تقرير الذهب اليومي | 2026-06-17

البيانات الأساسية
جدول
المؤشر القيمة التغير
سعر السوق الفوري $4,339 24 ساعة +$33 (+0.77%)
تغيرات 7 أيام +$164 +3.9%
الهبوط من أعلى مستوى على الإطلاق -22.6% ATH $5,608 (1/2026)
ارتفاع متواصل لمدة 4 أيام +$315 ارتداد من أدنى مستوى عند $4,024 +7.8%
مؤشر القوة النسبية ~63 محايد يميل للقوة
مؤشر الدولار الأمريكي 99.61 -0.3%
عقود COMEX الآجلة $4,356 +0.69%
عقد الذهب T+D في شنغهاي ¥941.78/غرام +0.06%
سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات 4.42% انخفاض من 4.48%
أحداث الليلة الماضية
**الذهب يواصل الارتفاع لمدة 4 أيام ويتجاوز $4,340**: الإغلاق عند $4,341.78، ارتداد من أدنى مستوى في 11 يونيو عند $4,024 بنسبة +7.8%، استمرار موجة الدفع القصير
توقيع مذكرة تفاهم للسلام بين أمريكا وإيران: وقعها ترامب، ووانس، ورئيس البرلمان الإيراني، وتوقيع رسمي في جنيف في 19 يونيو، وبدء المفاوضات التقنية خلال 60 يومًا. توقعات رفع الحصار عن مضيق هرمز تتحقق، وانخفاض أسعار النفط دون $80
توقعات رفع الفائدة تتراجع بسرعة: احتمالية رفع الفائدة في ديسمبر تنخفض من 70% إلى 57%، واحتمالية خفضها في سبتمبر ترتفع إلى 78% (CME FedWatch). تكسير السلسلة السلبية: الحرب → أسعار النفط → التضخم → رفع الفائدة
تحول كامل في منطق التداول: من "الملاذ الآمن الجيوسياسي" إلى "توقعات التضخم والفائدة". التهدئة الجيوسياسية → انخفاض أسعار النفط → تراجع توقعات التضخم → انخفاض عائدات السندات الأمريكية → انخفاض تكلفة حيازة الذهب → ارتفاع سعر الذهب. غير منطقي ولكنه متماسك داخليًا
رفع هامش ضمانات بورصة الذهب: بدءًا من إغلاق 17 يونيو، هامش ضمان عقود الذهب T+D وغيرها من 15% إلى 16%، لمنع تقلبات كبيرة قبل وبعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
مقاومات ودعومات
جدول
النوع السعر الشرح
مقاومة 3 $4,500 هدف Citi لمدة 3 أشهر/هدف المدى المتوسط للشراء
مقاومة 2 $4,400 مستوى نفسي مهم/أعلى منطقة تداول مكثفة سابقًا
مقاومة 1 $4,350-4,380 نطاق الاختبار الحالي/خط الارتفاع في 4/6
السعر الحالي $4,339
دعم 1 $4,300 نقطة الارتداد/اختراق يتحول إلى دعم
دعم 2 $4,250 خط الفصل بين الشراء والبيع قصير الأمد
دعم 3 $4,200-4,240 الحد الأدنى لمنطقة التذبذب السابقة
دعم 4 $4,024 أدنى مستوى في 11 يونيو/دعم حاد
الاستراتيجية
التقييم العام: التصحيح بعد الإفراط في البيع اكتمل، وتحديد اتجاه اللجنة الفيدرالية.
قصير الأمد: الليلة، اجتماع اللجنة الفيدرالية هو المتغير الوحيد. سيناريوهان لواش:
🟢 ميول dovish (خفض توقعات رفع الفائدة/اعتراف بانخفاض التضخم): اختراق الذهب لـ$4,400 نحو $4,500، تسريع الدفع القصير
🔴 ميول hawkish (تشديد التضخم/الحفاظ على معدلات عالية): تصحيح إلى $4,250-$4,300، واسترداد جزء من ارتفاع الأربعة أيام
لا ينصح بالمزيد من الشراء أو البيع الآن، انتظر قرار اللجنة الفيدرالية
متوسط الأمد: نطاق $4,200-$4,500 لا يزال قائمًا. التهدئة الجيوسياسية محسوبة، والمحرك التالي هو بيانات التضخم (نهاية يونيو PCE). سعر الذهب تحول من "السردية الآمنة" إلى "سردية الفائدة"، مع مراقبة عائدات السندات الأمريكية الحقيقية
طويل الأمد: شراء البنوك المركزية الصافي خلال الربع الأول 244 طن (مستوى قياسي)، الصين تواصل الشراء لمدة 17 شهرًا متتالية، والذهب يمثل أكثر من 27% من الاحتياطيات العالمية متجاوزًا السندات الأمريكية. إزالة الدولار + شراء البنوك المركزية للذهب هو مرساة القاع، والمنطقة تحت $4,000 تعتبر منطقة تخصيص طويلة الأمد
مرجع أهداف البنوك الكبرى:
Citi 3 أشهر $4,500 | UBS تتوقع بشكل إيجابي على المدى القصير وتحفظ على المدى الطويل | Morgan Stanley $4,800 (تحتاج إلى إشارة خفض الفائدة) | Goldman Sachs نهاية العام $4,900
المواعيد المهمة
جدول
التاريخ الحدث التأثير
17-18 يونيو اجتماع اللجنة الفيدرالية (أول ظهور لواش) المحور الرئيسي: قرار الفائدة + رسم النقاط + المؤتمر الصحفي، تحديد الاتجاه القصير
18 يونيو 02:00 بيان اللجنة الفيدرالية وتوقعات الاقتصاد تعديل رسم النقاط، وتلميحات لمسار الفائدة
18 يونيو 02:30 مؤتمر لواش الصحفي تحديد نغمة التصريحات، حسم الميول الصقورية أو الحمائمية
17 يونيو 20:30 مبيعات التجزئة لشهر مايو بيانات المستهلك، تساعد في تحديد سعر السوق
19 يونيو توقيع رسمي بين أمريكا وإيران (جنيف) تأكيد تنفيذ الاتفاق، وتصفية الزيادة الجيوسياسية