قبل 20 دقيقة فقط وضعت وقف الخسارة لـ RESOLV عند 0.0175، والآن تم كسره عند 0.0206. إذا لم يصمد مستوى 0.0183، فإن الفجوة التالية في السيولة ستكون عند 0.015.

لا تتسرع في الشراء الآن. أشار محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الليلة الماضية إلى أن "خفض الفائدة يتطلب مزيدًا من الثقة"، قبل تقرير التوظيف غير الزراعي الأخير الذي سيصدر الأربعاء المقبل، وما الذي ينتظره الاحتياطي الفيدرالي؟ إنه ينتظر أن يتغير التضخم في الخدمات الأساسية، ويتماشى مع أسعار السلع. لكن خلال الأربعة أسابيع الماضية، ارتفعت أسعار السلع الأساسية (النفط والنحاس) بنسبة 6%-8%، مما يشير إلى أن التضخم قد يتكرر. تظهر بيانات اختباري أن: ارتفاع CPI بنسبة 0.1% فوق المتوقع، أدى إلى زيادة تقلبات مؤشر S&P 500 بنسبة 15% في نفس اليوم، وعلاقة الـ20 يومًا بين BTC وS&P 500 الآن هي 0.68، وهي قريبة من أعلى مستوى لها خلال العام.
RESOLV، كرمز مميز لقطاع الذكاء الاصطناعي، هو في الأساس بيتا السوق + ألفا القطاع. الآن الألفا تساوي صفر: حجم التداول خلال 24 ساعة هو 1.12 مليار دولار، لكن السعر انخفض بنسبة 20%، مما يدل على أن البائعين نشطون جدًا. التباين بين الحجم والسعر لا يخدع.
إذا كانت CPI ستتجاوز التوقعات يوم الأربعاء المقبل، فإن سوق الأسهم الأمريكية ستتراجع أولاً، ثم يتبعها BTC، وسيتسارع RESOLV في تقليل الرافعة المالية. نموذج تقييم المخاطر يقترح: البقاء على الحياد؛ وإذا كنت مضطرًا للدخول، فانتظر كسر 0.0183 وتأكيده، ثم ضع أوامر معلقة بين 0.015 و0.016، مع وقف خسارة عند 0.014، وأخذ أرباح على مرحلتين عند 0.022 و0.025. حجم المركز لا يتجاوز 3% من إجمالي رأس المال.
لا تقتصر على مراقبة السوق فقط. بعد تقرير التوظيف غير الزراعي، أعادت السوق تقييم توقيت خفض الفائدة، وقطاع الذكاء الاصطناعي هو الأكثر حساسية للمخاطر، وخلال يومي قوة الدولار، انخفضت وتيرة التحويلات الكبيرة على شبكة RESOLV بنسبة 40%. في هذا البيئة، من يقدر على الصبر حتى النهاية هو الفائز، وليس من يركض بسرعة. ليلة الأربعاء قبل CPI، سأقوم بتصفية المراكز، وأرغب في المراهنة معك — بعد البيع على توقعات التوظيف ومحضر الاجتماع، قد يكون CPI هو آخر ورقة للضرب العكسي. هل تراهن أم لا؟