الجبل المقدس يحذر! تشير التقارير إلى أن شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) ستقوم بزيادة أسعار جميع العمليات المتقدمة بنسبة 5% إلى 10%: حتى تقنية 7 نانومتر لن تكون في مأمن

وفقًا لتقرير حصري نشره المحلل التكنولوجي المخضرم تيم كولبان على منصة Culpium للاشتراكات، فإن شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) تنقل سرًا للعملاء أخبار رفع الأسعار. ومن المفاجأة أن هذا الرفع لم يقتصر على تقنية 3 نانومتر التي كانت تنتشر عنها الشائعات، بل شمل جميع العمليات المتقدمة التي تقل عن 7 نانومتر، مع زيادة تتراوح تقريبًا بين 5% إلى 10%. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الإجراء إلى زيادة ملحوظة في هامش الربح الإجمالي لتايوان لصناعة أشباه الموصلات بأكثر من نقطتين مئويتين بحلول عام 2026.
(مقدمة: تركز تايوان لصناعة أشباه الموصلات على الإنتاج الضخم لحزم CoPoS بحلول عام 2028! TrendForce: شركات لوحات العرض التايوانية تتنافس على فرصة سوق لوحات الزجاج باستخدام FOPLP)
(معلومات إضافية: تعرضت تايوان لصناعة أشباه الموصلات لدعوى قضائية من "صراصير براءات الاختراع"! شركتان أمريكيتان تتهمانها بالانتهاك، ومدير الذكاء الاصطناعي يرد: تايوان لصناعة أشباه الموصلات ردت على التحدي وواجهته بالفشل)

فهرس المقال

تبديل

• الزيادة فاقت التوقعات بثلاثة أضعاف! جميع العمليات المتقدمة تتأثر
• القيادة تصدر أوامر لزيادة الأرباح، ورد فعل رسمي من تايوان لصناعة أشباه الموصلات محافظ
• تحقيق إيرادات سنوية تصل إلى 160 مليار دولار، وزيادة هامش الربح الإجمالي بمقدار 2%

يشهد الطلب العالمي على قدرات الذكاء الاصطناعي (AI) انفجارًا كبيرًا، مما يمنح شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC)، الرائدة في صناعة الرقائق ذات التقنية المتقدمة، قوة تسعير سوقية هائلة. نشر الكاتب المعروف في مجال التكنولوجيا تيم كولبان في 23 من هذا الشهر تقريرًا حصريًا على منصة Culpium، أشار فيه إلى أن تايوان لصناعة أشباه الموصلات عرضت بنجاح في مؤتمر أمريكا الشمالية في أبريل تقنيات العمليات التالية للجيل القادم A12 وA13، وركزت بشكل كبير على التعاون مع SK Hynix في تقنية HBM4، وأنها تعمل خلف الكواليس على خطة لرفع الأسعار بشكل شامل لقطاع سلسلة التوريد للرقائق.

الزيادة فاقت التوقعات بثلاثة أضعاف! جميع العمليات المتقدمة تتأثر

كانت التقارير الإعلامية المحلية في تايوان تركز سابقًا على الطلب المفرط على تقنية 3 نانومتر. ومع ذلك، وفقًا لمعلومات حصرية من Culpium، فإن نطاق الزيادة في الأسعار التي ستقوم بها تايوان لصناعة أشباه الموصلات أوسع وأعمق مما يتوقعه الكثيرون: حيث ستشمل جميع العمليات المتقدمة التي تقل عن 7 نانومتر، مع رفع الأسعار بشكل كامل. هذا يعني أن الإيرادات المتأثرة ستتضاعف ثلاث مرات مقارنة بالتوقعات السابقة — حيث شكلت تقنية 3 نانومتر حوالي 25% من إيرادات شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات في الربع الأول من هذا العام، لكن عند جمع جميع العمليات المتقدمة، تمثل حتى 75% من إجمالي مبيعات الرقائق.

