بالضبط، في الفترة الأخيرة سألني أحدهم عن مؤشر RSI، فقررت أرتب أهم النقاط حول هذا المؤشر.

بصراحة، إذا كنت بدأت تتعرف على التحليل الفني، فإن مؤشر القوة النسبية RSI هو من الضروريات التي يجب تعلمها. هذا الشيء بسيط في الاستخدام، لكنه قوي جدًا، والكثير من المتداولين يعتبرونه مرجعًا لتحديد أوقات الشراء والبيع.

منطق RSI في الواقع بسيط جدًا، وهو مقارنة مدى ارتفاع وانخفاض سعر السهم خلال فترة زمنية معينة، لمعرفة من هو الأقوى في السوق، المشترين أم البائعين. طريقة حسابه ليست معقدة، تختار فترة (عادة 14 يومًا)، تجمع ارتفاعات السعر وتقسمها على مجموع الانخفاضات، ثم تقسم متوسط الارتفاع على متوسط الانخفاض، وتدخل في المعادلة RSI = 100 - (100 ÷ (1 + RS))، لتحصل على قيمة بين 0 و100.

كيف تفسر هذه القيمة؟ إذا كانت فوق 70، فهي منطقة تشبع شراء، بمعنى أن السعر ارتفع كثيرًا وقد يواجه تصحيحًا؛ وإذا كانت أقل من 30، فهي منطقة تشبع بيع، أي أن الانخفاض كان قويًا جدًا وقد ينعكس السعر للأعلى. لكن هناك مشكلة، ففي حالات السوق القوية الصاعدة أو الهابطة، يظهر RSI ظاهرة التبلد، حيث يبقى في المناطق القصوى لفترة طويلة، وهنا إشارات التشبع قد تفقد فعاليتها، ويجب دمجها مع مؤشرات أخرى لاتخاذ القرار.

أنا شخصيًا أستخدم بشكل خاص إشارة الانحراف في RSI. الانحراف هو عندما يتحرك السعر وRSI بشكل غير متزامن. مثلا، عندما يصل السعر إلى أعلى مستوى جديد، لكن RSI لا يرافقه، أو ينخفض، فهذا يسمى انحراف قمة، ويشير غالبًا إلى ضعف الزخم الصاعد، وقد يكون تصحيحًا وشيكًا. والعكس، عندما يصل السعر إلى أدنى مستوى جديد، لكن RSI لا يرافقه، أو يبدأ في الارتداد، يسمى انحراف قاع، وغالبًا يدل على أن الاتجاه الهابط قد يتغير. لكن الانحراف ليس دائمًا صحيحًا، خاصة في الاتجاهات القوية، حيث قد يستمر لفترة طويلة قبل أن يحدث انعكاس، لذلك يحتاج إلى صبر وتأكيد.

هناك أيضًا طريقة مهمة وهي مراقبة علاقة RSI مع خط الوسط 50. إذا كانت فوق 50، فهذا يدل على أن قوة الصعود مسيطرة، والأمل في استمرار الاتجاه؛ وإذا كانت تحت 50، فالقوة الهابطة هي السائدة، وقد يكون السوق في اتجاه هبوطي. هذا الخط يمكن اعتباره حد فاصل بين الشراء والبيع.

لتحسين دقة التحليل، يمكن وضع خطوط RSI متعددة بفترات مختلفة، مثل 6، 12، 24 يومًا. إذا كانت جميعها تحت 50 وتكون على شكل W، فهذا يدل على ضعف البائعين واحتمال الارتداد؛ وإذا كانت فوق 50 وتكون على شكل M، فذلك يدل على ضعف المشترين واحتمال الهبوط. تقاطع خط RSI القصير المدى مع الطويل المدى من الأسفل للأعلى يسمى تقاطع ذهبي، وهو فرصة جيدة للدخول؛ والعكس، تقاطع مميت، وهو إشارة لإغلاق المراكز.

أيضًا، إعدادات المعامل مهمة جدًا. RSI 14 يوم هو الإعداد الافتراضي ويعمل بشكل جيد في معظم الحالات، لكن يمكنك تعديله حسب أسلوبك. إذا كنت تتداول على المدى القصير، فقلل الفترة إلى 5 أو 7 أيام ليكون أكثر حساسية؛ وإذا كنت تتداول على المدى المتوسط أو الطويل، فزدها إلى 20 أو 30 يومًا لتقليل تأثير تقلبات السوق القصيرة.

وفي النهاية، أذكرك أن RSI أداة مفيدة، لكنه مجرد مرجع، وليس مؤشرًا دقيقًا للتوقعات. ظاهرة التبلد، وفشل الانحرافات، كلها حالات قد تحدث، لذلك من الضروري دمجه مع مؤشرات أخرى مثل المتوسطات المتحركة، MACD، حجم التداول، وأيضًا وضع أوامر وقف خسارة صارمة، لكي تظل في السوق لفترة أطول وتحقق نتائج أفضل.