فترة السوق الهابطة هي الوقت المثالي للدراسة والاستعداد، حيث أن تراكم المعرفة يمكن أن يساعدك على التألق في الجولة القادمة من السوق.

اليوم سنتعلم عن نمط الرأس والكتفين العلوي.

تقريبًا يوجد نمط الرأس والكتفين العلوي في أي رسم بياني طويل الأمد، لذلك فهو يحظى باهتمام كبير من قبل المحللين الفنيين، والإشارات التي يصدرها هذا النمط للشراء والبيع تعتبر موثوقة جدًا، وتتمتع بأعلى قدر من التنبؤ بالمستقبل. المصطلحات الفنية الرئيسية المكونة له تشمل الكتف الأيسر، الرأس، الكتف الأيمن، خط العنق، الارتداد، وغيرها، بالإضافة إلى أن حجم التداول في الأسهم يلعب دورًا خاصًا في ذلك.

الكتف الأيسر: عندما يبدأ السعر في الارتفاع من أدنى نقطة، يزداد حجم التداول بشكل ملحوظ، وعند الانخفاض غالبًا لا يتراجع حجم التداول بشكل واضح، في هذه المرحلة يكون في منطقة حجم تداول مرتفع ضمن الشكل الكامل، وتشير العوامل الداخلية إلى أن السوق يتوقع ارتفاع السعر، لذلك يتم الشراء بكميات كبيرة، بينما يحقق البائعون أرباحهم عند المستويات العالية، وفي هذه الحالة، بسبب التدخل الكبير من قبل المشترين، وتغير الأدوار بسرعة بين البائعين والمشترين، يتحول البائعون الذين يبيعون عند المستويات العالية إلى المشترين، والمشترون الذين يحققون أرباحهم عند الارتفاع يتحولون إلى بائعين، وتكون المعركة بين الطرفين شرسة، لذلك يظل حجم التداول مرتفعًا، وفي هذه العملية، يتحول السوق تدريجيًا من القوة الشرائية إلى القوة البيعية، مما يؤدي إلى تشكيل الكتف الأيسر وخط العنق في نمط الرأس والكتفين.

الرأس: بعد ذلك، يستعيد المشترون السيطرة، ويعاود السعر الارتفاع، ويتجاوز مستوى الكتف الأيسر، لكن نظرًا لأن معظم المشترين كانوا قد اشتروا سابقًا، فإن عدد المشترين في المرحلة التالية يكون أقل، ومع ارتفاع السعر، تزداد قوة البائعين، ويحقق بعض المشترين السابقين أرباحًا كبيرة ويحولون مواقفهم إلى بائعين، مما يدفع السعر إلى الذروة ويبدأ في الانخفاض، مكونًا أعلى سعر في النموذج. عندما يتراجع السعر عند مستوى دعم خط العنق، يتلقى دعمًا من القوة الشرائية مرة أخرى، ويستعيد الارتفاع، على الرغم من أن السعر الآن أقل من أعلى مستوى سابق، إلا أنه لا يزال في مستوى مرتفع نسبيًا، وهنا، إذا فات السوق فرصة البيع عند القمم السابقة، فإن المتداولين الحساسين للسوق قد يبدؤون في البيع بكميات كبيرة، وغالبًا ما تتغير الحالة السوقية بشكل كبير، ويبدأ العديد من المستثمرين في التشاؤم، مما يؤدي إلى خروج البائعين من السوق وامتناع المشترين عن الشراء، مما يسبب تراجع حجم التداول بشكل كبير، ويمنع السعر من الوصول إلى القمة السابقة ويبدأ في الانخفاض، مكونًا الكتف الأيمن، وعندما يظهر هذا النمط على مدى زمني طويل، يمكن التوقع بأن نمط الرأس والكتفين العلوي قد اكتمل.

ملاحظة: من الناحية النظرية، يجب أن يكون الكتف الأيسر والكتف الأيمن متماثلين تقريبًا، لكن في السوق غالبًا ما يكونان غير متماثلين، ووفقًا للبيانات التجريبية: الكتف الأيمن أعلى من الأيسر غالبًا لا يكون سيئًا للسوق، بينما الكتف الأيسر أعلى من الأيمن غالبًا ما يشير إلى مستقبل غير جيد.

خط العنق: خلال حركة الرأس والكتفين، يُطلق على الخط المستقيم الذي يربط أدنى نقاط التصحيح بين الكتفين والرأس اسم خط العنق، وإذا نظرنا إلى الشكل كأنه إنسان، فإن الرأس والكتفين يشكلان هيكلًا بشريًا، ويُطلق على هذا الخط اسم خط العنق لأنه يمثل عنق الإنسان، ويمكن أن يكون خط العنق أفقيًا أو مائلًا بزاوية، وإذا كسر السعر هذا الخط، فإن ذلك يؤكد أن نمط الرأس والكتفين قد تم كسره، وغالبًا ما يتبع ذلك انخفاض كبير في سعر السهم.

الارتداد: بعد كسر السعر مستوى دعم خط العنق، يعني ذلك أن جميع المستثمرين الذين اشتروا فوق منطقة الرأس والكتفين قد تم حجزهم، وتصبح الحالة النفسية للمحتفظين سيئة، ويزداد ضغط البيع عند الارتفاع، ويصبح خط العنق الذي كان يدعم السعر بمثابة مستوى ضغط، حيث أن من اشترى عند الانخفاض الآن أصبح محاصرًا، وإذا ارتفع السعر مرة أخرى، فغالبًا ما يصل إلى امتداد خط العنق، ويُعرف ذلك بالارتداد، وهو غالبًا آخر فرصة للمستثمرين للبيع، ويكون احتمال هبوط السعر بشكل كبير بعد ذلك.

الانخفاض بعد كسر مستوى خط العنق هو بمقدار المسافة الرأسية بين الرأس وخط العنق، بمعنى أن السعر يجب أن ينخفض على الأقل بمقدار هذا المسافة قبل أن يعاود الارتفاع، ومع فهم هذا المقياس، لن يكون المستثمرون في عجلة من أمرهم لشراء عند الانخفاض.

بالنسبة للشمعة اليومية، يظهر سعر البيتكوين نمط الرأس والكتفين، مع وجود الكتف الأيمن أدنى من الأيسر، مما يشير إلى موجة سوق حادة مستقبلًا. الموجة عند 82 ألف دولار كانت مرحلة الارتداد، حيث وصل السعر إلى ضغط خط العنق، وكانت فرصة أخيرة للهروب. بعد ذلك، حدث هبوط حاد، وبناءً على التوقعات، يجب أن يكون الانخفاض على الأقل إلى 40 ألف دولار، حيث يُعتبر ذلك إتمامًا لإطلاق الطاقة الهبوطية، لذلك يمكن النظر في الشراء عند أقل من 40 ألف دولار.