وفقًا للمعلومات، بدأت هذه الزيادة في الأسعار حاليًا في التنفيذ التدريجي. حتى لو لم تُنفذ بعض العقود رسميًا بعد، فإن العملاء قد أُجبروا على تضمين تكاليف أعلى في طلبات الشراء الجديدة. وعلى الرغم من أن التعديلات تختلف بين العملاء والعمليات وأنواع المنتجات، فإن الزيادة الإجمالية تتراوح بين 5% إلى 10%. وما أدهش بعض العملاء هو أن تقنية 7 نانومتر، التي تستخدم أدوات EUV (الأشعة فوق البنفسجية القصوى) لأول مرة، مدرجة أيضًا في قائمة الزيادات، وحتى أن هناك تسريبات داخلية تشير إلى أن بعض العمليات القديمة (Legacy nodes) قد تتعرض لزيادات مستقبلية.

القيادة تصدر أوامر لزيادة الأرباح، ورد فعل رسمي من تايوان لصناعة أشباه الموصلات محافظ

هذه الزيادة الشاملة في الرسوم جاءت نتيجة لتوجيهات داخلية من القيادة العليا لتايوان لصناعة أشباه الموصلات في بداية هذا العام، حيث أمرت فرق المبيعات والتطوير بالداخل بضرورة ربط هذه الزيادة في الأسعار بـ"القيمة المضافة والميزة التكنولوجية" التي تقدمها الشركة.
وفي ردها على استفسارات Culpium، لم تنكر تايوان لصناعة أشباه الموصلات الأمر، بل اتبعت استراتيجيتها المعتادة في الحذر، وقالت: "نحن لا نعلق على استراتيجيات التسعير. تسعيرنا استراتيجي وليس عشوائيًا. ستواصل تايوان لصناعة أشباه الموصلات العمل بشكل وثيق مع العملاء لبيع قيمتنا." ويفسر الكاتب هذا التصريح على أنه "تأكيد ضمني على رفع الأسعار"، كما يعكس تصريحات رئيس مجلس الإدارة والمدير التنفيذي، وي زيه جيا، خلال اجتماع المساهمين الذي أشار فيه إلى "رغبته في رفع الأسعار"، بالإضافة إلى تصريحات المدير المالي، هوانغ رينزاو، التي لم تستبعد ذلك.

تحقيق إيرادات سنوية تصل إلى 160 مليار دولار، وزيادة هامش الربح الإجمالي بمقدار 2%

من الناحية المالية، فإن هذه الزيادة المعتدلة والواسعة في الأسعار ستسهم بشكل كبير في تحسين الهيكل المالي لشركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات. وأشارت التحليلات إلى أن إيرادات الشركة في عام 2026 ستنمو بنسبة لا تقل عن 30%، متجاوزة عتبة 160 مليار دولار. ومن المتوقع أن تشكل الرقائق المتقدمة حوالي 80% من إيرادات النصف الثاني التي تقدر بـ 85 مليار دولار.

وباستخدام تقدير محافظ بمتوسط زيادة 5%، فإن هذه الزيادة الشاملة في العمليات المتقدمة من المتوقع أن ترفع هامش الربح الإجمالي للشركة في عام 2026 بأكثر من نقطتين مئويتين. وعلى الرغم من أن شركات الذاكرة قد شهدت زيادات جنونية تصل إلى حد الابتزاز، فإن الزيادات التي ستفرضها تايوان على عملائها، رغم أنها قد تكون مرهقة، إلا أنها ستُقبل بصمت. حتى أن المدير التنفيذي لشركة أبل، تيم كوك، صرح مؤخرًا أن "زيادة الأسعار لا مفر منها"، مما يدل على أن العملاء الكبار مستعدون بالفعل لتحمل التكاليف ونقلها إلى المستهلك النهائي. ويُضحك الكاتب على أن هذه المراجعة في التكاليف قد تؤدي إلى تحقيق حلم قديم لطراز "ماك بوك نيو" الأحمر من أبل في المستقبل القريب.