#我的Gate交易时刻

الركض أربع مرات بين سوق الثيران والدببة: أخيرًا تخلّصت من هاجس "الاقتناص عند أدنى نقطة"

دخلت السوق لمدة 12 سنة كاملة، ووقعت في حفرة أربع دورات من سوق البيتكوين الصاعدة والهابطة، وأكلت من لحم السوق الصاعد أربع مرات، لكن الشيء الوحيد الذي أخطأت فيه أربع مرات هو: في نهاية كل سوق هابطة، ومع علمي أن القاع أمام عيني، كنت أتمسك برغبة في التقاط "أدنى نقطة مطلقة"، وأشاهد السوق ينطلق، وأنا لا أزال خارج السوق أراقب، وفي النهاية إما أشتري بسعر مرتفع أو أظل متخلفًا عن الركب تمامًا.

هذه المرة، مع نهاية السوق الهابطة حتى نهاية 2024، أخيرًا تمكنت من ضبط إيقاعي، ليس لأن حظي كان جيدًا ووجدت القاع، بل لأنني غيرت تمامًا منطق تداولي — تخلّيت عن محاولة التقاط أدنى نقطة، وبدأت أتبنى استراتيجية التمركز على الجانب الأيسر. اليوم، أكتب الدروس التي تعلمتها من هذه التجربة، لأحذر رفقائي الذين لا زالوا متمسكين برغبة التقاط القاع.

أربع مرات فاتتني الفرصة: جعلت "البحث عن أدنى نقطة" مجموعة من الأخطاء

أتذكر أن أول مرة وقعت فيها كانت في 2014، حين هبط السوق من أكثر من 1100 دولار إلى حوالي 150 دولار، وكنت أتابع السوق منذ 200 دولار، وأفكر يوميًا "لا بد أن ينخفض أكثر، سأنتظر أن تنتهي تلك الضربة القاضية لأدخل". وماذا كانت النتيجة؟ بعد أن هبط إلى 152 دولار، خلال أقل من ثلاثة أشهر، ارتفع إلى 1000 دولار، ولم أكن قد بنيت مركزًا، فقط كنت أراقب السوق يطير، وفي النهاية لم أتمكن من مقاومة نفسي واشتريت بنصف مركز عند 800 دولار، وربحت قليلًا، لكنني فاتني الارتفاعات التي كانت بمضاعفات عدة.

المرة الثانية كانت في 2018، حين هبط السوق من حوالي 20 ألف دولار إلى 3100 دولار، وكنت أنتظر أدنى نقطة منذ 6000 دولار، وأعتقد دائمًا أن السوق سيكسر أدنى مستوى سابق، وأحيانًا أسمع تحليلات تقول إنه قد ينخفض إلى 1000، وأحيانًا أتابع مشاعر المجتمع المذعورة، وعندما ظهرت قاع 3100، كنت لا أزال أنتظر اختبار قاع ثانٍ، وعندما أدركت أن السوق بدأ يتعافى، كان السعر قد عاد إلى 10 آلاف دولار، ووقعت مرة أخرى في فخ الفوت.

المرة الثالثة كانت في 2020، عند 31200، والأحداث كانت درامية أكثر: عندما هبط إلى 3800 دولار، كنت قد أعددت خطة للشراء عند القاع، لكني كنت أعتقد دائمًا أن هناك أدنى، وربما ينخفض إلى 2000، فتمسكت بعدم الشراء، وفي تلك الليلة، ارتد السوق بشكل حاد على شكل حرف V، وارتفع إلى أكثر من 10 آلاف، ولم أتمكن من شراء حتى مركزًا أساسيًا، وعشت طوال السوق الصاعد في ندم.

أما المرة الرابعة فكانت في سوق 2022، حين خفضت الفيدرالية أسعار الفائدة، وانهار البيتكوين من أكثر من 60 ألف إلى 15 ألف دولار، وبدأت أراجع دروس المرات الثلاث السابقة، لكن هاجسي الداخلي لم يتغير: كنت أضع خطوط دعم على الشموع، وأتابع توقعات المحللين، وأنتظر أن يظهر "القاع الحديدي" لأدخل بكامل رأسي، وعندما ارتفع السعر من 15 ألف إلى 30 ألف، كنت أملك فقط عُشر المركز، ومعظم أموالي كانت خارج السوق أترقب التصحيح.

