#我的Gate交易时刻 مراجعة السوق العالمية في 23 يونيو: هبوط بيتكوين، حجم تداول كبير في الأسهم الصينية، ما الذي يلعبه سوق الأسهم الأمريكية والذهب؟

الآن بدأ المزيد من منصات التداول في إدراج الأسهم الأمريكية، النفط، والذهب، وهذا ليس خبرًا جيدًا للعملات الرقمية الصغيرة.
مال السوق محدود، وعندما تتوفر خيارات أكثر للأموال، ستنقسم السيولة داخل سوق العملات الرقمية، وسيصبح اختيار العملات الصغيرة أكثر صعوبة بشكل واضح. بصراحة: إذا كانت المعاملة نفسها، هل تفضل شراء ساندي، إنفيديا، أم تتابع عملة صغيرة بدون دعم أساسي؟ الأولى لها صناعة، أرباح، وأعمال حقيقية، والسوق أكثر استقرارًا؛ الثانية تعتمد أكثر على العاطفة والسيولة. لذلك، عند النظر إلى البيتكوين الآن، يجب اعتباره مرحلة تصحيح في سوق هابطة.
اليوم الثلاثاء، أعتقد أن العديد من أصدقاء العملات الرقمية لم يناموا جيدًا الليلة الماضية. هبوط بيتكوين في وقت متأخر من الليل، واستيقاظهم ليجدوا حساباتهم قد تقلصت؛ لكن من ناحية أخرى، ارتفعت أسهم A بشكل كبير، وقطاع السمسرة يقود الهجوم. هلع في سوق العملات الرقمية، واحتفال في سوق الأسهم الصينية، وتباين في سوق الأسهم الأمريكية، وتقلب في الذهب، عند النظر إلى هذه الأحداث معًا، فهي الخط الرئيسي الحقيقي للسوق اليوم.
واحد، هبوط بيتكوين الليلة الماضية: ليس خبرًا سلبيًا واحدًا، بل أربعة ضغوط تتزامن
الضربة المفردة ليست مخيفة، المخيف هو تراجع الأموال، والرافعة المالية، ومعدلات الفائدة، والمشاعر في وقت واحد.
1. توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة تضغط على الأصول ذات المخاطر
تحول رسم النقاط إلى التشدد، وتوقعات رفع الفائدة ترتفع خلال العام، وعائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات يستقر عند مستويات عالية، ومؤشر الدولار يقوى. بيتكوين، إيثيريوم، وأصول عالية التقلب تتأثر أكثر بمعدلات الفائدة، فبمجرد ارتفاع التكاليف، ستبدأ المؤسسات في الانسحاب من أصول المخاطر أولًا.
2. تدفق السيولة من الاكتتابات العامة الكبرى والتكنولوجيا في سوق الأسهم الأمريكية
الذكاء الاصطناعي، الفضاء، والأجهزة الحاسوبية لا تزال تجذب الأموال، والأموال المضاربة تتجه من سوق العملات الرقمية إلى استثمار في الأسهم التكنولوجية الأمريكية. بعد انقطاع الطلب، أي ضغط بيع في سوق العملات الرقمية يمكن أن يتضخم بسهولة.
3. انفجار الرافعة المالية وتكرار عمليات الإغلاق يخلق دورة سلبية
انخفاض السعر يطلق وقف الخسائر، وإغلاق المراكز يضغط على السعر أكثر، ومالكو الأصول الفورية يبيعون على عجل، مما يؤدي في النهاية إلى سلسلة "كلما انخفض السعر زاد البيع، وكلما زاد البيع انخفض السعر".
4. الاضطرابات الجيوسياسية تقلل من تفضيل المخاطر
الوضع في الشرق الأوسط لا يزال متقلبًا، والأموال تفضل الاحتفاظ بالدولار الأمريكي، وسندات الخزانة، والأصول الآمنة، والعملات المشفرة كأصول مخاطرة بديلة، فهي تتأثر بشكل طبيعي.
