عند دخولك عالم الاستثمار، ستواجه العديد من المصطلحات المعقدة، ولكن أحد أهم الأمور التي يجب فهمها هو العائد أو معدل العائد، والذي يُظهر مدى عمل أموالك وكسبها للربح.

ببساطة، العائد هو الرقم الذي يُظهر العائد الذي ستحصل عليه من استثمارك في الأصول المختلفة، سواء كانت أسهم، سندات، أو عقارات، وغالبًا يُعرض كنسبة مئوية سنويًا. الصيغة الأساسية لذلك هي (العائد / قيمة الاستثمار) × 100.

هناك طرق متعددة لحساب العائد، وتختلف حسب نوع الأصل الذي تستثمر فيه. إذا اشتريت سندًا بقيمة 1000 بات، يدفع فائدة 50 بات سنويًا، فإن عائدك هو 5% سنويًا. أما العائد حتى الاستحقاق فهو معدل العائد الذي ستحصل عليه إذا احتفظت بالسند حتى نهاية مدته، ويشمل جميع الفوائد وتغيرات السعر.

بالنسبة للأسهم، يُطلق على عائد الأرباح اسم عائد الأرباح الموزعة، ويُحسب بقسمة الأرباح الموزعة على سعر السهم الحالي، مثلًا إذا كان سعر السهم 100 بات ويدفع أرباحًا قدرها 10 بات، فإن عائد الأرباح هو 10%. أما عائد الأرباح (Earnings Yield) فيُنظر إليه من خلال أرباح الشركة الصافية لكل سهم مقسومة على سعر السوق.

لكن العائد الذي ستحصل عليه لا يعتمد فقط على نوع الأصل، بل يتوقف على عدة عوامل. أولها ظروف السوق، فعندما ترتفع أسعار الفائدة، غالبًا ما يرتفع العائد على السندات. العامل الثاني هو مدة الاستثمار، فكلما طالت مدة استثمارك، زادت فرص الحصول على عائد أعلى، مع وجود مخاطر. فكلما زادت المخاطر، زاد العائد المتوقع.

هناك أنواع متعددة من العوائد التي يجب على المستثمرين معرفتها، مثل: عائد الأرباح الموزعة من الأرباح، عائد الأسهم من أرباح الشركة، عائد السندات من الفوائد، وعائد الصناديق المشتركة من إجمالي الدخل مقسومًا على القيمة الصافية للأصول.

الأمر المهم هو التمييز بين العائد والعائد الحقيقي. العائد هو المتوقع، ولا يشمل تغيرات السعر، أما العائد الحقيقي فهو ما تحصل عليه فعليًا، ويشمل الأرباح أو الخسائر الناتجة عن تغيرات أسعار الأصول.

إذا سألت عن نوع العائد الذي يحقق أعلى عائد، فالجواب يعتمد على وضعك. بشكل عام، الأسهم تعطي عوائد عالية على المدى الطويل، لكنها تحمل مخاطر أعلى. العقارات أيضًا تقدم عوائد جيدة، ولكن يتطلب رأس مال كبير. السندات أقل خطورة، لكن عوائدها أقل. العملات الرقمية عالية المخاطر، لكن عوائدها قد تكون هائلة.

الأصول ذات العوائد المرتفعة غالبًا ما تكون مصحوبة بمخاطر. أسهم التكنولوجيا أو الأسهم ذات النمو قد تقدم عوائد ممتازة، لكنها تتقلب بشكل كبير. العقارات التجارية توفر عوائد ثابتة أكثر، والصناديق المشتركة تساعد على تنويع المخاطر. الذهب يُستخدم غالبًا كوسيلة للتحوط ضد المخاطر، وليس لتحقيق أعلى عائد.

فهم العائد يساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية أفضل. يمكنك مقارنة العوائد من أصول مختلفة، واختيار ما يتوافق مع أهدافك وتحمل المخاطر لديك. بعض الأشخاص يركزون على الدخل الحالي، وآخرون يخططون للتقاعد، وهناك من يريد فقط أن تعمل أمواله. وكل نوع من هذه الأهداف يتطلب عائدًا مناسبًا.

الخلاصة، أن العائد هو أداة تساعدنا على قياس ومقارنة نتائج استثماراتنا. فهم العائد يمكن أن يجعل استثمارك أكثر ذكاءً. إذا رغبت في تعلم المزيد عن الاستثمار ومتابعة أسعار الأصول، فإن Gate توفر لك معلومات وأدوات شاملة.