6🈷️17 يوم $BTC تحليل السوق الشامل

🤯السياق الإخباري: التهدئة الجيوسياسية أمس + التوقعات الكلية تدعم الانتعاش

تقدم أولي في اتفاقية السلام بين الولايات المتحدة وإيران (إعلان نهاية الأسبوع، من المتوقع التوقيع الرسمي في 19 يونيو)، إعادة فتح مضيق هرمز، انخفاض أسعار النفط، وتحفيز الأصول ذات المخاطر. ارتد البيتكوين من أدنى مستوياته، ولامس في بعض الأحيان منطقة 66 ألف دولار أمس.

صناديق ETF مثل BlackRock IBIT وغيرها شهدت عمليات شراء متفرقة (مثل تدفقات جزئية في 15 يونيو)، أصوات مؤسسات مثل Saylor/Armstrong تعزز الثقة ($60 ألف يُعتبر دعمًا). رفع بنك اليابان معدل الفائدة لكنه استخدم لهجة معتدلة، ولم يضغط بشكل واضح على معنويات المخاطر.

الاجتماع الفيدرالي الأمريكي اليوم (17 يونيو) يقترب، بيانات التضخم (مثل CPI مايو) قد تؤثر على مسار الفائدة، وتقلبات قصيرة الأجل عالية. بشكل عام، تحولت الأخبار من تشاؤم شديد إلى حذر متفائل، لكن لم تتشكل قوة دافعة مستمرة.

الملخص: التهدئة الجيوسياسية كانت السبب الرئيسي للانتعاش أمس، وتحسن المزاج على المدى القصير، لكن عدم اليقين الكلي لا يزال قائمًا.

🤯السوق المالي: تدفقات ETF مستمرة في الانخفاض، وتحرر بعض الرافعة المالية في المشتقات

تدفقات ETF: سجلت تدفقات خارجة قياسية في أوائل يونيو (مليارات في أسبوع واحد، أكثر من 40 مليارًا إجمالاً)، منذ منتصف مايو استمر تسجيل 13 يومًا من التدفقات الخارجة. لكن مؤخرًا شهدت استقرارًا نسبيًا (مثل تدفقات صافية جزئية في 15 يونيو)، ودعم من شراء مستمر صغير من BlackRock وغيرها. الطلب الكلي من المؤسسات ضعيف، وهو السبب الرئيسي لضغط الأسعار.

معدلات التمويل والتصفية: معدل التمويل للعقود الدائمة مؤخرًا محايد أو سلبي بسيط (غير متطرف)، وتخفيف الرافعة المالية. ارتداد الأمس صاحبه ضغط على المراكز القصيرة، لكن لم يُلاحظ ازدحام مفرط. عادةً، بعد انخفاض معدل التمويل إلى أدنى مستوياته، يتبع ذلك انتعاش، لكن يجب مراقبة ما إذا كان يمكن استدامته.

السلسلة: مؤشر MVRV Z-Score في مستوى منخفض (منطقة القيمة غير العادلة)، ومؤشر Puell Multiple يظهر تراجع ضغط المعدنين، وإشارة HODL موجودة، تدعم بناء قاع طويل الأمد، لكن الضغوط البيعية قصيرة الأمد لا تزال بحاجة للتصريف.

الملخص: السوق المالي لا يزال يثقل الكفة، لكن وتيرة التدفقات الخارجة تتباطأ + تحرير الرافعة المالية يوفر شروطًا للانتعاش. التدفقات المستمرة ضرورية لتأكيد انعكاس الاتجاه.

🤯التحليل الفني:

الأمس، كانت رؤيتي أن السوق لا تزال تتذبذب وتتجه صعودًا، لكن الزخم الصاعد يتراجع تدريجيًا، وأكدت أن هذا الموقع لا يمكن اعتباره انعكاسًا، بل مجرد انتعاش مؤقت.

في الوقت الحالي، من الصعب تحديد ما إذا كان الانعكاس قد انتهى، وما يجب مراقبته هو ما إذا كان مستوى الأربع ساعات يمكن أن يحافظ على دعم عند 64700، وألا يكسر مؤشر MACD خط الصفر، لأن كسره يعني أن هذا الانتعاش قد انتهى، وهناك حاجة لتراجع عند مستوى الساعة.
بملخص، لا يمكن أن يتراجع أكثر من ذلك ويخترق 64700، ويجب أن يستقر فوق 66900، مع مقاومة قوية حول 68200.

الدعم: 64700-63500
المقاومة: 66400-67300-68200