كان دورة التخزين السابقة تستغرق عامين إلى ثلاثة أعوام.

الآن المشترون يوقعون عقودًا لمدة خمس سنوات.
منطق دورة التخزين هو: عندما تأتي الطلبات، تقوم الشركات بزيادة الإنتاج، وإذا زاد العرض عن الطلب، تنهار الأسعار، ثم يتم تقليل القدرة الإنتاجية في الجولة التالية، الآلية نفسها لم تختفِ.
لكن الآن هناك متغير يغير الإيقاع.
شركة سامسونج، هاليكسي، ميموريك، الثلاثة حولت 93% من قدرتها الإنتاجية إلى مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وما تبقى من القدرة للمستهلكين قليل جدًا.
جوجل، مايكروسوفت، أمازون، Meta، زادت نفقاتها الرأسمالية هذا العام بمقدار 725 مليار دولار، بزيادة 77% عن العام الماضي.
مدير المالية لمايكروسوفت قال بشكل خاص: من بينها 25 مليار دولار بسبب ارتفاع أسعار التخزين.
الرئيس التنفيذي لشركة Phison قال بشكل أكثر مباشرة: لقد تم حجز كامل قدرة NAND لعام 2026.
الطلب الذي تم قفله بعقود طويلة الأمد ليس من نفس حجم الشراء الموسمي.
الدورة لا تزال مستمرة، لكن الذكاء الاصطناعي رفع القاع بشكل دائم، وكل قاع من القيعان أصبح أعلى من السابق.
كانت دورات التخزين السابقة لها نهاية، لكن نهاية هذه الجولة لا يمكن رؤيتها في الوقت الحالي.