ثانيًا، لماذا تعتبر إدراج الأسهم الأمريكية على منصات التداول إشارة خفية سلبية للعملات الصغيرة؟
ليس زيادة المنصات دائمًا خبرًا جيدًا، المهم هو اتجاه تدفق الأموال. سابقًا، كان الكثيرون يبحثون عن فرص داخل سوق العملات الرقمية، وتتنقل الأموال بين بيتكوين، إيثيريوم، والعملات الصغيرة بشكل طبيعي. لكن الآن، عندما تضع منصات التداول الأسهم الأمريكية، النفط، والذهب على نفس الرف، سيقارن المستخدمون بشكل طبيعي: أي أصل أكثر يقينًا؟ أي سرد أكثر قوة؟ أي تقلب أكثر قابلية للتحكم؟
لذا، لا يمكن اعتبار سوق العملات الصغيرة القادمة تعتمد على منطق "كلما هبطت أكثر، ستصعد". كلما كانت السيولة أضعف، كان من الضروري اختيار الأصول ذات السرد، والمعاملات، والأساسيات، والاهتمام الحقيقي. وإلا، فالأمر ليس استثمارًا في القاع، بل هو استقبال للسيولة المحدودة بسكين.
ثالثًا، أين الموقع الحاسم؟
بيتكوين، إيثيريوم، وBNB: نبدأ بمراقبة الضغوط على خطوط الدعم، ونراقب الدعم قبل الشراء، والمركز دائمًا يأتي في المقام الأول.
بيتكوين: الآن يتذبذب حول 64,000 دولار، هذا الموقع مهم جدًا.
دعم قوي: 63,000 / 60,000 دولار. 63,000 هو أدنى مستوى سابق، و60,000 هو مستوى نفسي وعتبة نفسية، وكسره يعني خطرًا حقيقيًا.
مقاومة: 65,000 / 68,000 دولار. إذا أردت الارتداد، يجب أن تتجاوز 65,000 أولًا؛ وبعد الاستقرار فوقها، نراقب 68,000.
إيثيريوم: أضعف مؤخرًا من بيتكوين، إذا لم يستطع الحفاظ على 1700، فسيذهب إلى 1600. قبل الارتداد، نراقب هل يمكن أن يستقر فوق 1800، ثم 1900.
BNB: مقاوم للهبوط نسبيًا، لكن السوق العام غير قوي جدًا، ولا يمكنه التحمل. الدعم أدناه عند 580 / 550، والمقاومة عند 620 / 650.
رابعًا، مدى سوء الحالة المزاجية في السوق؟
البيانات لا تكذب، الخوف الشديد لا يعني أن القاع قد وصل، لكنه يدل على هشاشة السوق.
مؤشر الخوف والجشع: 20، خوف شديد. هذا يعني أن المتداولين الأفراد يهلعون ويبيعون، والأموال تتجه إلى العملات المستقرة. قيمة سوق USDT تواصل الارتفاع خلال 24 ساعة، مما يدل على أن الجميع يفضل الاحتفاظ بالعملات المستقرة، وليس التفاعل بسهولة مع العملات الصغيرة.
نسبة البيع والشراء: واضحة أن البيع يسيطر. أموال ETF لبيتكوين وإيثيريوم لا تزال تتدفق خارج السوق، والعقود الآجلة غير المفتوحة من بداية مايو انخفضت من 42 مليار دولار إلى 25 مليار دولار، ومعدل التمويل أصبح سلبيًا، مما يدل على تراجع الرافعة المالية أيضًا.
مؤشر موسم العملات الصغيرة: 34. لم يصل بعد إلى معيار موسم العملات الصغيرة عند 75، والأموال لم تتجه بعد بشكل حقيقي نحو العملات الصغيرة، بل تركز أكثر على بيتكوين والعملات المستقرة.