هذه الأربع مرات، وكل مرة أكرر نفس الخطأ، جعلتني أبدأ أفكر ببطء: لست سيئًا في التحليل الفني، وليس نقص المعلومات هو السبب، بل المشكلة من الأساس أنني فهمت "الاقتناص" بشكل خاطئ.

وأخيرًا، أدركت: لا أحد يمكنه التقاط أدنى نقطة بدقة

كنت أعتقد دائمًا أن الخبراء هم من يشترون بدقة عند أدنى نقطة ويبيعون عند أعلى نقطة، وأن عدم التقاط أدنى نقطة هو نقص في مهاراتي. لكن بعد أربع مرات، أدركت أن الأمر ليس مسألة مهارة، بل هو مهمة مستحيلة في الأصل.

أولًا،‌ قاع البيتكوين ليس نقطة واحدة، بل منطقة‌. إذا نظرت إلى قيعان الأربع دورات السابقة، لن تجد مرة واحدة هبط فيها السوق بشكل حاد وارتفع مباشرة: في نهاية 2015 استغرق الأمر 5 أشهر، وفي نهاية 2019 استغرق الأمر 3 أشهر، وبعد 2020، أيضًا تذبذب السوق لمدة نصف سنة، فهل هناك قاع يمكن رؤيته بوضوح؟ في الغالب، ما تعتقد أنه "انتظار أدنى" هو في الحقيقة إضاعة لفرص بناء مراكز في منطقة القاع، وعندما تدرك أن السوق قد تجاوزها، يكون القاع قد مر.

ثانيًا،‌ الطمع والخوف يضاعفان خطأك‌: عندما ينخفض السعر إلى نهاية السوق الهابطة، ويملأ السوق صوت المتشائمين، ويقولون "لا بد أن ينخفض 90%، والبيتكوين ستصبح صفرًا"، وأنت تظن أن السعر رخيص، لكنك تتمنى أن ينخفض أكثر، فتبدأ في تصديق تلك التوقعات الأكثر تشاؤمًا، وكلما انتظرت أكثر، زادت مخاوفك، وعندما يبدأ السوق في الارتفاع، تزداد ترددًا، وتفوت فرصة الشراء. هذا حدث معي ثلاث مرات: كنت أعلم أن التقييمات وصلت أدنى مستوياتها التاريخية، لكن "الخوف من أن ينخفض أكثر" كان يسيطر علي، وفوتت فرصة بناء المركز.

ثالثًا،‌ نحن نربح من تحولات السوق من هابط إلى صاعد، وليس من "الانطلاق من أدنى نقطة" إلى أعلى‌: كثيرون، مثلي سابقًا، يركزون على خسائر العشرات من النقاط، ويظنون أن عدم الشراء عند أدنى نقطة هو خسارة، لكن لو نظرت إلى الأمر، من 15 ألف إلى 69 ألف، حتى لو اشتريت عند 20 ألف، فستحقق أكثر من ثلاثة أضعاف، وتضيع على نفسك الاتجاه الكبير، فقط بسبب التركيز على بعض النقاط الصغيرة. حسبت أن أرباحي لو لم أتمسك برغبة التقاط أدنى نقطة، واشتريت على مراحل في منطقة القاع، كانت ستتضاعف على الأقل مرتين، لكن هاجسي هذا أضاع عليّ أموالًا كثيرة.

اكتشفت أن استراتيجية التمركز على الجانب الأيسر هي الطريق الصحيح للمبتدئين

بعد أن أدركت هذه الأمور، غيرت استراتيجيتي تمامًا: لا أبحث عن أدنى نقطة، بل أركز على التمركز المبكر، وأبدأ في بناء مراكزي تدريجيًا بمجرد أن أقترب من نهاية السوق الهابطة، وأشتري أكثر كلما هبط السعر، لا أبحث عن القاع، بل أبحث عن كمية الأسهم التي أملكها.

عندما وصل السعر إلى 60 ألف دولار، بدأت أضع خططًا طويلة الأمد، واشتريت عقودًا طويلة، رغم أن الكثيرين قالوا إنني "دخلت مبكرًا"، وأن السوق قد ينخفض إلى 50 ألف أو أقل، لكنني كنت أعتقد أن هذا هو النطاق الطبيعي بعد تصحيح السوق، وأنه يتوافق مع تقديري للقاع، ولم أحتاج إلى انتظار تأكيد من أحد أن هذا هو القاع.

