مؤخرًا كنت أرتب ملاحظات الاستثمار، واكتشفت أن الكثير من الناس لا زالوا غير واضحين بشأن مؤشرات التقنية مثل الخط الشهري والخط الربعي. في الواقع، إذا تم استخدام هذين الأداتين بشكل جيد، يمكن أن يعززا بشكل كبير دقة اختيار توقيت الشراء والبيع.

دعني أشرح كيف تأتي هذه الخطوط. ببساطة، هي متوسط أسعار الإغلاق لفترات زمنية مختلفة، ثم يتم ربطها ورسمها على مخطط الشموع. على سبيل المثال، المتوسط لآخر 5 أيام تداول هو الخط الأسبوعي، والمتوسط ل20 يوم هو الخط الشهري، و60 يوم هو الخط الربعي. يمكن للخطوط ذات الفترات المختلفة أن تعكس بشكل عام تكلفة المستثمرين الذين اشتروا الأسهم خلال تلك الفترة.

عادةً، أُقسم هذه المؤشرات إلى ثلاث فئات للمراقبة. قصيرة الأجل تشمل خط 5 أيام وخط 10 أيام، وهي مناسبة للمتداولين القصيرين. المتوسطة هي الخط الشهري والخط الربعي، وأستخدمهما أكثر، خاصة الخط الربعي، لأنه مفيد جدًا في تحديد الاتجاهات المتوسطة. طويلة الأجل تشمل خط 120 يوم و240 يوم، وتُستخدم لمراقبة الاتجاه العام.

كيف نستخدمها؟ أبسط طريقة هي مراقبة العلاقة بين سعر السهم وهذه الخطوط. إذا كان سعر السهم دائمًا فوق جميع الخطوط المتوسطة، فهذا يدل على أن المشترين خلال تلك الفترة يحققون أرباحًا، وهو موقع آمن نسبيًا للشراء. وإذا كان سعر السهم تحت الخطوط، فإن المستثمرين هناك يعانون من خسائر، ويزداد خطر الانخفاض لاحقًا.

هناك إشارة أكثر فاعلية تسمى تقاطع الذهب وتقاطع الموت. تقاطع الذهب هو عندما يعبر الخط القصير الأجل للأعلى عبر الخط الطويل الأجل، ويمثل قوة الشراء القصيرة، وهو عادة إشارة للشراء. تقاطع الموت هو العكس، حيث يعبر الخط القصير الأجل للأسفل عبر الخط الطويل، ويمثل سيطرة البائعين، وعندها يجب التفكير في الخروج. هنا أيضًا، الخط الربعي مهم جدًا، حيث يمكن أن يساعدك في تأكيد ما إذا كان الاتجاه قد تحول حقًا، عند اقترانه مع الخط الشهري.

بالإضافة إلى التقاطعات، من المهم أيضًا مراقبة ترتيب الخطوط. الترتيب الصاعد هو عندما تكون جميع الخطوط منحنية للأعلى، ومن الأعلى إلى الأسفل تكون من الخط القصير إلى الخط الطويل، وعادةً ما يشير إلى بداية اتجاه صاعد، مما يستدعي الشراء النشط. الترتيب الهابط هو العكس، حيث تتجه جميع الخطوط للأسفل، ومن الأعلى إلى الأسفل من الخط الطويل إلى القصير، ويشير إلى مخاطر استمرار الانخفاض. وهناك حالات التوازن أو التداخل، وفيها يجب الانتظار بصبر حتى يتضح الاتجاه.

لكن، هذه المؤشرات ليست مثالية. أكبر مشكلة فيها هي التأخر، لأنها تعتمد على الأسعار السابقة، لذلك عند انعطاف الاتجاه، يكون رد الفعل بطيئًا، وقد يفوتك أفضل توقيت. بالإضافة، إذا كانت هناك تقلبات حادة في السعر بسبب أحداث مفاجئة، قد تعطي هذه المؤشرات إشارات خاطئة، خاصة قبل وبعد إصدار البيانات المهمة، فكن حذرًا جدًا.

نصيحتي هي عدم الاعتماد فقط على الخط الشهري أو الربعي، بل من الأفضل دمجه مع التحليل الأساسي. مثلا، النظر في أداء الشركة، وهوامش الربح، وغيرها من البيانات الأساسية، مع استخدام المؤشرات التقنية لتأكيد نقاط الشراء والبيع. هكذا، يمكنك التقاط الاتجاهات المتوسطة دون أن تتشتت بسبب تقلبات قصيرة الأمد. خاصة أن الخط الربعي، الذي أصبحت أعتاد عليه، أحرص على النظر إليه قبل كل قرار، لأنه يساعدني على تجنب العديد من الأخطاء في التداول.