مؤخرًا رأيت الكثير من الأشخاص يسألون عما إذا كان يمكن شراء وبيع الأسهم في نفس اليوم، في الواقع، سوق الأسهم التايواني قد سمح بالفعل بالتداول اليومي منذ عام 2014، والآن أصبحت حجم التداولات يشكل تقريبًا 40% من سوق الأسهم التايواني، وعدد المشاركين يتزايد سنويًا. بصراحة، التداول اليومي هو استخدام الرافعة المالية والاقتراض لشراء وبيع الأسهم في نفس اليوم، مما يتيح تنفيذ معاملات T+0.

لماذا نريد التداول اليومي؟ الأمر بسيط، بعض المستثمرين لا يرغبون في الاحتفاظ بالأسهم طوال الليل، خوفًا من حدوث أحداث غير متوقعة خلال الليل. وهناك من يريد وقف الخسارة بسرعة، دون الانتظار حتى اليوم التالي لبيع الأسهم. إذا أخطأت في التقدير أو رأيت أن السوق يتحرك عكس توقعاتك، فإن التداول اليومي يتيح لك الخروج على الفور. لكن هذا يعني أيضًا أنك بحاجة لمراقبة السوق طوال اليوم، مع متابعة حركة الأسهم، والمؤشر العام، وتغيرات السيولة، مما يتطلب مجهودًا أكبر من التداول على المدى المتوسط أو الطويل.

بالنسبة لطريقة بيع الأسهم، فهناك في الواقع طريقتان للتداول اليومي. الأولى هي التداول باستخدام الأسهم الفعلية، حيث تشتري وتبيع بأموالك الخاصة. الثانية هي التداول بالاقتراض من الوسيط، سواء من خلال اقتراض المال أو الأسهم. فتح حساب للتداول باستخدام الأسهم الفعلية يتطلب شروطًا أقل، فقط تحتاج لفتح الحساب لمدة 3 أشهر على الأقل، وإجراء أكثر من 10 عمليات تداول خلال السنة الأخيرة، وتوقيع إقرار بالمخاطر. أما التداول بالاقتراض، فهناك شرط إضافي، وهو أن يكون إجمالي التداول خلال السنة الأخيرة أكثر من 25 ألف، بالإضافة إلى فتح حساب ائتماني.

يجب الانتباه جيدًا لرسوم المعاملات. تكلفة التداول باستخدام الأسهم الفعلية تتضمن ضريبة التداول بنسبة 0.15% بالإضافة إلى رسوم المعاملة التي تبلغ 0.1425%، ليكون إجمالي تكلفة كل عملية شراء وبيع حوالي 0.29%. وإذا قمت بإجراء 5 عمليات في اليوم، فستتراكم التكاليف إلى حوالي 1.45%، مما يتطلب ارتفاع كبير في سعر السهم ليعود الربح. أما التداول بالاقتراض، فتكلفته أعلى، حيث تشمل ضريبة 0.3%، ورسوم المعاملة 0.1425%، بالإضافة إلى فائدة القرض التي تبلغ في المتوسط 0.08%، مما يقلل من الأرباح بشكل كبير.

هناك من يقول إن التداول اليومي هو عمل بدون رأس مال، لكن هذا مفهوم خاطئ. على الرغم من أن عمليات الشراء والبيع تتم بدون انتظار تسوية T+2، إلا أنه إذا لم تكن لديك أموال أو حد ائتمان كافٍ، فإن التداول المتكرر قد يعرضك للمخاطر. خاصة من يستخدم الرافعة المالية، إذا أخطأت في الاتجاه، فسيكون من السهل أن تتعرض لخسائر كبيرة، وإذا كانت التوقعات صحيحة، غالبًا ما يضغط عليك ضغط الرافعة المالية للخروج مبكرًا، مما يقلل من الأرباح ويزيد من الخسائر. لقد رأيت الكثير من الأشخاص الذين انجذبوا للتداول اليومي، لكن بسبب نقص التمويل أو ضعف القدرة على تحمل المخاطر، انتهى بهم الأمر إلى ديون هائلة.

بالإضافة إلى الأسهم، فإن العقود الآجلة، والخيارات، وعقود الفروقات (CFD) هي أدوات مشتقة تتيح التداول في نفس اليوم، ويمكن شراؤها وبيعها في ذات اليوم. رسوم تداول العقود الآجلة تبلغ حوالي 0.02% من قيمة الصفقة، مع رسوم تقارب 30 يوان، ولكن يتطلب ذلك هامشًا كبيرًا يتراوح بين عشرات الآلاف من اليوان. أما الخيارات، فهي أقل حدًا، حيث يمكن التداول بمبلغ قليل من المال (بضع آلاف من اليوان) وتبلغ ضريبة التداول 0.1%. أما عقود الفروقات، فهي الأكثر مرونة، ولا تتطلب عادة حد أدنى لفتح الحساب، ويمكن فتح حساب بمبالغ تتراوح بين عدة دولارات إلى مئات الدولارات، مع إمكانية التداول على العملات الأجنبية، الذهب، العملات الرقمية، وغيرها، لكن الرافعة المالية فيها عالية جدًا وتزيد من المخاطر.

حاليًا، يمكن تداول الأسهم التي تشمل مكونات مؤشر تايوان 50، ومؤشر مكون من 100 سهم متوسط الحجم، بالإضافة إلى مكونات مؤشر 富櫃50، بإجمالي حوالي 200 سهم. لكن التداول الجزئي (الأسهم الصغيرة) لا يسمح بالتداول اليومي، ويجب الانتظار حتى اليوم التالي للبيع. كما أن بعض الأسهم التي تُصنف على أنها "أسهم للتصرف" أو التي تتجاوز نسبة التداول اليومي المسموح بها، قد تُقيد أو تُحظر من التداول اليومي.

أفضل أوقات التداول اليومي عادةً تكون عند افتتاح السوق وعند الإغلاق، حيث تكون تقلبات السوق أعلى، وتكون فرص التداول أكثر. وإذا حدثت أخبار مهمة، فإن التقلبات تزداد أكثر. لكن تذكر، أن التداول القصير يتطلب من المستثمر أن يكون سريعًا في الحكم ويقظًا جدًا، لأن السوق يمكن أن يتحرك بشكل عنيف، والمخاطر عالية.

وفي النهاية، فإن التداول اليومي مناسب للأشخاص الذين يرغبون في تحقيق أرباح سريعة، ويستطيعون مراقبة السوق طوال اليوم، ولديهم قدرة عالية على تحمل المخاطر. أما إذا كانت قدراتك في التقدير ضعيفة أو رأس مالك محدود، فربما يكون التداول اليومي غير مناسب لك. وضع وقف خسارة جيد، والتحكم في المخاطر، هو الدرس الأهم في التداول اليومي.