لقد قضيت سنوات أراقب المتداولين وهم مهووسون بالمؤشرات، لكن هناك واحدًا يعمل حقًا إذا استخدمته بشكل صحيح: مؤشر القوة النسبية (RSI). وليس لأنه سحري، بل لأنه يلتقط شيئًا لا يظهره السعر بمفرده.

يقيس مؤشر القوة النسبية، أو مؤشر القوة النسبية، بشكل أساسي ما إذا كان السوق يشتري أو يبيع بشكل مفرط. يقارن الإغلاق الصاعد بالإغلاق الهابط في فترة معينة ويقوم بتطبيع كل ذلك على مقياس من 0 إلى 100. الشيء الجيد أنه يخفف من ضوضاء السعر ويعطيك نطاقًا ثابتًا للعمل، مما يسهل الأمور.

عندما يرتفع RSI فوق 70، من الناحية الفنية يكون الأصل في حالة شراء مفرط. وعندما ينخفض تحت 30، يكون في حالة بيع مفرط. لكن هنا تكمن الحيلة: هذا لا يعني أن السعر سيعكس فورًا. لقد رأيت أصولًا تبقى في حالة شراء مفرط لعدة أشهر إذا استمر المستثمرون في الشراء. يعطيك RSI شرطًا ضروريًا، لكنك بحاجة إلى تأكيده من خلال تحليل الاتجاهات. بدون ذلك، ستتداول دائمًا بإشارات زائفة.

لننظر إلى ما حدث مع تسلا بين 2019 و2022. في مايو 2019، دخل RSI في حالة بيع مفرط. توقعت ارتدادًا، وحدث ذلك بالفعل. لكن الشيء المثير كان كيف تصرف المؤشر بعد ذلك. وصل إلى حالة شراء مفرط في فبراير 2020 خلال فوضى كوفيد، لكنه لم يكسر الاتجاه الصاعد السابق أبدًا. كان ذلك يخبرك أنه تصحيح، وليس تغييرًا في الاتجاه. ثم وصل RSI إلى حالة شراء مفرط مرة أخرى عدة مرات بين 2020 و2021، دائمًا يتراجع دون أن ينخفض كثيرًا. كان ذلك يؤكد أن الاتجاه لا يزال قويًا.

ما تغير في أكتوبر 2021 كان مختلفًا. وصل RSI إلى حالة شراء مفرط، لكنه لم يصل مرة أخرى إلى تلك المنطقة. في الوقت نفسه، بدأ السعر في تكوين قمم هابطة. كان ذلك تباينًا هو إشارة إلى أن شيئًا ما يتكسر. في ديسمبر، كسر الاتجاه الصاعد وانخفض RSI إلى حالة بيع مفرط. منذ ذلك الحين، طالما ظل المؤشر يتذبذب بين البيع المفرط ومنطقته الوسطى، استمر السعر في الانخفاض.

الآن، هناك شيء يتجاهله الكثيرون: المستوى المتوسط لـ RSI، والذي هو عند 50. هذا الرقم غير المرئي حاسم. عندما يتذبذب RSI بين 50 و70، تميل الأسعار إلى الارتفاع. وعندما يتذبذب بين 50 و30، تميل إلى الانخفاض. إذا عبر المؤشر تحت 50 في اتجاه صاعد، فذلك تصحيح، لكن طالما لم يبق هناك، فإن الاتجاه لا يزال حيًا.

أكثر الإشارات موثوقية مع RSI تأتي من التباينات. تخيل أن السعر يحقق أدنى أدنى، لكن RSI يحقق أدنى أعلى. هذا يعني أن ضغط البيع يضعف ومن المحتمل حدوث ارتداد. حدث ذلك مع Broadcom: كان السعر ينخفض، لكن RSI أظهر أن البيع يفقد قوته. ثم جاءت العودة الصاعدة.

العكس أيضًا صحيح. عندما يحقق السعر أعلى قمم، لكن RSI يحقق أدنى أعلى، فإن السوق يفقد الزخم. هذا ما حدث مع ديزني: بدا أن كل شيء يستمر في الارتفاع، لكن RSI كان ينبهك أن شيئًا غير صحيح. بعد شهور، انهار السعر.

إذا أردت إشارات أكثر قوة، دمج RSI مع مؤشر آخر. يعمل MACD بشكل جيد لهذا. انتظر حتى يصل RSI إلى منطقة قصوى، ثم أكد ذلك عبر عبور MACD خطه المتوسط. هذا يمنحك الشرط الضروري والكافي للدخول. مع Block Inc.، على سبيل المثال، كان RSI في حالة شراء مفرط ثم أكد MACD هبوطًا. كان ذلك كافيًا لفتح مركز قصير بثقة.

ما تعلمته هو أن RSI ليس أداة سحرية. هو قطعة أخرى من اللغز. المهم هو استخدامه لتأكيد ما يخبرك به الرسم البياني بالفعل. إذا رأيت كسرًا في الاتجاه وصدقه RSI، فهناك احتمالية جيدة. إذا رأيت تباينات بين السعر والمؤشر، فانتبه لأن ذلك غالبًا ما يتوقع التغييرات.

في النهاية، فإن RSI مفيد لأنه يساعدك على عدم الوقوع في حركات مفرطة. يخبرك متى يكون السوق ممتدًا ومتى لديه وقود للاستمرار. لكن تذكر دائمًا: هو مجرد مؤشر. لا يزال تحليل الاتجاهات هو الملك.