هذا الأسبوع، شهد سوق الذهب انعكاسًا كبيرًا، حيث تحول الاتجاه بشكل عام من صعودي إلى هبوطي، وظهر سوق ضعيف يتسم بارتفاع مؤقت ثم تراجع، وسجلت الخطوط الأسبوعية ثلاث جلسات هبوط متتالية، مما أنهى تمامًا الاتجاه الصعودي السابق. في بداية الأسبوع، دفع التفاؤل باتفاق أمريكا وإيران السوق، وارتفعت أسعار الذهب بشكل ملحوظ، متجاوزة حاجز 4300 بنجاح. لكن نقطة التحول في السوق حدثت يوم الأربعاء، عندما أطلق الاحتياطي الفيدرالي تصريحات متشددة، مما أصاب سوق الذهب بالضربة القاضية، حيث هبط سعر الذهب بنسبة 1.7% في يوم واحد، مستردًا معظم مكاسبه الأسبوعية. وفيما بعد، أُلغيت محادثات سويسرا يوم الجمعة، وتراجع التوقعات لتخفيف التوترات الجيوسياسية، مما ضغط على سعر الذهب أكثر، ودفع السوق لمزيد من الضعف وكسره حاجز 4200، وأغلق سعر الذهب عند 4155، مما أكد تمامًا سيطرة الاتجاه الهبوطي.

من الناحية الفنية، يظهر أن سوق الذهب ضعيف تمامًا، والاتجاه الهبوطي واضح على المدى القصير. لا توجد قوة دفع كافية للانتعاش، حيث فشلت محاولات الاختبار لمستويات المقاومة، وتراجع القمم تدريجيًا، مما أدى إلى تكوين هيكل ضعيف بشكل كامل. المؤشرات الفنية كلها تشير إلى اتجاه هبوطي، حيث تلاشى عمود MACD الأحمر، وازداد حجم العمود الأخضر، واستمر تقاطع KDJ عند المستويات العالية في الهبوط. تتعرض أسعار الذهب لضغوط من المتوسطات المتحركة على جميع الأطر الزمنية، مع استمرار نقص حجم عمليات الانتعاش، مما يعكس خصائص السوق الهابط التي تتسم بزيادة حجم البيع أثناء الانخفاض وتقليل حجم الشراء أثناء الارتداد.

لكن، لم تظهر أي إشارات على توقف السوق أو استقرار الأسعار. على مستوى الشموع اليومية، تتجه جميع المتوسطات المتحركة على الأطر الزمنية المختلفة نحو الأسفل، وتستمر الأسعار في تحقيق أدنى مستويات جديدة، ويبدو أن السوق في حالة تراجع مستمر مع تذبذب، وإذا لم تظهر أخبار إيجابية مهمة، فمن الصعب عكس الاتجاه الهابط. على إطار الأربع ساعات، على الرغم من أن السوق مفرط في البيع بشكل مؤقت، إلا أن ذلك يدعم فقط تصحيحًا فنيًا مؤقتًا، ولا يمكنه تغيير الاتجاه الهابط العام. مناطق الضغط القوية على المدى القصير تقع بين 4210 و4270، و4121 تعتبر خط الفصل بين الاتجاه الصعودي والهبوط للأسبوع القادم. انتهى تمامًا التصحيح الصعودي القصير، وسيتحكم السوق مرة أخرى في الاتجاه الهابط، ومن المرجح أن يستمر في التذبذب الهابط، مع التركيز على استراتيجيات البيع عند الارتداد.

أما بالنسبة لتوقعات الأسبوع القادم، فالأفضل الاستمرار في تبني وجهة نظر هبوطية، مع مراقبة المقاومة عند حوالي 4180، ثم متابعة المنطقة بين 4220 و4230، حيث يُنظر إلى الأولى على أنها دعم للهبوط لمزيد من الانخفاض، وربما كسر مستوى 4100 كهدف رئيسي، بينما تعتبر المنطقة بين 4220 و4230 دفاعًا قويًا ضد الهبوط على المدى القصير. بمعنى آخر، تحت مستوى 4230، يمكن أن يحقق السوق أهدافه من أدنى مستوى أو مستوى منخفض جديد خلال الأسبوع، بينما تحت 4180، لا يزال هناك احتمال لاختبار مستويات أدنى، مع أن ذلك قد يستغرق وقتًا أطول. بالنسبة للدعم، يُركز على مستوى 4025 السابق، ومن المتوقع أن يقترب سعر الذهب أو يلامس هذا المستوى الأسبوع المقبل، لكن كسر المستوى مباشرة يعتمد على التطورات الفعلية للسوق، لذلك من الأفضل الانتظار حتى يتم الوصول إلى مستوى الدعم أو كسره بشكل مؤقت قبل اتخاذ قرار الشراء.