النحاس يتقدم والضوء يتراجع! من لم يدرس بعد التقرير الذي أثار ضجة كبيرة من SemiAnalysis سيكون متخلفًا

جوهر التقرير المسمى Powered Down, Lights Off. 800VDC Pushout and CPO Delays هو أن CPO لن يكون قادرًا على الانتشار على نطاق واسع إلا بعد عام 28 على الأقل، مما يسبب سلسلة من التأثيرات. القراءة السريعة للكم، ملخص一句 واحدة هو أن السوق متفائل جدًا بشأن 800VDC و CPO، وأن معدل النجاح الحالي ومشاكل التكامل خطيرة، مما أدى إلى تأجيل اعتماد 800VDC على نطاق واسع الذي كانت تروج له شركة إنفيديا على الأقل حتى عام 2028-2029، وفي بنية Rubin الحالية، 800VDC ليست ضرورية
إذا استمر ارتفاع CPO حتى عام 28 على الأقل، فهذا يصب في مصلحة مزودي شبكة النحاس (AEC) ووحدات الضوء القابلة للتوصيل، وتم تغيير المشهد الذي كان يسيطر عليه تقدم الضوء على النحاس، هذان القطاعان سيواصلان الربح خلال العامين المقبلين. بالطبع، الأسهم القوية مثل $LITE في CPO لم تُثبت خطأ، لا داعي للذعر المفرط، أنا شخصيًا لا أزال أؤمن بمستقبل CPO، لكن موقعي الحالي يركز على شركات مثل مزودي شبكة النحاس ووحدات الضوء القابلة للتوصيل، التي من المؤكد أن السوق سيزيد من تداولها على المدى القصير، منذ إصدار التقرير، تركزت السيولة بشكل واضح على هذه الأسهم
$CRDO $ALAB