خامسًا، ثلاثة عملات صغيرة ذات قيمة سوقية منخفضة: فقط للمراقبة، لا تتورط
عندما يكون السوق ضعيفًا، ترتفع العملات الصغيرة بسرعة وتنخفض بشكل أكثر حدة.
تحذير من المخاطر: هذه القائمة للمراقبة فقط، ولا تشكل نصيحة استثمارية. العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة سهلة التلاعب، ويجب أن تكون المراكز خفيفة جدًا.
1. Injective (INJ)
سلسلة الكتل Layer 1، تركز على المشتقات اللامركزية. خلال الـ 30 يومًا الماضية، شهدت ارتفاعًا واضحًا، رغم التصحيح، لكن الهيكل لا يزال قائمًا. دعم رئيسي عند 4.8 دولار، مقاومة عند 6 دولارات. اقتصاد العملة نظيف نسبيًا، ولا يوجد ضغط واضح من عمليات التجميد.
2. Worldcoin (WLD)
شهدت اهتمامًا مؤخرًا، وارتفاعًا قويًا خلال أسبوع واحد. لكن المخاطر كبيرة، السعر قريب من أدنى مستوى تاريخي، والإمداد المستقبلي كبير، والمهم هو هل يمكن أن يحافظ على 0.59 دولار.
3. Pudgy Penguins (PENGU)
تحول من NFT إلى منتجات استهلاكية، مع وجود منتجات مادية وقصة بطاقة فيزا. رغم انخفاض السعر كثيرًا، إلا أن الاعتماد على المنتجات المادية هو سرد حقيقي. السعر حوالي 0.0064 دولار، وهو مناسب فقط للمراقبة بحجم مركز صغير جدًا.
سادسًا، 10 أخبار مهمة من الأسواق المالية العالمية
1. ارتفاع جماعي لقطاع السمسرة في سوق الأسهم الصينية: في 22 يونيو، حجم التداول في سوق الأسهم الصينية 3.74 تريليون يوان، وهو ثاني أعلى يوم على الإطلاق، وارتفع مؤشر شنغهاي بنسبة 1.78%، وقطاع السمسرة شهد موجة ارتفاعات.
2. ETF الرافعة المالية لشركة SK هاليكس تتصدر سوق هونغ كونغ: بقيمة سوقية 131.6 مليار دولار هونج كونجي، متجاوزة صندوق إيفرغراند، والرقابة الكورية بدأت تراقب مخاطر المضاربة العالية للمستثمرين الأفراد.
3. جولدمان ساكس يخفض هدف الذهب: من 5400 دولار إلى 4900 دولار، والسبب هو أن إشارات التشدد من الاحتياطي الفيدرالي زادت من تكلفة حيازة الذهب.
4. ثلاث وزارات صينية تصدر 15 إجراءً لتعزيز الاستثمار الأجنبي: وزارة التجارة، ومجلس التنمية الوطني، ووزارة المالية، يوسعون دخول السوق، ويعالجون مشكلة "عدم توافق الترخيص مع التشغيل".
5. تسليم أول دفعة من بطاريات الصوديوم من قبل CATL في سبتمبر: تركز على تخزين الطاقة، والهدف هو شحن 1 جيجاواط ساعة بحلول نهاية العام لمواجهة ارتفاع سعر الليثيوم.
6. شركة Vanke تتلقى دعمًا من المساهم الرئيسي مرة أخرى: شركة Shenzhen Iron & Steel اقترضت أكثر من 1 مليار يوان لمساعدة Vanke على سداد ديونها، بعد أن اقترضت سابقًا 3.87 مليار يوان.
7. الإيرادات المالية الصينية في مايو زادت بنسبة 6.6%: استمرت في النمو لأكثر من ثلاثة أشهر فوق 6%، لكن الإنفاق انخفض لشهرين متتاليين.