خلال فترة التمركز المبكر، استخلصت ثلاث نصائح عملية، كلها كانت نتيجة خسائر:

‌حدد منطقة القاع مسبقًا، وابدأ في وضع أوامر تدريجيًا، ولا تراقب السوق بانتظار أدنى نقطة‌

لن أبحث عن "اليوم المحدد الذي سيصل فيه السعر إلى أدنى نقطة"، بل أضع تقديرات لقيم السوق بناءً على تقييمات السوق التاريخية، والانخفاضات، والدورات، وأحدد منطقة القاع مسبقًا: مثلا، إذا اعتقدت أن قاع البيتكوين في هذه الدورة بين 15 ألف و30 ألف، أبدأ من 30 ألف، وأزيد حجم مراكزي كلما انخفض السعر بنسبة 10%، وأكمل الشراء عند 15 ألف، بغض النظر عما إذا كانت أدنى نقطة ستصل إليها هي 15 ألف أو 13 ألف، لقد حصلت على كمية كافية من الأسهم داخل المنطقة، ولن أضيع الفرصة أو أُحاصر بمركز كامل مرة واحدة، مما يجعلني أقل عرضة للخسائر الكبيرة.

‌التمركز المبكر يربح "الأموال غير المؤكدة"، وقبول الخسائر المؤقتة هو درس ضروري‌

الكثيرون لا يجرؤون على التمركز المبكر، لأنهم يخافون من أن ينخفض السعر أكثر، ويواجهون خسائر مؤقتة، لكني الآن أقبل ذلك: طالما أنك لست متمركزًا بكامل رأس مالك، فإن الخسائر المؤقتة مجرد مؤقتة، وما دمت تمتلك الأسهم في قاع السوق، فسيأتي السوق الصاعد ويضاعف أرباحك. عندما بدأت التمركز عند 60 ألف، كانت لدي خسارة مؤقتة تجاوزت 20%، لكنني كنت أعلم أنني أستثمر على المدى الطويل، وأن هذه الخسارة مؤقتة، وأن المستقبل يحمل أرباحًا مضاعفة.

‌عندما يتحول السوق من هابط إلى صاعد، الفرص التي تتاح لك على الجانب الأيمن من السوق تكون أقل‌

الكثيرون يقولون "سأنتظر حتى تتضح الاتجاهات وأدخل"، لكن سوق البيتكوين الصاعد دائمًا يأتي بشكل مفاجئ، وليس هناك الكثير من فرص "تأكيد الانعكاس" التي تمنحك إياها. عندما تتجاوز المتوسطات المتحركة وتبدأ الجماهير في القول "السوق الصاعد قد بدأ"، يكون السعر قد ابتعد عن منطقة القاع بالفعل، وإذا دخلت الآن، ستكون تكلفتك أعلى بكثير، والمخاطر أكبر. بالنسبة لنا كمستثمرين عاديين، من الأفضل أن نجمع الأسهم تدريجيًا في نهاية السوق الهابطة، بدلاً من أن نشتري بعد بداية السوق الصاعد، فذلك أكثر أمانًا وأوفر.

وفي الختام، أود أن أقول: الربح في الاستثمار هو في تغيير المفاهيم، وهو أيضًا في القدرة على تصحيح الأخطاء

12 سنة من التنقل بين سوق الثيران والدببة، كانت أكبر استفادتي ليست في كم ربحت، بل في أنني أخيرًا تخلّصت من هاجس داخلي راسخ: نحن لا نحتاج أن نكون آلهة، ولا أن نخمن القمم أو القيعان، كل ما نحتاجه هو أن نركز على الأمور ذات الاحتمالية العالية، وعندما يكون الجميع في حالة ذعر، وعندما تكون الأسعار رخيصة بما يكفي، نتمسك جيدًا بالمراكز، وننتظر قدوم السوق الصاعد.

إذا كنت مثلي سابقًا، وتنتظر أدنى نقطة في نهاية السوق الهابطة، وتفوت كل الفرص، جرب طريقتي: تخلَّ عن هاجس "الاقتناص الدقيق"، وابدأ في التمركز المبكر التدريجي، ستكتشف أن الربح أسهل بكثير مما تتصور — أنت لست بحاجة إلى التقاط كل تقلبات السوق، فقط ركّز على الاتجاه الكبير لتحول السوق من هابط إلى صاعد، فهذا يكفي.

هذه هي الخبرة التي استخلصتها من أربع مرات من الوقوع في الأخطاء، وأتمنى ألا تضطر لتكرارها.