سيرينيتي: الفوتونيات وأجهزة الليزر المستمر أو قد تكون موضوع استثمار رئيسي في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

موجز BlockBeats، 23 يونيو، كتب "الشعر الأبيض" سيرينتي على وسائل التواصل الاجتماعي:

أعتقد أن موضوع الفوتونيات وقيود ليزر CW هو حقًا من الطراز الأول. هذا يشبه السوق يعاني من فقدان الذاكرة على المدى القصير، نسيان كيف ارتفعت قيمة LITE من 3 مليارات دولار إلى أكثر من 650 مليار دولار منذ عام 2024. لأن NVDA تسببت في قيود EML وأجبرت على تغيير الهيكل.

نحن الآن نرى نفس الحالة — AMD ومزودو الخدمات السحابية الآخرون يشتريون حصصًا متبقية من خلال اتفاقيات طويلة الأمد مع ليزر CW ومكونات بصرية. تتوقع أبحاث جولدمان ساكس أن يصل حجم سوق TAM البصري إلى حوالي 9 إلى 10 أضعاف، ليصل إلى 154 مليار دولار بحلول 2028؛ بينما ارتفع TAM الخاص بـ CPO من قرب الصفر إلى 91 مليار دولار خلال عامين ونصف فقط.

لا تتلاشى فجأة بسبب تقلبات التداول الشهرية. تبلغ قيمة AAOI حوالي 13 مليار دولار، وقيمة AAOI حوالي 13 مليار دولار، وSIVE حوالي 3 مليارات دولار، ويبدو أن اللاعبين الآخرين في مجال ليزر CW ذو قيمة استراتيجية كبيرة. ثم قد تظهر بعض الاتجاهات الجديدة خلال 1-2 سنة القادمة، مثل microled أو النقاط الكمومية، وسنرى تكرار نفس السيناريو. أعتقد أن توقعات سوميتومو بشأن حصة ليزر CW وأن يصبح السيليكون الضوئي هو الهيكل السائد/المهيمن يجب أن تكون صحيحة. أنا شخصيًا أركز فقط على ذلك القيد، تمامًا كما ترون في أسهم SOI، وTSEM، وSIVE، وغيرها.