#MyGateTradeStory

سوق النفط يتحول إلى الاتجاه الهابط: XTI يمدد الانخفاض بعد انهيار الدعم

يحاول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الاستقرار حول منطقة 75.10 خلال جلسة آسيا يوم الخميس بعد خسائر استمرت خمسة أيام متتالية. بينما تمكنت الأسعار من تحقيق انتعاش بسيط، لا يزال بيئة السوق الأوسع تواجه تحديات حيث يواصل المتداولون تقييم تأثير تراجع المخاطر الجيوسياسية، وتغير توقعات السياسة النقدية، وسوق النفط العالمية التي قد تكون فائضة.

لقد قلل التطورات الأخيرة في الشرق الأوسط بشكل كبير من علاوة المخاطر التي كانت تدعم أسعار النفط سابقًا. وفقًا للتقارير، وقعت الولايات المتحدة وإيران مذكرة تفاهم أولية تهدف إلى إنهاء الصراع بين إسرائيل وإيران. تشمل الاتفاقية إطارًا زمنيًا لمدة 60 يومًا للتفاوض على صفقة سلام شاملة، وإعادة فتح مضيق هرمز الاستراتيجي، وإزالة تدريجية للعقوبات على صادرات إيران النفطية.

إعادة فتح مضيق هرمز مهمة بشكل خاص لأسواق الطاقة، حيث يتعامل الطريق مع جزء كبير من شحنات النفط العالمية. مع تراجع احتمالات تعطيل الإمدادات وعودة الصادرات الإيرانية إلى السوق، بدأ المتداولون في تقليل المراكز الصعودية التي كانت مبنية سابقًا على عدم اليقين الجيوسياسي.

في الوقت نفسه، أضاف قرار السياسة الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي طبقة أخرى من الضغط على أسواق السلع. صوت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بالإجماع على إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير ضمن نطاق 3.50%–3.75%. ومع ذلك، أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي المعين حديثًا كيفن وورش على التزام البنك المركزي باستعادة استقرار الأسعار وأشار إلى أن صانعي السياسات لا يزالون منفتحين على زيادات إضافية في المعدلات إذا استمرت ضغوط التضخم.

عادةً ما تعزز أسعار الفائدة المرتفعة الدولار الأمريكي وتبطئ النشاط الاقتصادي، وكلاهما يمكن أن يثقل على توقعات الطلب على النفط. ونتيجة لذلك، فسر متداولو الطاقة نبرة البنك الفيدرالي على أنها معتدلة الهابطية على أسعار النفط، مما يحد من إمكانية أي انتعاش ذو معنى.

إضافة إلى النظرة السلبية، توقعت أحدث تقارير الوكالة الدولية للطاقة عن الشهر أن يكون هناك فائض كبير في الإمدادات العالمية بحلول عام 2027. تتوقع الوكالة أن يرتفع إنتاج النفط العالمي بنحو 8 ملايين برميل يوميًا، مدفوعًا باستعادة صادرات الخليج وزيادة الإنتاج غير المنتمي لمنظمة أوبك+. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يظل نمو الطلب معتدلاً عند حوالي 2 مليون برميل يوميًا. هذا التباين المتزايد بين العرض والطلب عزز المخاوف من أن سوق النفط قد يواجه ضغطًا هابطًا مستمرًا على مدى السنوات القادمة.

التحليل الفني: مخطط XTI/USDT لأربع ساعات

من منظور فني، لا يزال XTI تحت السيطرة الهابطة بشكل حاسم على إطار الأربع ساعات. يستمر حركة السعر في تكوين ارتفاعات أدنى وانخفاضات أدنى، مما يؤكد أن البائعين يظلون المهيمنين على الهيكل السوقي الأوسع.

كسر الدعم الأخير أدنى مستوى 79.34 كان تطورًا فنيًا مهمًا. كان هذا المستوى سابقًا بمثابة أرضية مهمة للمشترين، وفشله سرع من وتيرة الهبوط مع دخول أوامر وقف الخسارة وعمليات البيع الجديدة إلى السوق.

الأكثر إثارة للقلق للمشترين هو عدم قدرة السوق على جذب اهتمام شراء مستدام داخل منطقة الطلب السابقة بين 86.53 و88.72. يوضح الرفض من هذه المنطقة أن المشترين المؤسساتيين يظلون حذرين وأن المشاركين في السوق يفضلون الاستراتيجية الدفاعية.

لا تزال مؤشرات الزخم ضعيفة وتداول أدنى عتباتها الحيادية، مما يعكس ضغط البيع المستمر. على الرغم من أن ظروف التشبع في البيع على المدى القصير قد تؤدي إلى انتعاشات مؤقتة، إلا أنه لا توجد أدلة حالياً على انعكاس اتجاه أوسع.

طالما أن XTI أدنى من 79.34، يظل الهيكل الهابط ساريًا. من المرجح أن يظل البائعون مسيطرين ويواصلون استهداف مستويات دعم أدنى في الجلسات القادمة.

المستويات الرئيسية للمراقبة

مقاومة فورية: 79.34

منطقة المقاومة الرئيسية: 86.53 – 88.72

الهدف الأول من الهبوط: 72.00

الهدف الرئيسي من الهبوط: 70.00

اختراق مستدام أدنى من 72.00 قد يعرض المستوى النفسي 70.00، والذي قد يكون بمثابة الدعم التالي المهم للنفط الخام. وعلى العكس، إذا تمكن المشترون من استعادة مستوى 79.34، فقد يتطور انتعاش تصحيحي نحو 86.53 و88.72. ومع ذلك، فإن مثل هذا التحرك سيُنظر إليه على أنه انتعاش مضاد للاتجاه إلا إذا صاحبه تحول أوسع في معنويات السوق وزخم صعودي أقوى.

التوقعات

يستمر مزيج من تراجع التوترات الجيوسياسية، وتوقعات زيادة صادرات إيران النفطية، وسياسة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة، والمخاوف طويلة الأمد بشأن فائض السوق العالمي في خلق بيئة صعبة لأسعار النفط. على الرغم من أن الانتعاشات القصيرة الأمد لا تزال ممكنة بعد الانخفاض الأخير، إلا أن الاتجاه العام يفضل البائعين طالما ظل السعر أدنى من مستوى المقاومة 79.34.

في الوقت الحالي، ينبغي على المتداولين مواصلة مراقبة سلوك السعر حول مناطق المقاومة الرئيسية، حيث إن أي فشل في استعادة مستويات الدعم المفقودة قد يشير إلى انخفاض آخر نحو 72.00 وربما 70.00 في الجلسات القادمة.

$XTIUSD