لقد اكتشفت أن العديد من المبتدئين عند دخولهم التداول يتشتتون بسبب المتوسطات المتحركة. في الواقع، المتوسطات المتحركة (MA) ليست معقدة كما تتصور، وسأوضحها لكم اليوم بشكل واضح.

أولاً، يجب أن نفهم ما الذي تفعله المتوسطات المتحركة. ببساطة، المتوسط المتحرك هو جمع أسعار الإغلاق لعدد معين من الأيام N ثم قسمتها على N، للحصول على القيمة المتوسطة. مع مرور الوقت، يتم تحديث هذه القيمة باستمرار، وتكون متصلة لتشكل خطًا. هذا الخط يعكس متوسط تكلفة السوق خلال تلك الفترة. على سبيل المثال، المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام يمثل متوسط تكلفة الاحتفاظ خلال الأيام الخمسة الماضية.

الكثير من الناس يرتكبون خطأ في البداية، وهو ملء الرسم البياني بجميع المتوسطات المتحركة. 5 أيام، 10 أيام، 20 يومًا، 50 يومًا، 100 يومًا كلها تظهر معًا. يبدو الأمر محترفًا، لكن في الحقيقة، الإشارات تتداخل وتتعارض، ولا تعرف أي خط يجب أن تتابع. المفتاح الحقيقي هو أن تتوافق المتوسطات مع دورة تداولك. المتداولون القصيرون الأمد يراقبون 5 أو 10 أيام، والمتداولون على الموجة يركزون على 20 أو 50 يومًا، والمتداولون على المدى الطويل يستخدمون 100 أو 200 يوم. هكذا يمكنك تحقيق نتائج أفضل بكثير.

تصنيف المتوسطات المتحركة حسب الزمن، فهي تنقسم إلى قصيرة المدى ومتوسطة وطويلة المدى. المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام (مؤشر الأسبوع) يستجيب بسرعة، وهو مناسب للتداول القصير جدًا. المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا (مؤشر الشهر) هو الأكثر فائدة، ويهتم به كل من المستثمرين القصيرين والطويلين. المتوسط المتحرك لمدة 60 يومًا (مؤشر الربع) يستخدم لتحديد الاتجاه المتوسط. المتوسط المتحرك لمدة 240 يومًا (مؤشر السنة) يُستخدم لمراقبة الاتجاه طويل المدى. من خبرتي، لا يلزم أن تكون المتوسطات أرقامًا صحيحة تمامًا، فبعض الناس يستخدمون 14MA (يعادل أسبوعين تقريبًا)، وآخرون يستخدمون 182 (نصف سنة)، المهم هو أن تتوافق مع نظام تداولك بشكل مثالي.

في التطبيق العملي، الاستخدام الأساسي للمتوسطات المتحركة هو تحديد اتجاه الاتجاه. إذا كان المتوسط في اتجاه تصاعدي، فهذا يدل على سوق صاعدة، وإذا كان في اتجاه هابط، فهذا يدل على سوق هابطة. لكن الأهم هو أن يكون السعر فوق المتوسط. عندما يكون السعر فوق المتوسط والمتوسط في اتجاه تصاعدي، فهذا إشارة إلى احتمالية الصعود. وعلى العكس، إذا انخفض السعر تحت المتوسط والمتوسط في اتجاه هابط، فكر في التوجه نحو البيع أو الانتظار.

عندما يكون المتوسط القصير الأمد فوق جميع المتوسطات متوسطة وطويلة المدى، يُطلق عليه ترتيب صاعد، ويشير إلى وجود موجة ارتفاع. وإذا كان المتوسط القصير أدنى، فهو ترتيب هابط، ويستمر الاتجاه الهابط لفترة. وإذا كانت أسعار الشموع تغلق بين المتوسطات القصيرة والطويلة، فهذا يدل على مرحلة التوحيد، ويجب الحذر عند الاحتفاظ بالمراكز.

نأتي الآن إلى أكثر إشارات التداول شهرة — التقاطع الذهبي والتقاطع المميت. عندما يعبر المتوسط القصير الأمد فوق المتوسط الطويل الأمد، يُسمى ذلك تقاطع ذهبي، ويشير إلى احتمالية ارتفاع قادم، ويمكن اعتباره إشارة شراء. وإذا عبر المتوسط القصير الأمد تحت المتوسط الطويل الأمد، يُسمى ذلك تقاطع مميت، ويشير إلى اتجاه هابط، ويمكن التفكير في البيع.

لكن هناك مشكلة يجب الانتباه لها. المتوسطات المتحركة تتأخر في الاستجابة، فالسوق قد يكون قد قطع مسافة، ويبدأ المتوسط في الاستجابة لتغير الاتجاه لاحقًا. لذلك، من الحكمة دمج المتوسطات مع مؤشرات أخرى. على سبيل المثال، عند استخدام مؤشر RSI، وعندما يظهر تباعد في مناطق التشبع الشرائي أو البيعي، ويتزامن مع تلاشي أو استواء المتوسطات، فهذه إشارة انعكاس قوية. ويمكن أيضًا إضافة حجم التداول للتحقق من الاختراق الحقيقي، فاختراق بحجم كبير هو الأكثر موثوقية.

للمتوسطات المتحركة استخدام آخر، وهو تحديد مستويات الدعم والمقاومة. في سوق صاعد، إذا ارتد السعر من المتوسط 20 يومًا دون كسره، فهذا دعم. وفي سوق هابط، إذا ارتد السعر وواجه المتوسط 20 يومًا، وارتد للأسفل، فهذا مقاومة. جوهريًا، هو دفاع عن منطقة التكاليف، لأن معظم المتداولين لديهم تكاليف في تلك المنطقة، مما يؤدي إلى ظهور أوامر شراء أو بيع.

أما عن طريقة حساب المتوسط المتحرك، فهي ببساطة جمع أسعار الإغلاق لعدد N من الأيام وقسمتها على N. لكن هناك المتوسط المتحرك الموزون (WMA) والمتوسط المتحرك الأسي (EMA)، وهما يمنحان وزنًا أكبر للأسعار الأخيرة، لذلك يعكسان التغيرات السعرية بشكل أسرع من المتوسط البسيط (SMA). الـ EMA أكثر حساسية للتقلبات، ويظهر تغير الاتجاه بشكل أسرع، لذا يفضله المتداولون القصيرون. ومع ذلك، للمستخدم العادي، لا حاجة لحفظ معادلات الحساب، فالبرامج التداولية تقوم بذلك تلقائيًا.

الكثيرون يعتقدون أن المتوسطات المتحركة أداة تنبؤ، وأن التقاطع الذهبي دائمًا يعني ارتفاعًا، والتقاطع المميت دائمًا يعني هبوطًا. هذا أكبر خطأ. الاستخدام الحقيقي للمتوسطات هو أن تجعلك تتبع الاتجاه الصحيح. فهي لا تخبرك عما إذا كان السوق سيرتفع غدًا أو ينخفض، لكنها تخبرك بمكان التكاليف الحالية، وأي اتجاه يسير فيه السوق.

نصيحتي هي أن تفتح اليوم برنامج مراقبة السوق الخاص بك، وتترك فقط المتوسطات 20 و50 يومًا. ابحث عن سوق واضح الاتجاه (مثل الأسهم أو السلع القوية مؤخرًا)، وجرب استراتيجية "الارتداد مع الاتجاه" على حساب تجريبي لمدة أسبوعين. ستكتشف أن المتوسطات المتحركة أكثر فائدة مما تتصور. تذكر، لا توجد مؤشرات مثالية، وإنما نظام تداول يتحسن باستمرار.