إذا كنت تتجه من عالم العملات الرقمية إلى سوق الأسهم الأمريكية، فإليك نصيحتي:

1️⃣ تعلم هيكل المؤشرات أولاً

لا تبدأ بدراسة الأسهم الفردية مباشرة. افهم أولاً ماذا تمثل مؤشرات S&P 500، وناسداك 100، وداو جونز، وروسيل 2000. خاصة التركيز على الأوزان، فغالبًا لا يرتفع السوق الأمريكي بأكمله، بل يقوده عدد قليل من الشركات العملاقة.
2️⃣ تعلم كيف ترى أسعار الفائدة وتأثيرها على الأسهم

تقييم الأسهم الأمريكية يتأثر بشكل كبير بمعدلات الفائدة. ركز على فهم قرارات الاحتياطي الفيدرالي، وسندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات، و2 سنة، ومؤشر أسعار المستهلك، ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي، وبيانات التوظيف. ببساطة: كلما ارتفعت الفائدة، تقل قيمة الأسهم ذات النمو المرتفع.
3️⃣ تعلم القوائم المالية، ولا تقتصر على الأخبار

ركز على أربعة عناصر فقط: معدل نمو الإيرادات، هامش الربح، التدفق النقدي الحر، وتوجيهات الربع القادم. خاصة شركات الذكاء الاصطناعي، يجب الانتباه إلى الإنفاق الرأسمالي والتدفقات النقدية، ولا تعتمد فقط على المؤتمرات الصحفية.
4️⃣ فَكِك سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي

تعلم حسب من يتلقى الأموال: نفيديا/الرقائق، ذاكرة HBM، وحدات الضوء/الشبكات، معدات الطاقة، مراكز البيانات، مزودو السحابة، تطبيقات الذكاء الاصطناعي. كلما اقتربت من الطلبات الحقيقية، كانت المنطقية أكثر صلابة.
5️⃣ تعلم التقييم والفارق في التوقعات

الشركة الجيدة ليست دائمًا بسعر جيد. ركز على تعلم PE، وPS، وعائد التدفق النقدي الحر، وPEG. الارتفاع أو الانخفاض غالبًا لا يعتمد على جودة الشركة، بل على مدى تجاوزها لتوقعات السوق.
الخطوط العريضة: تعلم أولاً المؤشرات ومعدلات الفائدة، ثم القوائم المالية وسلسلة الصناعة، وأخيرًا تعلم اختيار الأسهم. بهذه الطريقة، ستتمكن من فهم سوق الأسهم الأمريكية بشكل أكثر وعيًا، ولن تتأثر بسهولة بالموجات الساخنة اليومية.