747 قريب من أدنى مستوى في 2026 عند $1,733.46، وإذا كسرها، الهدف التالي هو $1,545-$1,600
5. العقود الآجلة غير مغلقة انخفضت من 16 مليون وحدة إلى حوالي 14 مليون، مع انخفاض إجمالي مراكز المشتقات — مجرد بيع قليل قد يسبب انفجار الرافعة المالية

**مقاومات ودعوم**:

| المستوى | المقاومة | الدعم |
|------|------|------|
| الأول | $1,766 (الحد العلوي لبولينجر) | $1,705 (الحد السفلي لبولينجر) |
| الثاني | $1,780-$1,800 | $1,680-$1,650 |
| المهم | **$1,850** (صعب التمركز فوقه على المدى القصير) | **$1,600** (مستوى نفسي، كسرها يفتح هبوط عميق) |

**استراتيجية**: الارتداد في نطاق $1,760-$1,770 مع ضغط للبيع، مع الحذر من فوق $1,805؛ وإذا عاد السعر إلى دعم $1,705-$1,700 واستقر، يمكن محاولة الشراء. **راقب عن كثب $1,733.46 (أدنى مستوى خلال العام)، والكسر يحدد مسار هبوط جديد**. المشكلة الحالية لإيثريوم هي السيولة — تدفقات ETF الخارجة، اضطرابات المؤسسة، وتنافس سولانا على أموال المؤسسات، مع تداخل سلبي كبير.

---

سولانا

| المؤشر | القيمة |
|------|------|
| السعر الحالي | **$70.26** |
| تغير خلال 24 ساعة | **-4.58%** |
| تغير خلال 7 أيام | **-4.15%** |
| تغير خلال 30 يومًا | **-18.27%** |
| استرجاع الذروة التاريخية | **-76.1%** ( $294.91→اليوم) |
| ترتيب القيمة السوقية |

**أهم الأحداث الليلة الماضية**:
1. صندوق سولانا ETF يحقق ميزة تنافسية من خلال **عائد إيداع بنسبة 6%** — مقارنة بصناديق البيتكوين/إيثريوم التي لا تقدم عوائد، هذا فرق هيكلي [حسب
2. بنك Toss الكوري (بـ 15 مليون مستخدم) وقع مذكرة تفاهم مع مؤسسة سولانا لاختبار عملة مستقرة تعتمد على SOL عبر الحدود
3. Collector Crypt (نظام بيئي لـ SOL) حقق إيرادات أسبوعية قياسية بقيمة 4.75 مليون دولار، وإجمالي الإيرادات يقارب 60 مليون دولار — إثبات جدوى سوق الجمع بين الأصول الحقيقية والرقمية
4. كراكن أطلقت وظيفة تداول DEX على شبكة سولانا، تدعم أكثر من 2,500 رمز — دمج سهولة التداول في البورصات المركزية مع سيولة DEX
5. موجة عملات الميم لكأس العالم: أكثر من 16,000 عملة جديدة على SOL، بقيمة سوقية تتجاوز 4 مليارات دولار، لكن عملة MBAPPE انخفضت من 464 مليون دولار إلى 57 ألف دولار، مع مخاطر عالية جدًا

**مقاومات ودعوم**:

| المستوى | المقاومة | الدعم |
|------|------|------|
| الأول | $74-$75 (نقطة مقاومة مؤقتة) | $67.80 (أدنى مستوى حديث) |
| الثاني | $76 (الحد العلوي للنطاق) | $60.42 (أدنى مستوى خلال 30 يومًا) |
| المهم | **$87+** (مستوى عالي يتطلب حجم تداول كبير للاختراق) | **$50-$55** (هدف هبوط شديد) |

**استراتيجية**: التداول داخل النطاق $67-$76، مع البيع عند المقاومة والشراء عند الدعم. إذا اخترقت $76 مع حجم تداول، فذلك يؤكد اتجاه صعودي، وإلا فكل ارتفاع فرصة للبيع. أساسيات سولانا قوية بين الثلاث شبكات الكبرى (عائد إيداع ETF + اعتماد المؤسسات + نشاط بيئي)، لكن الظروف الكلية تظل سلبية.

---

مقارنة سريعة بين العملات الثلاث

| | BTC | ETH | SOL |
|---|---|---|---|
| خلال 24 ساعة | -4.23% | -5.67% | -4.58% |
| خلال 30 يومًا | تقريبًا -12% | -12.0% | -18.27% |
| استرجاع الذروة | -50.6% | -64.7% | -76.1% |
| تدفقات ETF | مستمرة للخروج | مستمرة للخروج | **صافي تدفق داخلي 1.45 مليار دولار** |
| السرد الرئيسي | أصول عالية المخاطر ذات بيتا مرتفع | اضطرابات المؤسسة وأزمة السيولة | عوائد إيداع ETF + RWA |
| أدنى مستوى مؤقت | $58K-$60K | $1,600-$1,733 | $60-$68 |
| أكبر مخاطر | انفجار مراكز الشراء من قبل الحيتان | كسر $1,733 وتسريع الهبوط | الضغوط الكلية وفقاعات العملات الميمية |

---

| التاريخ | الحدث | اتجاه التأثير |
|------|------|---------|
| **25/6 الخميس 20:30** | 🔴 مؤشر PCE الأساسي (متوقع 3.4% سنويًا) | **اختيار اتجاه العملات الثلاثة** |
| 26/6 الجمعة | تصريحات 3 من مسؤولي FOMC | تعديل توقعات رفع الفائدة |

> تجاوز توقعات PCE → تثبيت توقعات رفع الفائدة → تراجع الأصول عالية المخاطر؛ أقل من المتوقع → ارتداد مؤقت لكن لا يغير الاتجاه العام. كل ارتفاع مؤقت هو تصحيح هبوطي، وليس انعكاسًا للاتجاه.

⚠️ هذا التقرير للاطلاع فقط، ولا يُعد نصيحة استثمارية