#BTC تقرير الصباح | 23.06.2026

### البيانات الأساسية
| المؤشر | القيمة | التغير |
|:---|:---:|:---:|
| سعر البيتكوين | 64,100 دولار | +1.49% (24 ساعة) |
| سعر الإيثيريوم | 1,765 دولار | +2.14% |
| مؤشر الخوف | 20 | خوف شديد |
| انخفاض 30 يوم | -17.2% | — |
| استرجاع الذروة التاريخية | -49.2% | 126,259 دولار → 64,100 دولار |

تدفق الأموال
*تدفق صافٍ خارجي مستمر لمدة 6 أسابيع**، إجمالي التدفقات الخارجة خلال 30 يومًا **635 مليون دولار** (أكبر تدفق خارجي خلال 30 يومًا منذ بداية السوق)
- انخفض الأصول المدارة من 104 مليار دولار إلى 94 مليار دولار (انكماش 10 أيام بمقدار 10 مليارات دولار)
- تراجع GBTC في المقدمة، حيث خرج 227 مليون دولار خلال الأسبوع الماضي؛ جميع شركات بيرلايد، فيدي، ARK تقوم بسحب الأموال
- التدفق الصافي للمؤسسات عبر جميع القنوات في 2026 فقط ~120 مليار دولار، بانخفاض 80% مقارنة بـ2025 الذي كان 600 مليار دولار
- **نقطة مضيئة**: استراتيجية زادت من حيازتها لـ520 بيتكوين خلال الأسبوع الماضي (~35 مليون دولار)، بإجمالي احتياطي 847,363 بيتكوين

أحداث الأمس
ارتفع سعر البيتكوين مؤقتًا إلى 65,600 دولار ثم عاد بسرعة إلى 63,800 دولار، مع تكرار أخبار مفاوضات إيران وأمريكا، مع تقلبات بين الارتفاع والانخفاض بمقدار 1800 نقطة
2. استمرار السياسة المتشددة للفيدرالي: توقعات خفض الفائدة لأول مرة تصل إلى 2027، وعائد سندات الخزانة لمدة عامين يصل إلى أعلى مستوى منذ أكثر من سنة (4.23%)
3. مؤشر الدولار يقترب من أعلى مستوى له منذ سنة (100.6-100.8)، والأصول ذات العائد الصفري تتعرض لضغوط
4. اليابان تخصص لأول مرة 1% من احتياطياتها للعملات المشفرة (~1.36 مليون دولار) للتحوط من مخاطر الدولار
5. خلال 24 ساعة، أكثر من 70,000 شخص تعرضوا لتصفية حساباتهم، بقيمة 257 مليون دولار

### مستويات الدعم والمقاومة
| الاتجاه | النطاق | المستوى |
|:---|:---|:---|
| مقاومة 3 | 66,800 دولار | خط تقاطع المتوسط المتحرك 20 يوم على الرسم اليومي |
| مقاومة 2 | 65,200-65,600 دولار | متوسط بولينجر الأوسط على الأربع ساعات + تزامن مع مناطق التجميد |
| مقاومة 1 | 64,600-64,800 دولار | مستوى الارتداد عند فيبوناتشي 0.236 |
| **الحالي** | **64,100 دولار** | |
| دعم 1 | 63,000-63,200 دولار | نقطة بدء الارتداد اليومي |
| دعم 2 | 61,500-62,200 دولار | منطقة الشراء الأساسية |
| دعم 3 | 59,000-60,000 دولار | خط الحياة، كسره يعمق التصحيح |

### تقييم الاستراتيجية
- **قصير الأمد**: فوق 63,000 دولار فقط منطقة مراقبة، ليست قاع مؤكدة. تدفقات ETF الخارجة + ارتفاع الفائدة يضغطان، بدون حجم أو محفزات جديدة للارتداد
- **إشارة تأكيد الصعود**: عندما تزداد ضغوط البيع على ETF ولا يكسر 63,000 دولار؛ **تأكيد قوي**: العودة فوق 75,000 دولار
- **سيناريو هبوط**: ضغط عند 64,600 دولار → كسر 63,000 دولار → إعادة اختبار 61,500-62,000 دولار
- **سيناريو ضعيف للصعود**: كسر 64,800 دولار بحجم كبير والثبات فوقه → النظر إلى 65,500-66,800 دولار (يحتاج إلى ضعف الدولار الأمريكي)
- مراكز العقود الآجلة CME عند أدنى مستوى لها منذ 14 شهر، وتم تنظيف الرافعة المالية، لكن معدل التمويل الإيجابي يشير إلى أن المضاربين لا زالوا يدفعون الفوائد، مما يفتقر إلى ظروف الدفع الصعودي القسري

### الأوقات المهمة
- الليلة، ستعلن بيانات التضخم الأمريكية، وسيزيد التقلب بشكل كبير
- الاجتماع القادم للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في نهاية يوليو، وتصريحات المسؤولين الأخيرة تميل إلى التشدد