8. مؤشر داو جونز يحقق زيادة طفيفة، وناسداك ينخفض بشكل كبير: في 22 يونيو، ارتفع داو بنسبة 0.29%، وانخفض ناسداك بنسبة 1.32%، مع تباين كبير في أسهم التكنولوجيا.
9. الذهب يوقف تراجعه ويبدأ في الارتداد: ارتفعت أسعار الذهب الفورية إلى حوالي 4191.74 دولار، مع اضطرابات في مفاوضات إيران وأمريكا، مما يدعم الطلب على الأصول الآمنة على المدى القصير.
10. قيمة سوق شركة الذكاء الاصطناعي Zhipu تتجاوز تريليون يوان هونج كونجي: ارتفاع كبير في أسعار أسهم شركات النماذج الكبيرة للذكاء الاصطناعي في سوق هونج كونج، لكن ضغط الإفراج عن الأسهم في يوليو يقترب.
سابعًا، ماذا حدث في سوق الأسهم الصينية، والأسهم الأمريكية، والذهب أمس؟
ثلاثة أسواق، وثلاثة مشاعر.
سوق الأسهم الصينية: ارتفاع كبير في الحجم، وقطاع السمسرة يقود الهجوم.
أداء سوق الأسهم الصينية أمس كان قويًا جدًا، حيث ارتفع مؤشر شنغهاي بنسبة 1.78%، وشنزن بنسبة 2.13%، وقطاع الابتكار بنسبة 2.52%، وحجم التداول 3.74 تريليون يوان، وهو قريب من الرقم القياسي التاريخي. قطاع السمسرة شهد موجة ارتفاعات، مع إغلاق شركات CITIC Securities، GF Securities، وChangjiang Securities على الحد الأعلى، وارتفاع Oriental Fortune بنسبة 12.74%. لماذا هذا القوة؟
أولاً، منطق "شراء السمسرة يعني شراء التكنولوجيا المخفضة" يتفاعل؛
ثانيًا، السيولة السوقية وفيرة؛
ثالثًا، السياسات تدعم السوق، مع إشارات لتحسين تفضيل المخاطر، مثل تعزيز الاستثمار الأجنبي وفتح السوق. ببساطة، عندما تتوفر أموال أكثر، تعود الثقة.
السوق الأمريكية: داو جونز يرتفع بشكل مستقل، وأسهم التكنولوجيا تتعرض لضغوط.
داو جونز يحقق ارتفاعًا طفيفًا، لكن مؤشر S&P وناسداك يتعرضان لضغوط، مع انخفاض واضح في ناسداك. هذا التباين يدل على أن الأموال تتجه من أسهم التكنولوجيا ذات التقييمات العالية إلى الأسهم التقليدية، مع وجود طابع تحوط قوي. التشدد من الاحتياطي الفيدرالي، والصراعات الجيوسياسية، وارتفاع عائدات السندات الأمريكية، كلها تضغط على تقييمات أسهم التكنولوجيا.
الذهب: توقف عن التراجع وبدأ في الارتداد، لكنه لا يزال تحت ضغط متوسط المدى.
ارتفعت أسعار الذهب الفورية من أدنى مستوياتها، مع اضطرابات في مفاوضات إيران وأمريكا، مما يعزز الطلب على الأصول الآمنة على المدى القصير. لكن جولدمان ساكس خفض هدف نهاية العام، والسبب هو أن الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض الفائدة، وتكلفة حيازة الذهب مرتفعة جدًا. نراقب حاليًا نطاق 4120-4250 دولار.
السوق الآن هو كلمة واحدة: فوضى. العملات الرقمية في حالة هلع وبيع، وسوق الأسهم الصينية في احتفالات، والأسهم الأمريكية تتباين وتتذبذب، والذهب في حالة تماسك. كل سوق لديه منطق خاص، لكن المتغير الرئيسي هو نفسه: هل سيخفض الاحتياطي الفيدرالي الفائدة أم لا؟ على المدى القصير، لا تتعارض مع الاتجاه!