هذه الدورة من السوق تظهر ظاهرة عامة: ارتفاع السوق، وصعود المؤشرات، لكن العديد من الأشخاص يحتفظون بمراكزهم لفترة طويلة دون حركة، والجذر في أن السيولة تخضع لعملية إعادة تشكيل قاسية.

التركيز فقط على خطوط الشموع قد يضللنا ويجعلنا نعتقد أن السوق الصاعد قد عاد بالكامل، لكن النظر إلى تدفقات الأموال هو الذي يكشف الحقيقة: السوق لم يشهد توسعًا كاملًا في السيولة، فالأموال الجديدة أصبحت انتقائية جدًا، ولم تعد تتوزع بالتساوي، بل تتركز فقط في عدد قليل من الأصول. العملات مثل JELLYJELLY و BSB و $METIS تستمر في تلقي تدفقات مالية مستقرة، وهذه ليست مجرد موجة قصيرة الأمد، وهذا هو الحد الفاصل بين المضاربة قصيرة الأمد والاتجاه طويل الأمد.
بالمقابل، العملات التي كانت شائعة مثل BEAT و COREAI و H و MEGA قد تخلت عنها السيولة منذ زمن، وبمجرد أن تتوقف السيولة عن التدفق، يصعب على معظم المشاريع العودة إلى بريقها، وليس كل العملات يمكنها انتظار انتعاش السوق.
الهيكل الأساسي للسوق واضح: BTC يلعب دور الحصن المنيع، ETH يحمل أموال المؤسسات وأساسيات النظام البيئي، و SOL و TAO و $WLD تمثل مسارات مختلفة من السيولة ومشاعر المستثمرين الأفراد، على الرغم من أن الأصول الرئيسية مستقرة، إلا أن توزيع الأموال الجديدة غير متوازن بشكل كبير.
الآن، من يتعامل وفقًا لفكرة أن السوق سيصعد بشكل جماعي قد تأخر بالفعل عن إيقاع السوق. التيار الحالي يرفع فقط الأصول التي تحظى باعتراف رأس المال، ولن يغطي جميع العملات.
الاستجابة الأساسية هي تقليل التغييرات، وعدم التسرع في تبديل المراكز لمواكبة الارتفاع، والتغلب على حالة FOMO. عند اختيار الأسهم، يكفي التركيز على ثلاثة نقاط: هل يمكنها جذب الأموال باستمرار، هل يمكنها الاحتفاظ بالأموال الحالية، وهل يمكن أن يتعزز الإجماع حولها باستمرار. الاتجاه يكمن في الأماكن التي تبقى فيها السيولة لفترة طويلة، وليس في السوق المليء بالحركة القصيرة الأمد.
المنطق الأساسي للربح لم يتغير، لكن نماذج الربح تم تحديثها تمامًا. فهم قوانين تنقل السيولة هو المفتاح للتخطيط المبكر؛ فقط التركيز على خطوط الشموع وعدم فهم تدفقات الأموال سيبقيك في حالة من الحيرة المستمرة حول وضع مراكزك التي تتأخر في النمو.