لقد نظرت لفترة طويلة إلى الشمعة السوداء بنسبة 12% في هاليكسي. لم أشتري هاليكسي. اشتريت $DRAM و $MRVL، ومن المتوقع أن يتبع هذان الاثنين مع افتتاح السوق الليلة. أمس، في كوريا، تم إيقاف التداول مرتين خلال الجلسة، وانخفض مؤشر KOSPI بأكثر من 10%، وسهم سامسونج وهاليكسي انخفضا معًا بأكثر من 12%.

$MU حالياً حول 1107، وارتفع هذا العام تقريبًا إلى ثلاثة أضعاف. الخيارات تشير إلى أن التقلب الضمني لهذا التقرير المالي هو 17%. عند افتتاح السوق غدًا، حتى حركة واحدة بنسبة 17% تعتبر طبيعية.
ليس أنني أفهم بشكل كبير شركة ميمو. بل أنني معتاد جدًا على وضع السوق الذي يراهن على محفز واحد. في المرة الأسوأ، زودت كامل رأسي قبل أسبوعين، ودرست البيانات بوضوح، وصدقت نفسي. عندما صدر التقرير، وتجاوزت الأرقام التوقعات، انخفضت الأسهم بنسبة 15%. في تلك المرة، أدركت أن ارتفاع السعر بعد أن تم تسعير كل الأخبار الجيدة، وأن التوقعات كانت متوافقة مع الأخبار السيئة.
شركة ميمو الآن في هذا الموقع. الطاقة الإنتاجية مباعة بالكامل، والتقنية متقدمة، وطلب الذكاء الاصطناعي لا ينام، والحكاية وصلت إلى ذروتها. كلما كانت الحكاية أكثر إقناعًا، زادت الفجوة التي تبقى بعد تجاوز التوقعات. EPS في نفس الفترة من العام الماضي كان 1.91، والربع الحالي يتجه نحو 20 دولارًا، والإيرادات متوقعة بزيادة 282%. كل هذه المعلومات معروفة في السوق.
ما لم يُكشف بعد، هو كيف ستتحدث الإدارة عن الربع القادم. إذا قالوا إنهم متوترون ويحتاجون إلى الصمود حتى بعد 2026، فهذه ثغرة. سعر عقد HBM، DRAM، NAND، سواء سيرتفع أم لا، يجب أن يُسمع، وإذا لم يرتفع، فإن القصة ستتحول من رفع الأسعار إلى زيادة الحجم.
أسوأ خطأ يمكن أن ترتكبه قبل التقرير المالي، هو أن تدرس الكثير من العروض التقديمية وتعتقد أنك فهمت كل شيء، ثم تدخل في اللحظة الأخيرة. الرقم 17% هو السوق يخبرك بجدية أنه غير متأكد منه. لماذا تعتقد أنك متأكد؟
الشمعتان اللتان تم إيقافهما في آسيا، قد أعدتا بالفعل نص السيناريو الذي يوجه شركة ميمو بشكل غير مباشر. $DRAM لا زلت أحتفظ بها. لن أتحرك الليلة. بالإضافة إلى ذلك، $SPCX انخفضت إلى سعر الافتتاح في اليوم الأول، وأنا أملك حصة أساسية، وأنتظر تحديد سعر الاكتتاب العام الأولي لإضافة المزيد من الأسهم على المدى الطويل. بمجرد الشراء، لن أتحرك.